最近財經領域的瓜都相當有深意，馬雲馬老師等螞蟻有關人員被四部門約談應該是近期財經板塊最大的瓜了。
本來這篇文章昨晚就已經完稿了，結果臨睡前馬老師的瓜又出了後續，不過並不影響我的內容和觀點。
簡單說一下後續吧，11月3日晚間，上交所公告暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創板上市。
隨後，螞蟻集團在港交所發佈公告，同時進行的H股於香港聯合交易所有限公司主板上市亦將暫緩。
接著，螞蟻集團在自己的公眾號發佈了《致投資者》的回應，表示要"穩妥創新、擁抱監管、服務實體、開放共贏"，意思就是：對不起，我錯了。
看來這個瓜的結局就是：馬老師認錯，螞蟻配合整改、暫緩上市。雖然，很多人都料到了這個結局，但真的發生還是挺令人嘖嘖稱奇的。
NO.1
為什麼第一個約談的就是馬雲馬老師？很簡單，槍打出頭鳥啊！
首先，今年要上市的就是他的螞蟻集團，而螞蟻集團業務的大頭就是微貸業務。螞蟻集團對外宣稱是普惠金融，給小微企業金融支持，但實際上消費貸業務才是大頭，達到了1.7萬億，佔據了螞蟻微貸業務的80%，這是出了第一個頭。
再者，前段時間，馬老師在外灘金融峰會上的一番言論，著實有點刺痛傳統銀行業的大佬們了，但他好像忘了監管層的領導幾乎全部出身於傳統銀行業，這是出了第二個頭。
你以為騰訊的微粒貸、京東的金條等等就不是小額貸款業務了嗎？現在只要是有點門路的互聯網企業都在搞這個。俗話說"擒賊先擒王"，馬老師自然首當其衝。
不過，這次約談並不是單純因為馬老師一次演講，明顯是深思熟慮之後做出的決定。
證據就是：在約談的同一天，中國銀保監會和中國人民銀行共同起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（下稱意見稿）。
這個絕不是一晚上就能醞釀出的東西，監管層早就看到了小額貸款在國內氾濫的情況，其中的風險已經不容小覷，這次的新規就是醞釀許久的成果。
NO.2
這次約談加新規的監管風暴對有小額貸款業務的互聯網公司發出一個信號：所謂"金融創新"不能脫離監管，你們都悠著點。
螞蟻集團能如此快速成長為龐然大物，就是鑽了監管沒有顧及小額貸款這塊的空子，導致現在的體量已經不是能隨意倒下的。
但監管落後歸落後，還是要追上來的，這次約談顯然就是明示監管層要對小額貸款發力了，螞蟻集團都被搞，其他互聯網金融企業自己悠著點吧。
在監管層眼裡，金融是要服務於實業，利好於人民的。而馬老師在外灘峰會的演講儼然成為了資本的宣傳稿，講的是金融本身的利益。
金融業本身的利益是什麼？就是脫實向虛，玩數字遊戲，用槓桿撬動更多的錢，用錢來生錢。如果錢都用來生錢了，真正服務於國家、人民的實業誰來出錢？
NO.3
不過馬老師被約談的瓜吃歸吃，同樣值得關注的是這次
小額貸款監管風暴中關於房產的部分。11月2日，中國銀保監會會同中國人民銀行等部門起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》。
《意見稿》擬規定，網絡小額貸款不得用於以下用途：
一，從事債券、股票、金融衍生品、資產管理產品等投資；
二，購房及償還住房抵押貸款；
三，法律法規、國務院銀行業監督管理機構和監督管理部門禁止的其他用途。
這不由得讓我聯想到之前的歐成效、深房理等房產大V，宣稱即使普通人也可以通過他們的方法可以獲得財富自由。其主要方法就是鼓勵購房者高槓杆買房，利用信用卡、小額貸款甚至抵押貸款、企業貸款等方式拼湊房款。
信用卡、抵押貸、企業貸屬於銀行的業務範圍，這次就是要填補小額貸款這塊的監管空缺。螞蟻的盤子已經非常龐大，儼然是第五大銀行，這本身就說明了中國經濟的開放性和市場化水平。
螞蟻系的盈利模式在之前順風順水的年份可以維持下去，但其中的風險只是被掩蓋了。
防範系統性金融風險才是重中之重，收緊監管是其中應有之義。
螞蟻已經成長到這麼大的體量，就要承擔成長後的責任，不能再指望監管對它睜一隻眼閉一隻眼。
無論是抵押貸款、企業貸款，還是小額貸款，監管層在一步步鎖死除房貸以外的資金流入房地產，更不用說監管還在融資那頭壓縮房企的操作空間。
這次的《意見稿》同樣也發出一個信號：小額貸款業務別想著玩花樣，以前都是監管落後於實際情況，這回監管要追上來了。
NO.4
但其實螞蟻集團會因此一蹶不振嗎？當然不會。
你可以去看看螞蟻集團背後的投資人，是有很多國家隊的，連全國社保基金都投錢了，此外還有中國人壽、太平洋保險、中國人保、新華人壽等險資都有入股。
所以，螞蟻集團這次整改之後依然還會上市，上市之後依然可以讓投資者們掙到錢。因為從時代潮流來說，螞蟻集團的確做到了傳統銀行沒做到的金融普及，同時螞蟻憑藉大數據優勢在風控上比傳統銀行做得更精細。
監管不是為了阻止創新發展，而是將其風險約束在一個可控範圍內，螞蟻在上市前夕被暫停，總比未來爆雷要好得多。
很多時候，我們看不懂監管到底意味著什麼。比如這次，大多數人都覺得這是馬老師和監管層叫板的下場，但其實這是金融資本和產業資本的博弈。
為什麼這次新規明確規定小額貸款不準進入金融業、房地產，就是為了防止資金空轉，防止實體經濟的資金來源被擠壓，防止實體經濟淪為金融資本的玩物。
這其實也提醒了我們普通人一句：別輕易玩槓桿，馬老師玩槓桿有監管層約束，你玩槓桿可沒人管你。
