本文將為您分享“行業藍皮書”撰寫的文章《二手車市場跑贏大盤 潛力仍未釋放》的內容。幫助您瞭解2019年二手車市場情況及協會專家的深入解讀。
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宏觀情況
2019年，全國二手車乘用車市場累計交易量為1492.28萬輛，同比增長7.96%，增速回落。但相對於新車乘用車銷量近10%的降幅而言，二手車仍處於較為穩定的增長期。
當2018年下半年汽車市場開始出現負增長時還有很多人感到不適，認為是一個短期效應。有相當部分業內人士對2019年市場充滿了信心，很多生產企業調高了銷量目標。與此同時，也有相反的觀點，認為2018年汽車市場出現負增長僅僅是個開始，2019年形勢會更加嚴峻。當然，市場分析人士會自然分成兩派，爭論不休。然而，事實卻與唱衰者的結論吻合。據中國汽車工業協會發布的數據顯示，2019年銷售汽車2577萬輛，同比下滑8.2%。
近年汽車工業銷量與同比增長率
在分析汽車市場下降的原因時，很多專家公認的成因集中有四個，一是中國經濟下行壓力，二是汽車市場發展週期進入低谷，三是部分地區提前實施國六，四是周邊市場，如三線以下城市房地產高漲對汽車消費的擠出效應，五是中美貿易摩擦帶來的不利影響。
筆者認為，還有一個汽車市場規律被大家忽視了，那就是中國汽車市場進入了存量市場階段，盤活存量拉動增量已經成為行業上下游共同努力的方向，通過發展二手車市場，激發汽車市場潛力已經成為行業共識。2019年8月，國務院辦公廳下發了《關於加快發展流通促進商業消費的意見》（國辦發〔2019〕42號），其中第十條提到了發展新能源汽車、取消限購、全面取消二手車限遷政策，大氣汙染防治重點區域，省內限遷要率先打開。同時在很多場合，中國汽車流通協會以及行業專家不斷呼籲，要給二手車流通鬆綁，通過活躍二手車交易來激發汽車消費潛力。
2019年二手車市場雖然受到了重重挑戰，也存在很多問題，但整體表現可圈可點。據中國汽車流通協會發展的數據，2019年全國二手車共交易1492萬輛，同比增長7.96%，交易金額為9356.86億元，同比增長8.76%（見圖二）。從這個意義上講，雖然與往年相比，二手車市場增速減緩，但仍然跑贏了大盤。
近年二手車交易量與增長率
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二手車市場主要運行特點
1、車市進入下半場
中國車市進入存量階段已經成為行業的共識，特別是一、二線城市對汽車的承載能力接近飽和，市場需求，從新購需求拉動漸向置換需求拉動轉換。據公安部發布的數據，2019年底，全國汽車保有量達2.6億輛，保有量淨增2122萬輛，其中11個城市超過300萬輛，30個城市超過2200萬輛，66個城市超過百萬輛。無疑，這些城市家族普及階段已經完成，開始進入置換升級階段，在這裡可以稱之謂汽車市場的下半場。這個下半場的主要特徵就是以置換為主要驅動力，帶動整體汽車市場正常運轉。這一點，我們可以從新舊車市場的對比中可以得到印證。
如前所述，2019年汽車工業銷售下降8.1%，而二手車市場卻在整體汽車消費下降的前提下增長了8%。為了分析市場規律，我們把2019年新車銷量增長率曲線與二手車增長率曲線放在一起作個比較。
二手車與新車同比增長率對比圖
發現有4個特點：一是新車市場與二手車市場近兩年的最低點都出現在2019年5月份，新車市場16.4的負增長，二手車市場也出現了3.5的負增長；二是兩條曲線的波動規律有很強的相似性，說明兩個市場季節因素、政策因素影響是一致的；三是二手車市場增長曲線始終在新車增長曲線的上方，而且曲線差越來越大，說明二手車市場將成為汽車市場的重要驅動力，也預示著隨著保有量的積累，二手車市場開始提速；四是進入第四季度，新車市場下降幅度收窄，二手車市場開始提速。
2、二手車市場“後勁”足
2019年的二手車市場總體呈現平穩增長態勢，增長幅度與往年相比明顯降低。從各月表現來看，除5月、6月等出現異常外（6月份的高增長是由於部分區域提前實施國六，為了下半年經營，經銷商集中補庫存，從而拉高了交易量；5月份市場達到了年度最低點，一度出現了近3.5%的負增長，這是在近年從未出現過的現象）， 8月之前各月份的增長率基本上都在5%以下。
從上圖不難看出，進入9月份，市場增速開始加快，連續4個月增長率都在7%以上，12月更是達到了168萬輛，同比增長21.9%，交易量是有統計報表制度以來的最高值。因此，我們可以預判，二手車市場，基本上走出了徘徊，開始進入良性發展階段。
出現增長放緩的主要原因前面已經分析過，一是新車市場下跌造成了新車價格體系紊亂，給二手車交易帶來了困難；二是佔總銷量超過三分之二的區域提前實施國六排放對市場疊加影響。
3、SUV、MPV、微面領漲，乘用車主力地位再加固
從細分市場的交易情況來看，2019年乘用車共交易1142.54萬輛，同比增長9.3%，高於整體二手車交易總量增長率1.37個百分點，二手乘用車佔交易總量的76.6%，比上年度75.6%多出了1個百分點，二手乘用車比例仍處於提升通道。商用車共交易278.2萬輛，同比增長3.4%，商用車佔總交易量的18.6%，與上年基本持平。在乘用車中，轎車共交易861.4萬輛，同比增長4.8%，這個增長率明顯低於整體市場。轎車佔市場總量的57.72%，相比上年度下降了1.77個百分點，降幅明顯；MPV交易95.72萬輛，同比增長22.42%,佔交易總量的6.41%，佔比比上年度增長了0.75個百分點；SUV交易148.08萬輛，同比增長30.4%，佔交易總量的9.92%，佔比與上年相比增長明顯，增加了1.7個百分點， SUV繼續保持較高的增速；微客共交易37.34萬輛，同比增長20.06%，佔交易總量的2.5%，這一比例也與上年度相比增長了0.25個百分點（見表一）。SUV、MPV與微客增均有明顯增長，同比增長率分別為30%、22%和20%上下。我們再看新車市場中的微客市場，卻出現了11.7%的負增長，反差明顯。
2019/2018年1月-11月各車型佔總交易量的份額（單位：%）
4、各區域市場起伏不大
2019年交易量排在前十位的省市座次略有變化。由於山東省徹底取消了二手車限遷，一舉變為全國第一大二手車輸入省，二手車市場空前活躍，全年完成了123萬輛的交易，增長率全國排第一位，達到了20%，一舉從第五躍升至全國第三。而原排名第三的四川和江蘇，依次下調一個座次。
從各省市增長與下降的幅度來看，除山東外，都不是很大。對比2018年前十省市中有6個增長率均超過10%，其中廣東、江蘇增長率超過了20%。而進入2019年，增長率剛剛超過10%的減少了一半；出現負增長的區域仍然只有3個，但下降幅度均在5%以內。
2018-2019交易量排名前10位的區域表現
5、均價微增，低價位車份額下降明顯
2019年，二手車平均交易價格為62702元，比上年同期增長了253元（見圖五）。其中轎車平均交易價格為6.47萬元，比上年同期微增200元；MPV平均價格7.49萬元，下降了7700元；SUV平均價格為9.36萬元，與去年同期相比，降幅最大，達到了1.46萬元。
從二手車價格分佈上看，3萬元及以下價格區間的車輛佔比29.49%，與上年同期相比有了明顯下降，下降幅度達8.7個百分點；3-5萬區間的車輛佔比20.65%，提高了2.49個百分點；5-8萬元價格區間與上年基本持平；8萬以上二手車佔比都有不同程度的提升。其中，8-12萬區間佔比為12.72，提高了1.24個百分點；12-15萬區間佔比6.99%，提高了2.28個百分點；15-30區間佔比為9.55%，提高了1.82個百分點；30萬以上區間佔比3.53%，提高了1.2個百分點。
二手車平均交易價格變化情況（單位：元）
雖然說2019年二手車均價變化並不明顯，但結構卻有了顯著變化。低價位二手車比例大幅下降，中高價位二手車比例提升，說明二手車市場與新車市場同步進入了消費提升階段。
二手車價格區間變化情況（單位：元）
6、“中年”車齡車最多，準新車比例繼續提升
據統計，2019年使用年限在3年以內的準新車共交易369.9萬輛，比上年同期多出了40萬輛，同比增長12.1%。準新車的比例為總交易量的24.8%，相比上年同期增長了0.9個百分點；使用年限在3至6年的“中年”車齡的車輛共交易614.4萬輛，佔總交易量的41.2%。應該說這個車齡段的二手車是市場中的主力品種，但在總交易量的比例卻比上年同期下降了1.4個百分點；7至10年車齡的車輛共交易334.3萬輛，佔總量的22.4%，佔比與上年同期相比有0.2個百分點的下降；10年以上的老舊車共交易173.6萬輛，比上年增加了23.3萬輛，同比增長15.5%，佔總交易量的11.6%，這一比例也比上年同期增加了0.7個百分點。
各年齡段二手車比例（單位：%）
7、取消“限遷”，跨區域流通創新高
據中國汽車流通協會對二手車跨區域交易的監測數據，2019年二手車異地交易總量為419.5萬輛，佔總交易量的比例創歷史地提升到了27.9%，比2018年提升了1.7個百分點。
歷年二手車轉籍比例（單位：%）
從各月份跨區域交易比例變化圖來看，6月出現一個超高點，之後逐月下降，10月、11月恢復到以往25%左右的正常水平。之所以6月份出現跨區域交易的高點，主要是由於部分地區於2019年7月1日提前實施國六，珠三角、長三角、京津冀地區除北京地區外二手車遷入要求全部需符合國六排放標準。因此，這些區域的二手車經銷商，為了保證下半年的正常經營，有一個補庫存的工作，在拉高了6月二手車交易量的同時，也拉高了跨區域流通的比例。
2018、2019年月度異地轉移登記比例（單位：%）
2019年，外遷比例最高的5個省市分別為：北京57.87%，比上年度提高了2.55個百分點；四川38.69%，提高了6.37個百分點；天津37.32%，提高了0.84個百分點，浙江36.66%，下降了6.46個百分點；上海35.81%，下降了1.82個百分點。
8、國三以下排放的車輛比例漸少，國五車提升較快
數據顯示，在交易車輛中，國四排放佔據半壁江山，國三以下排放的比例正在逐漸減少，國五排放比例在不斷提升(見圖十)。如果各地不同步提高遷入二手車排放標準，二手車限遷問題會隨著時間的推移影響會越來越小。要此，強烈建議各地堅決貫徹國務院關於全面取消二手車限遷政策，對於大氣汙染防治重點區域珠三角、長三角以及京津冀地區不要再隨著新車註冊標準來要求二手車，只要維持原來的國五排放企業還是能夠接受的。
2019年不同排放標準車輛佔比（單位：%）
9、流通渠道作用逐漸顯現
從終端統計過來的數據上看，通過渠道交易的比例為36.6%，比2018年又有了明顯提升，達到歷史新高。其實統計數據中還有相當比例通過“中間商”轉賣的車輛未被統計在內。即便如此，我們仍能看到，通過二手車經銷商、經紀公司實現交易的比例在不斷提高。這是因為一方面，二手車市場巨大成長潛力吸引著眾多年輕人入行創業，行業隊伍快速壯大；另一方面，個人之間直接交易，其實是成本最高的方式，且不說供需雙方之間的信息匹配是個難點之外，車輛技術狀況實在難以把握，從而影響了成交率。雖然在東北、西北等經濟不太發達地區還沿續著二手車集市進行個人之間交易，但賣車人有多少比例是以二手車為生的專業人員，就不太好說了。當然，最主要的因素是隨著我國二手車市場的逐漸成熟，傳統的“黃牛”、“車販子”都在向正規企業過渡，也出現了一批講品牌、有售後服務的二手車商。特別是新車經銷商集團的全面參與，二手車渠道企業的作用將越來越重要。
近年通過經銷商實現交易的比例（單位：%）
10、一、二線城市份額下降，五線區域佔比提高
據統計，2019年二手車交易在各級別城市比例有一定的變化。其中一、二線城市交易量佔到總交易量的一半以上，為54.75%，無疑是二手車市場的主戰場；三、四線城市佔到總交易份額的34.69%；五線城市佔10.57%。如果與上年度對比不難發現，一、二線城市佔比在下降，減少了1.09個百分點；三、四線城市變化不明顯，基本與上年持平；而五線地區的份額有了1.04個百分點的提升。這與新車市場正好相反。
近年通過經銷商實現交易的比例（單位：%）
注：樣本包含全國338個分級城市，其中一線城市4個，北京、上海、廣州、深圳，二線城市45個，三線城市70個，四線城市90個，五線城市129個。
