特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

繼國網加速推進特高壓核准、開工、建設等措施後,“新基建”再將特高壓建設上升至國家戰略層面高度。經過多年的投資建設,以特高壓為核心的堅強智能電網使命初步實現。

2004年國家電網明確提出了建設以特高壓電網為骨幹網架、各級電網協調發展的堅強國家電網。2006年8月全國首個特高壓交流示範工程開工,2007年12月全國首個特高壓直流示範工程開工。

至今我國已建成投運25條特高壓線路,其中國家電網22條包括11條直流輸電項目和11條交流輸電項目,南方電網3條全部為直流輸電項目,總投資額達到約4645億元。2018年9月發佈“五直七交”十二條特高壓線路建設規劃,開啟新一輪特高壓投資高峰,2018年核准2直1交,2019年核准1直2交。

2020年國家電網工作計劃明確計劃今年將核准剩餘的2直5交項目,投資額有望突破千億元(其中特高壓交流339億、直流577億、其他項目137億),預計集中在2020-2022年投運,同時2020還將提出3條特高壓的可研項目,預計帶來約800-900億總投資,特高壓投資顯著提速。

特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

特高壓是指電壓等級在交流1000千伏及以上和直流±800千伏及以上的輸電技術,具有輸送距離遠、容量大、損耗低和效率高等技術優勢。目前國內特高壓技術輸送範圍可覆蓋2000-5000公里,可實現全球範圍內各大清潔能源基地與負荷中心跨區輸送。

特高壓輸電設備的成功研製,改變了我國在電氣製造領域長期從發達國家“引進技術、消化吸收”的發展模式,實現了“中國創造”和“中國引領”。我國在特高壓技術上擁有完全的自主知識產權,且完全具備大規模建設特高壓電網的條件。特高壓將過去“過度依靠輸煤”變為“輸煤與輸電並舉”,能在保障能源供應的同時最大限度降低生態環境壓力。

特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

特高壓作為世界先進的輸電技術,能夠推進電子設備、新材料等高端裝備製造的發展,符合我國產業轉型升級的趨勢。

特高壓的大力發展極大程度上提高了我國電網的輸電能力,在國家電網經營區,截至2019年末,特高壓變電(換流)容量達4.15億千伏安,同比增長14.96%;特高壓跨省跨區域輸電通道設計容量已達2.1億千瓦,2019年跨省跨區域輸送電量3750.5億千瓦時,同比增長20.11%。

特高壓產業中主要包括了線纜、鐵塔和站內設備,其中站內設備較線纜和鐵塔技術壁壘高,市場參與者較少。

特高壓核心設備技術要求高,對研發投入需求大,特高壓建設安全性尤為重要,產品質量是兩網考察設備企業的關鍵。因此,特高壓設備逐漸顯現出向少數優質供應商集中的頭部效應。

國家電網與南方電網在設備採購中愈加傾向擁有自主技術產權且歷史供貨質量良好的設備企業,主要集中在國網系電力設備企業與少數具有細分技術優勢的民營企業。

特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

特高壓相關產業鏈可以分為上游的電源控制端、中游的特高壓傳輸線路與設備、下游的配電設備。其中特高壓線路與設備是特高壓建設的主體,可進一步分為交/直流特高壓設備、纜線和鐵塔、絕緣器件、智能電網等。

交流輸電工程中間可以落點,組網性較強,可以根據實際情況構成電網。因此,特高壓交流輸電具有輸電容量大,覆蓋範圍廣的特點,為國家級電力市場運行提供平臺,能靈活適應電力市場運營的要求且輸電走廊明顯減少,線路、變壓器有功功率損耗與輸送功率的比值較小。

特高壓直流輸電設備主要包括:換流閥、換流變壓器、平波電抗器、直流旁路開關、直流隔離開關、直流轉換開關、交流濾波器、直流濾波器、直流避雷器、交流避雷器、無功補償設備、控制保護裝置和遠動通信設備等。

特高壓交流輸電系統,變電站成本約佔總投資額的40%~50%,交流線路設備採購的主要產品為變壓器、電抗器、GIS。特高壓直流投資中變電站成本約佔總投資額的50%~60%,換流閥、換流變、控制保護構成了設備採購的主要部分。

特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

特高壓行業供應格局比較集中,價值量較高的核心設備,如直流項目中的換流閥、換流變、直流控制保護、GIS,及交流項目中的GIS等格局向央企、國企龍頭集中。

在換流閥領域,目前國內市場份額前四名的企業分別是國電南瑞(41%)、許繼電氣(28%)、中國西電(22%)、ABB四方電力系統(9%)。國電南瑞和許繼電氣的市場優勢較為明顯,二者市場份額合計佔比近70%。

換流變壓器用於連接交流系統和換流閥,實現交、直流側的電壓匹配和電氣隔離並可限制短路電流。在換流變領域,目前500kV換流變市場份額前四名分別是特變電工(27%)、保變電氣(23%)、山東電力設備(18%)和中國西電(18%);750kV仍然是這四家企業佔據著市場上絕大多數份額,其中保變電氣、中國西電、山東電力設備均保持28%左右的份額,特變電工以16%的份額緊隨其後。

直流特高壓工程中,還有許多重要的一次設備,如組合電器、電容器、避雷器、各種濾波器和開關設備等,其中組合電器屬於其中投資額佔比較大的設備。根據國家電網招標信息統計,在直流特高壓設備GIS組合電器市場中,平高電氣、中國西電和新東北電氣佔有較大份額。

在特高壓變壓器領域,市場份額前四名的企業分別是特變電工(43%)、山東電力設備(23%)、保變電氣(19%)、中國西電(11%),其中特變電工佔據整個市場份額接近50%,具有較為明顯的優勢。

在1000kVGIS組合電器領域,市場份額主要集中在平高電氣(39%)、新東北電氣集團(32%)和中國西電(26%)三家企業,三家合計佔比超過90%。在2011年前,GIS國產化程度較低,隨著與國外企業合作研發,目前我國不但實現了GIS組合電器的完全國產化,GIS產品的技術水平也達到了國際領先。

在電抗器領域,市場份額主要集中在中國西電(41%)、特變電工(28%)、保變電氣(22%)和山東電力設備(9%)四家企業中。其中中國西電佔據41%的市場份額,處於較為明顯的領先地位。

相對於傳統的高壓直流輸電,特高壓直流輸電的直流側電壓更高。容量更大,因此對換流閥、換流變壓器、平波電抗器、直流濾波器和避雷器等設備提出了更高的要求。

由於交流輸電在系統穩定性上存在一定隱患,在特高壓若干年的發展過程中,形成了“強直弱交”的情況,即特高壓直流輸電線路的發展要明顯快於交流線路的發展。

特高壓核心裝備具備高門檻,隨著行業投資復甦與招投標政策調整,行業盈利情況將會顯著回升,國網改革還可能給裝備產業帶來一些機會。

特高壓:新基建重點方向,迎千億投資高峰

2020年特高壓和跨省500千伏及以上交直流項目前期工作計劃中,超預期佈置了金上水電外送等3條特高壓直流工程預可研。基於此超前規劃,結合我國長期能源轉型趨勢,預計“十四五”特高壓工程仍有望延續大規模投資。

根據國家電網給出的2020年特高壓核准工作安排,預計2020年特高壓項目的核准將主要集中在下半年,因此特高壓投資峰值預計將會在2021年出現。而按照投資額的滯後性,2020年將是佈局特高壓產業鏈的良機。


分享到:


相關文章: