2019年對於整體電子商務而言，繼續處在流量紅利退去，業態深耕細作的趨勢中。各個細分方向也處在不同驅動因素下的趨勢分化中。而2020年Q1的猝不及防的疫情突襲，也對電子商務的不同業態產生了效果迥異的影響。其中網絡購物表現出了較強的風險抗性。B2B電商行業主要受制於整體工業復工的延緩，所受衝擊較為明顯。而在線旅遊相較前兩者，所受衝擊最為明顯，無論是疫情嚴控期間的分級防控，還是國內疫情後的有序復甦，都使得在線旅遊的影響和復甦，需要放在一個更長的週期下去觀察。快遞物流行業，雖然在春節和疫情雙因素疊加的情況，曾出現明顯的受制，但是恢復速度較快，並且實現了對同城及異地需求的快速響應。從2020年全年來看，海外疫情成為了影響進出口的最大不確定因素，而有效挖掘內需或許會成為中國經濟驅動的重中之重。所以無論是從政策層面，還是市場層面，電商商務的有效需求滲透有望加速。
第一、中國網絡購物市場2019年回顧及疫情分析
2019年Q4中國網絡購物市場交易規模達3.2萬億元，環比增長38.5%，較去年同期增長26.9%，增速高於社會消費品零售總額增速。雙11購物節、直播帶貨的興起、以及下沉市場進一步滲透，使2019年Q4的交易額有明顯的提振，並且較去年同比增速略有提升。行業長期處於爭奪存量製造增量以尋求增長的時期，即擴大自身的用戶群，延長現有用戶的使用時長，以及促進客單價的增長；表現為持續向低線市場滲透，以及內容的完善和創新。
2020年Q1中國網絡購物市場交易規模預期將達到2.1萬億元，環比下降-33.3%，同比下降-1.2%。疫情期間，整體電商交易規模，特別是實物商品線上交易相對線下消費表現出較強抗性。同時，對應的也加速了生鮮電商、直播電商在用戶端的消費滲透，前者彌補了封門閉戶下，必需品採購的剛性需求;後者則主要加強了內容營銷的電商鏈接屬性。
2019年Q4，B2C在中國整體網絡購物市場中的佔比達53.2%，較上季度略有下降。2019年全年B2C規模佔比較2018年全年下降2%，這主要是由於在下沉市場滲透的初期，用戶偏向於使用C2C類平臺，以及B2C類平臺與C2C類平臺的界限逐漸模糊，兩類模式在同一平臺兼容的現象更加普遍，導致難以拆分。但實際上，行業整體的長期趨勢依然是整體服務品質升級和經營規範化，B2C的業務模式將更加普遍。疫情期間，基於B2C平臺基於自營物流和供應鏈整合的有效需求轉化，進一步的加速滲透率提升。
疫情期間，線上電商交易中可選消費品類受到了明顯衝擊，同時春節因素+疫情因素疊加，導致疫情嚴控期，物流配送出現人力短缺，復工後物流束縛因素得到明顯緩解。同時，在疫情期間，電商業態的新生要素也分別出現了較為明顯的加速滲透趨勢。如電商內容營銷基於直播、短視頻出現了明顯的加速滲透。從整體來看，對網上購物規模的滲透率存在明顯的提升作用。
第二、中國電商B2B市場2019年回顧及疫情分析
根據艾瑞諮詢最新統計數據，2019年Q4季度中國中小企業B2B運營商平臺營收規模為138億元，同比增長11.9%。受新冠疫情的影響，2月份國內諸多經濟活動停滯，PMI創下35.7%歷史性低點；3月份企業復工復產明顯加快，3月製造業PMI大幅回升至52%，Q1為中小企業開工採購高潮季，由於疫情影響中小企業諸多難以復工或延遲復工導致Q1未出現採購高潮，隨著企業線上採購行為增加，2020Q1中小企業B2B運營商平臺營收規模同比下降幅度不大，預計將同比下降3.8%。
2019年下半年，中國PPI指數跌入負增長區間，2019年以來，中國PMI指數整體處於榮枯線下方，製造業發展承壓較大，降本需求愈強。尤其是2020年2月疫情防控期間，PPI和PMI指數分別跌至-0.4和35.7，PMI採購量指數和PMI生產指數分別跌至29.3和27.8。疫情防控期間傳統的線下采購渠道受阻，大量企業採購行為轉至線上，且企業降本需求增強，預計企業線上採購意願和比例將有提升。
第三、中國在線旅遊市場2019年回顧及疫情分析
受旅遊淡季影響，2019Q4中國在線旅遊市場交易規模為4213.7億元，環比下降22.0%，相較於2018Q4環比降低更顯著。宏觀經濟下行壓力加大，居民意願支配收入將會有縮收縮，而作為娛樂休閒類型的旅遊消費在一定程度上受到了影響。另一方面，由於受到2020年1月底爆發的新冠肺炎疫情影響，2020年旅遊行業將會受到巨大影響，聚焦到Q1而言，在線旅遊市場交易規模雖環比、同比均下降顯著，但由於：1）1月中上旬整體行業運行正常，交易量可觀；2）從2月中下旬開始，國內大交通出行逐漸緩慢恢復，體量雖下滑明顯，但仍存在剛需。
由於以商旅為代表的出行需要受季節和假期的影響較小，因此在機票在線預訂市場中，Q4受大環境的影響不太顯著，整體表現穩定，環比增速略有下降。而受疫情影，2020Q1中國在線機票市場呈現顯著下滑態勢，環比下降66.4%，規模僅佔去年同期的34.7%。目前市場以剛需性出行為主，即返工、商旅，且平均票價低於往常。
中國在線火車票市場四季度交易規模為1120.1億元，較第三季度下滑17.5%，略低於2018Q4環比增速。從歷年數據來看，中國在線火車票預訂市場受季節影響較為明顯，其中Q3為顯著旺季，其他各季度表現相對均衡。受疫情影響，2020Q1中國在線火車票有一定下滑，但相較於旅遊產業鏈中其他細分市場，在線火車票市場表現相對穩定。其原因在於：1）春節前夕爆出疫情，此時春運已開始一段時間，其體量巨大，對一季度市場規模貢獻明顯；2）除大學生跨省跨區域流動及度假市場對火車票的需求下降明顯外，不可避免的返工潮使得市場對火車票存在剛需。
第四、中國物流市場2019年回顧及疫情分析
2019Q2“618”及Q4“雙11““雙12”的影響，快遞行業業務量在Q2及Q4的環比增長率呈現顯著增長態勢，整體行業季度分佈差異明顯。在電商平臺對大促日活動設置更頻繁的人為影響下，未來快遞行業業務量季節分佈將更加均衡。疫情下，2020Q1中國快遞業務量呈略微下降態勢，居民消費類快遞受到的影響較小，同比去年同期下降11.4%，環比下降45.1%，主要原因在於Q4電商大促體量巨大。
目前，中國社會物流總費用佔GDP比重仍居高不下，近年來持續穩定在14%以上，而發達國家多數維持在8-9%。因此，中國物流行業還有較大的發展和提升空間。因而在政策層面，降本增效效果明顯的物流信息化越來越多被提起。
艾瑞數據發佈
艾瑞數據發佈自發起已堅持十餘年，按季度、年度等財務週期向市場發佈新經濟領域核心行業數據，包括網絡廣告、電子商務、移動支付、文化娛樂、在線教育、產業科技等多個領域，涉及包括市場規模、市場結構、細分市場及核心玩家在內數據指標。希望通過系統化的基礎研究為市場各界提供研究、決策參考。
