愛知君本著十多年看銀行的內力，前一陣Call了興業銀行，希望在37家上市銀行中選出近期的一哥。今晚看到三季度業績公佈，不由石頭落地，沒有被啪啪打臉，但
是不是一哥我們還要看市場檢驗。興業銀行前三季度實現營業收入1518億元，同比增長11.1%；實現歸母淨利潤519億元，同比下滑5.5%，業績超預期。這裡關鍵在於下滑還超預期，因為原預測前三季度歸母淨利潤同比下滑8.5%。業績迎來向上拐點。此外三季度不良率季度環比持平1.47%，撥備覆蓋率季度環比下降3個百分點至212%。資產質量是槓槓的。
用分析師話來說看到三季報業績表現基本確立了兩個短期基本點、一個長期中心點。兩個短期基本點是：真實的賬面資產質量、穩定的息差回升趨勢。一個長期中心點是：一枝獨秀的中收優勢。
資產質量方面無論是信貸還是非信貸資產，興業銀行均全面提足撥備、做實賬面資產質量，用更真實的數據增強投資者對興業銀行資產質量的信心。
息差方面，受益於年初以來寬鬆的同業市場利率環境，息差逐季提升。“商行 投行”戰略貢獻更多存款沉澱，持續優化資產負債結構，確立息差向好趨勢。
此外在資本佔用少的中收方面，一枝獨秀。興業銀行強勁的中收表現對業績增長越來越大的拉動作用。興業銀行中報非息收入的佔比、手續費淨收入同比增速、手續費淨收入佔比均為股份行第一名。在大投行、大資管、大財富共同發力的背景下，三大領域都將分別貢獻近百億的中收規模，中收佔比突破50%更可期。
總之三季報業確立了興業銀行業績拐點，打消了資產質量的擔憂，股價的表現還要看市場。其實目前銀行分化越來越嚴重，如果最近買了常熟銀行，可能覺得買了個會發生群體性肺結核的假銀行，買了四大行還以為是為了打新。所以想買銀行股沒有經驗就來問愛知君吧，打賞一股就行。
分享到:
