一貓二狗三多的電商格局，經過一場疫情，或徹底封入抽屜。
市場、技術和2020年所“擅長”的不確定性，給電商這個十萬億級的行業以強大的扭曲立場。
黃崢最新的股東信沒有隻盯在業績和價值觀上，“在這個新世界中，新物種和新生物必將誕生並茁壯成長。”給了互聯網業態以更大的震盪想象。
電商扶貧大有可為
——中國跑在世界前面，誰跑在中國前列？
2019財年，阿里巴巴的中國零售市場的總GMV為人民幣57270億元，約合8530億美元。這個數字放在全球，接近歐洲強國荷蘭一國的GDP水平，約等於巴西、加拿大等國的一半，“阿里經濟體”整體輕鬆躋身全球Top20國家GDP排行榜。
同期拼多多GMV剛剛突破1萬億大關，正式坐穩了電商行業的“牌桌”。京東GMV則首次突破2萬億，營收達到了恐怖的5000億人民幣級別。
電商行業有多大？答案是已經整體邁入10萬億門檻。
根據CNNIC發佈第45次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》截至2020年3月，我國網絡購物用戶規模達7.10億，2019年交易規模達10.63萬億元，同比增長16.5%。2020年1-2月份，全國實物商品網上零售額同比增長3.0%，實現逆勢增長，佔社會消費品零售總額的比重為21.5%，比上年同期提高5個百分點。那麼多字，我們剝離出一個核心觀點——疫情加速了電商滲透率和線上經濟。
拼多多曾在3月透露，2020年2月以來，農資農具銷售額同比增長了987%。連重扎於線下代銷網點的農資農具，今年因為疫情影響，都開始大規模拓展線上營銷。多功能防滲膜、電動噴霧器、智能趕豬棒、手推式打樁挖洞機這些城市網民聽都沒通過的產品，開始大規模列入線上sku。
總結2019年的電商巨頭，特色各不同。
——京東顯然是繼續坐穩了贏利基本盤，在徐雷主導下，不管做“京喜”的成績如何，歸屬於普通股股東的淨利潤增長211%至107億元，落袋為安，兩年來連續贏利，京東更像是一家傳統企業。
——拼多多繼續快速增長，特別是在年度活躍用戶方面達到5.852億，坐穩了國內電商第二把交椅。
——阿里巴巴顯然還是那位當仁不讓的“經濟體”老大。2020年的GMV目標也鎖定在了1萬億美元，更重要的是物流、外賣、實體店鋪、科技金融，阿里的手裡牌很足，每一張都有很強的掌控力和行業話語權。
來源：公司財報、統計部門、華創證券
直播當立，公域當死？
——直播的私域流量之火藉著疫情，一把狠狠燒到電商
拼多多和快手是兩個特別典型的信號。
2019年11月27日，拼多多的直播內測第一次外放，按照其規劃，並未把直播作為一個獨立業務，而是作為商家的輔助銷售工具。僅僅過了兩個多月，拼多多便迅速調整了策略，不僅開始引入頭部MCN機構入駐，而且開啟了縣市長直播的風潮，初步統計不下50位地方主官參與了直播。
再看快手。
2019年快手總收入為500億元左右，其中直播收入接近300億元。僅頭部網紅辛巴，就攬收了133億GMV。它的對手抖音在商業化廣告戰場雖然大獲全勝，但沒想到快手在2019年找到了直播電商的切口，不僅活得挺好，在這個細分領域還搶足了風頭。各大產業帶都有快手網紅的身影。
一個是疫情帶來的注意力沉降，一個是全球物流交通管制帶來的輕工業品大量積壓庫存，再加上經濟恢復需要提振信心，直播徹底成為了2020年開年以來的互聯網“村口大廣播”。
直播通過疫情再次被推上“風口”
阿里巴巴佈局電商直播很早，捧紅了李佳琪和薇婭這樣現象級的直播帶貨網紅。但實際上，腰部及中小直播商戶很難搶到一口好飯。京東在直播領域沒有太大動作。
抖音在完成全球拓展和商業化廣告變現的收官階段，開始邀請羅永浩、董明珠等人幫助其刺開直播的窗洞，以免趕不上直播電商的車，但還沒有把主要精力聚焦到帶貨上來。
綜合各家情況，公域流量在這個初夏基本上已經殆盡。可以說過剩，因為傳統的搜索、算法推薦和運動式營銷，已經無法抓住過於分散的注意力；也可以說不足，相比直播，傳統打法缺乏更好的方式聚集百萬級以上的有效流量。最終，這些都為了購買行為的轉化。
從薇婭、李佳琪、辛巴，再到拼多多的縣市長直播、院士直播，私域流量下的直播電商不用言說，已經成為2020年的主流模式。
“私域流量”與其說是造概念，倒不如看看它的本質——流量分配權的再分配。
——傳統電商模式下，不管是集中分發，還是分佈式分發，分發權緊緊掌握在電商平臺手裡。而MCN機構+網紅達人的崛起，店鋪、達人號等重新成為流量磁鐵，李佳琪、薇婭，實際上掌握了數億流量的分配權。辛巴更是成了快手平臺中的小平臺。
——從比價跳回衝動消費和價值背書。電商平臺對消費者最大的作用是什麼？比價。百度的信息搜索入口在弱化，而淘寶、拼多多商品搜索入口的功能一直沒有弱化，用戶總願意花時間進行比價和比款。直播功能的介入，特別是快手、抖音等短視頻平臺介入後，網紅垂直切出自己的流量領地，在這個領地裡，商品是嚴格篩選的，用戶在領地內無法比價，加上營銷組合拳，消費行為在明星網紅背書之下，很快會轉化為衝動消費。
——薇婭2019年簽了西瓜視頻的約。隨著平臺競爭加劇，MCN機構馬太效應顯現，網紅也不可避免希望掙脫“二選一”，這時候，用戶粘性就從平臺屬性轉移到了個人/機構屬性身上。
這就是所謂直播+私域流量帶來的廣泛衝擊。
對此，最受傷的應當是阿里巴巴。
當然，戰爭才剛剛開始。
新十年的戰局
——熱力學第一定律（∆U = Q-W）給予了我們一定的控制感和確定性，而熱力學第二定律（∆S> = 0）又使我們謙卑地認識到有另外一種存在。熵（S）必然增大，熵減談何容易？
還是回到黃崢最新的“學術型”股東信。
他說：時間不應該只是物理世界裡一個可逆的變量，或是孤立的存在於精神的想象，沉默而永不停息的它更像是在物質和精神世界表象背後的那股強大的有方向的不可逆的驅動力。
我們的確沒辦法確定，這股驅動力是否真的有方向，亦或是有方向的破壞力，畢竟熵增，是物理規律裡更“順其自然”的方向。
從2020起步，從電子顯微鏡裡的病毒，到天文望遠鏡裡的黑洞模糊影響，我們中觀的世界如何前行？
《信》的最後，黃崢用了一句穆旦的詩：“我冷眼向過去稍稍回顧，只見它曲折灌溉的悲喜，都消失在一片亙古的荒漠。這才知道我的全部努力，不過完成了普通的生活。”
這句詩讓筆者想到兩年前，萬科大會上鬱亮帶著中高層，揮拳大喊“活下去！”。
2000年以來，技術更迭讓很多公司出現，也讓諾基亞手機、柯達膠捲這樣的產品消失。
而2017年以來，萬達、海航、華信等一系列公司的問題，華為、海康威視、AI三小龍等科技企業受到美國製裁，讓我們看到更多傳統政經層面的變化因素。技術外衣之下，迴歸傳統商業和社會準則 ，謹言慎行重新成為了時代標準。
疫情也重新刷新了人們對於工作生活、投資消費、認同排斥、價值糟粕的判斷。
不管直播，還是公私流量分配，電商層面的發展必然也遵循這種規律和變化，值得消費者用腳投票，對管理者而言更是迴歸初心的一次考驗。
