我來給大家梳理下這次石油期貨負值的邏輯關係,全文沒有一個標點符號是廢話
首先我們要搞清楚邏輯關係,就不難理解為什麼不去抄底石油期貨了
1.首先從國際大環境,全球經濟低迷,石油需求減少,產油國不減產.石油庫存壓力大,油價已經跌破成本價,已經是虧本賣油了.停產成本更大風險更大.這些層面大家能理解吧,接著我們一下條.
2.期貨交易中每個月的合約有一個交割日,到了交割日必須交割,參與者有擁有交割權限方如石油開發商和美國一些石油商和沒有交割權限方抄底的散戶以及中行原油寶等等一些為了高買低賣的投機者.他們買石油不是真正買的,而是為了賺錢.交割方式是擁有交割權限的以石油交割,沒有交割權限的就以現金交割.不交割不行,不交割就以最終交易價交割.擁有交割石油權限的石油商在現貨市場賣了很多石油,都是低於開採成本價賣的,這裡我就不貼成本價多少了,大家可以去網上找,30到37的成本價.石油商虧本賣了這麼多石油,而且未來經濟也不容樂觀,加上各方成本高,為了套期保值.不讓自己的虧損更大,他們就在期貨市場上下了很多空單,為的就是將來能夠彌補現貨上損失,所謂套保,就是為了將來在期貨上賺回來,這是所有的石油商正常操作,這也是為什麼現貨的下跌,會導致期貨市場空頭的強大,空頭越強大,現貨就越跌,惡性循環,當然這是有大背景的,如上面提到的一樣.
3.因為新聞的不良引導,很多中國一些投資客半桶水的看到石油比水還便宜,紛紛買入石油期貨,就是為了投機.以為石油比水更便宜了,長期來看不會一直比水便宜,所以紛紛進入石油期貨,而美國看到一現象,就行了一個多方面的圍獵計劃,先是在期貨下了很多空單,而是通過交易所通過可以負價交易,事先看到了中國的底牌,原油寶是以最後交易日進行移倉換月的,而且擁有很多多單,多單在最後交易日必須要平掉.中行因為臨近交割日,又是因為沒有交割權限的市商,所以到最後一天必須要平倉,不然就按照最後交易結算價計算,因為中行最後一天沒平的多單太多了,又必須要平掉,中了計.美國看到了中行致命的弱點,拿住手裡的空單就是不接,到了最後,中行多方為了逃命,在美國各方面的空軍打壓和自相殘殺下,一瀉千里最後形成多殺多,被華爾街絞殺.
這就是整個過程的邏輯梳理,一些數據和圖片就不寫了,網上太多,純手打,大家要是覺得有幫助的順便轉發和關注下.最後提一點,這就是在現貨石油價格低的情況下,不要貿然抄底的原因,因為石油商早就佈局了大量的空軍等著你入套.
