聊聊A股市場“大藍籌”指數:上證50指數及其上證50指數基金

上證指數、深證指數、創業板指數、科創板指數等都是以其所有股票估值加權計算出來以衡量股市波動的數據。今天先說一說最具代表性的指數:上證50指數。上證50指數由滬市A股中規模大、流動性好的最具代表性的50只股票組成,反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭公司的股票價格表現。

聊聊A股市場“大藍籌”指數:上證50指數及其上證50指數基金

上證50指數以綜合反映上海證券市場最具市場影響力的一批優質大盤企業的整體狀況。像工商銀行、中國平安、建設銀行、招商銀行、興業銀行、海螺水泥、三一重工等,一共是50支股票,上證50基本代表了中國大盤藍籌股,其中金融地產股超過50%,上證50指數更像是一個金融類指數。該指數以 2003 年 12 月 31 日為基日,以 1000 點為基點。

50支股票不是固定不變,它們都有一個評選標準,如果某隻股票表現不好、不符合相關要求,就會被調出,然後加入新的符合標準的個股,調整日期是為每年 6 月和 12 月的第二個星期五的下一交易日,特殊情況下也會對上證 50 指數樣本進行臨時調整,看中證指數公司通知。

上證50基金就是根據上證50指數的計算方式,複製購買上證50指數的成分股,做到複製跟蹤50指數,50指數漲,基金就跟蹤漲,50指數跌,基金就跟著跌,讓基金得到等同於50指數增長的收益。

市面上跟蹤上證50指數的基金就很多,基本上每個大型公募基金公司都有相關產品,像華夏基金、易方達基金,博時基金、南方基金、天弘基金等(排名不分先後)都有相關基金產品。

指數基金最主要的優點就是費用低廉。基金交易的費用主要包括管理費用、交易成本和銷售費用三個方面。由於指數基金採取持有策略(買入持有),不用經常換股,這些費用遠遠低於積極管理型基金,雖然從絕對額上看這是一個很小的差異,但是由於複利效應的存在,在一個較長的時期裡累積的結果將對基金收益產生巨大影響。

聊聊A股市場“大藍籌”指數:上證50指數及其上證50指數基金

投資服務機構分析持有10種資產的投資組合在1997年至2012年間的表現。結果發現,指數基金投資在82%到90%的情況下,表現好於主動管理投資。大白話就是指數基金長期看收益高於其他基金。股神巴菲特也是非常推薦指數基金。

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