中國農業銀行正開展數字貨幣（DCEP）錢包試點，已有洩露出的 App 下載地址，包含蘋果和安卓平臺。該應用需要開通測試功能的白名單用戶才可註冊，而且目前僅覆蓋深圳、雄安、成都和蘇州的特定網點 該測試 App 的短信驗證碼和 http 訪問抓包等都表明和農行有直接關係。App中的快捷方式包含的功能為：掃碼支付、匯款、收付款和碰一碰，其他功能包括：DC 兌換（數字貨幣兌換）、錢包管理、錢包查詢和錢包掛靠（關聯賬戶）功能。
我國央行數字貨幣名稱叫
DCEP（DigitalCurrencyElectronicPayment）翻譯成中文就是：數字貨幣和電子支付工具。
它的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的。定義翻譯過來就是“具有價值特徵的數字支付工具”。
那什麼叫具有“價值特徵”呢？簡單來說，就是“不需要賬戶就能夠實現價值轉移”。想想紙鈔就能理解了。你用紙鈔進行支付的時候，是不需要賬戶的，DCEP也是這樣。
你可以想象這樣的場景：只要我們手機上都有DCEP錢包，那連網絡都不需要， 只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數字錢包裡的數字貨幣，轉給另一個人。
也就是說，你在支付的時候，是不需要綁定任何銀行賬戶的。使用的這個幣錢包，也不需要實名認證，也不是非得要綁定手機號等個人信息。不像我們現在用微信、支付寶，都要綁定一張銀行卡，但DCEP不需要。
當然了，除非你要往數字錢包充錢，或者你想從數字錢包裡取錢出來去理財，除此之外，用戶與用戶之間的相互轉賬是不需要進行賬戶的綁定的。
這就意味著，DCEP能像紙鈔一樣流通。也就是說，你可以把它簡單地理解成紙鈔的數字化替代。
事實上，
它最根本的一個優勢，就是擺脫了傳統的銀行賬戶體系的控制，因為它只是一個加密字符串。從這一點上來說，DCEP也具有同樣的優勢。中國人民銀行主導開發的數字貨幣DCEP已在中國農業銀行開始內部測試。我們第一時間下載了農業銀行內測版央行數字錢包進行體驗，總體感受是：央行數字貨幣錢包產品完善。
我們預計後續試點推出進入倒計時！安信計算機團隊自2016年開始持續跟蹤數字貨幣的進展，正如我們近期多篇報告的前瞻判斷：央行數字貨幣有望在2020年推出試點，
中國有望成為全球首個發行數字貨幣的主要經濟體！
一、內測體驗
1、用戶界面
從下圖中可以看出，央行數字貨幣錢包界面設計簡潔易用，登錄APP後，一個主界面即包含央行數字貨幣錢包的所有功能，具體包括：
基礎功能——支付/轉賬：1）掃碼支付；2）匯款；3）收付款（類似微信、支付寶的收付款二維碼）；4）碰一碰轉賬。（類似NFC支付）。
基礎功能——DC兌換：包括錢包餘額查詢、兌入兌出。
基礎功能——錢包管理：錢包升級（填寫更完整的個人信息，提升錢包的實名制程度，從而升級數字貨幣錢包的交易額度）
基礎功能——DC查詢：交易明細查詢、錢包詳情。
基礎功能——個人中心：密碼管理、信息維護等。
2、註冊界面
從內測版央行數字錢包的註冊流程來看，有兩點需要重視：
1）按照實名角度來看，央行數字貨幣錢包分為四類，一類（強實名）、二類（較強實名）、三類（較弱實名）、四類（弱實名）。
只用手機號註冊，獲得的是四類錢包，功能有限；完善身份證號碼、姓名，則可升級為三類錢包；綁定銀行卡號可進一步升級為二類錢包。錢包的實名程度越高，功能越多，可交易的額度也越大。
2）從註冊需要填寫的網點號來看，此次央行數字貨幣的試點預計將在深圳、雄安、成都、蘇州四地開展。符合此前《財經》報道的央行數字貨幣預計在深圳、蘇州等試點的爆料。
3、使用流程
央行數字貨幣兌換流程：
1）線上：在綁定了銀行卡後，我們可以在APP上直接通過銀行卡網銀轉賬兌換成央行數字貨幣；
2）線下：儘管在APP上沒有顯示，但是我們判斷可以在線下網點或者ATM上進行兌換。
廣電運通此前在投資者互動問答平臺上披露了公司和幾個國有大行正在一起聯合研究開發數字貨幣在金融自助設備上進行自由兌換的解決方案，也側面驗證了上述判斷。
央行數字貨幣支付流程： 總體來看，央行數字貨幣支付流程與目前主流的移動支付的流程一致，都可以通過NFC、掃碼支付等形式來支付。
央行數字貨幣對於銀行的影響。包括穆長春在內的多位央行官員前期都公開表態：央行數字貨幣屬於現金（M0）範疇，也就是說對於央行數字貨幣賬戶不進行付息。從目前內測的錢包賬戶來看，我們也未看到有計息的相關體驗。
從上述角度來看，除了日常交易之外，理性消費者仍然會將主要的資金存放於銀行存款賬戶等付息賬戶內。因此，我們認為央行數字貨幣的推出並不會對銀行造成存款擠壓；
反而，推廣央行數字貨幣可以將目前流通在銀行體系之外的紙鈔轉換到銀行體系內。
央行數字貨幣對於支付/清算機構的影響。從內測來看，央行數字貨幣之於消費者前端的使用體驗和微信、支付寶等支付模式無差別。除了前端體驗之外，市場更關心央行數字貨幣的推出對於後端的清結算體系的影響。結合央行官員的論文和表態，我們對於央行數字貨幣之於支付/清算機構的影響判斷如下：
1）清算機構。根據前任央行數字貨幣研究所所長姚前的表述：100%備付準備金模式的央行數字貨幣，其發行、流通、回籠等全生命週期均要依附於傳統賬戶體系。涉及到跨機構CBDC的流通，處理相應準備金賬戶間的清結算，仍然需要專門的清算機構提供互聯互通服務；
2）支付機構。央行原副行長蘇寧在2020年1月11日舉行的中國區塊鏈應用研究中心首屆年會上表示，央行數字貨幣的好處在於去中介，支付成本預計會將降至原來的十分之一。
我們預計，相較於銀行卡刷卡支付、二維碼支付產生的較高的交易手續費，央行數字數字貨幣的交易費率將保持在一個較低的水平。類比前期引入二維碼支付對產業的影響，我們判斷央行數字貨幣的推廣儘管會造成部分場景的交易手續費率下降（小額零售場景），但可以把大量線下現金交易加速轉換到線上，帶來了更多的增量在線交易流水。
隨著內測出爐，我們判斷國內央行數字貨幣試點推出進入倒計時，中國有望成為全球首個發行數字貨幣的主要經濟體！央行數字貨幣的發行勢必將對現有的金融市場帶來顛覆性的變化，創造全新的商業機會。
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