終身 or 定期，重疾險

接著上一篇文章《 》說。

上一篇文章說到，儘量不要買一年期重疾險/壽險。那麼，長期重疾險/壽險該怎麼選擇呢？

所謂終身，保障期限是被保險人餘下一生，活到哪天保到哪天。

所謂定期，保障期限特定到某個年限，例如保障到60歲/70歲/80歲，保障30年/40年/50年等等。

那麼，我們該買哪一種呢？是保障終身還是保障一段固定期限呢？

話不多說，進正題。

1.我要活到死，也要保到死

很多人認為，買保險就要買個安心，保障終身的產品能給人一種很踏實的感覺，不需要擔心老了的時候沒有保障。

那麼，什麼時候算老？我們又能活到多大歲數呢？

世界衛生組織發佈的《2018世界衛生統計報告》中的數據顯示：2016年，中國新生兒的預期壽命（就是預估剛生下來的孩子平均能活到多大歲數）是76.4歲，其中男性75.0歲，女性77.9歲。

買終身保險就不必說了，活到啥時候就保到啥時候。

買定期保險時，如果假定我們剛好能活到平均預期壽命那麼久，那麼我們買保障到80歲的定期產品，就和買終身保險沒有大區別了。尤其是正在看文章的各位，出生的更早，預期壽命很可能比76.4歲還要低上一截。

如果保障到90歲甚至100歲的產品 ，比保障到80歲要貴上很多的話，你就要考慮值不值得花這份錢了。

2.不要用定期產品替代終身產品

大家應該能注意到，保障到80歲的重疾險/壽險要比終身產品便宜，那麼，我們可不可以買定期到80歲的產品來替代終身保險呢？

我認為不太妥。

隨著時間的推移，我們的生活條件，醫療水平大概率會提高，人的平均壽命有可能比預期的還要久一些。保不齊你就是你們家族裡又一位百歲壽星呢！

另外，萬一哪天醫學界有了突破性研究進展，研製出可以顯著延長壽命的特效藥...

所以，我建議不要用定期產品替代終身產品。

3.“買定投餘”要三思

很多“愛學習”的保險代理人，在給客戶推薦重疾險/壽險時，願意擺出“買定投餘”的理念。

什麼是“買定投餘”呢？

首先，大家要清楚一個原理。為什麼保險公司只收你10年-30年的保費，卻敢保你一輩子？在你不繳費之後，保險公司的保障成本從哪裡出？

其實，在你的交費期間裡，保險公司已經把後面那部分成本提前預收了。每年的保費中，保險公司提前預收了你多少錢是能看出來的，它就是保單的“現金價值”。

保險公司會拿提前預收的保費，去做一些穩健的長期投資，比如銀行存款，國債，基建項目等等。在你的交費期結束後，這些預收的錢和投資收益會被用做之後的保障成本。

於是一些“聰明人”就有了這樣的想法：既然保險公司先拿走我的錢去投資，若干年後再拿這筆錢和收益來為我做保障，那我能不能把這一部分錢省下來，留在自己手裡，自己做投資，到時候的收益沒準比保險公司還高呢！在保障期間結束後，投資賬戶裡的錢比保險的保額還要高。再用這筆比保額還要多的錢去為餘生做保障，自己保自己，豈不快哉！

這就是很多人口中的“買定投餘”理論。

以前的一些產品，假定收益率較低。只要自己投資的收益率在6%左右，“買定投餘”就可行。

但是，隨著互聯網保險的興起，高性價比產品層出不窮，“買定投餘”的可行性越來越小。別不信，我們來算一算。

我們以1988年1月1日出生的男性，投保保額為50萬的重疾險舉例。請看下錶:

想要在70歲保險期間結束後，投資賬戶的餘額大於50萬，需要做到多高的年化收益率呢？

這裡要用到計算內部收益率的IRR公式。有一款非常方便實用的計算IRR的微信小程序，叫“年金險計算器”，感興趣的可以自己去試一試。

“每年保費”一欄填“買定投餘”節省下來的保費；繳費期限20年；持保期限到70歲，是39年；生存總利益填保額50萬，點擊計算就會自動計算出結果。如下圖:

用“買定投餘”的方法買這款定期重疾險，想要在70歲之後仍然有50萬塊來為之後做保障的話，投資賬戶的收益率需要高於8.13%，對於很多人來說是根本達不到的。

我們再來看另一款當紅重疾險適不適用“買定投餘”:

投資賬戶的收益率需要達到高於7.74%，也不低，也是很多人望塵莫及。

並且，如果定期產品的保障期限結束後身故，分文拿不到，而終身產品至少還能拿回現金價值。如果把保障期限過後的現金價值差別也算進去的話，“買定投餘”所需要達到的收益率就更高了。粗略估計可能需要大約10%的長期年化收益率。

上文提到的這兩款重疾險，都是當前性價比排在前五位的產品。因為有的產品沒有保障終身選項，沒辦法對比，所以我就沒拿來舉例子。

但至少從這兩款產品的定期vs終身對比來看，對於絕大多數普通人來說，“買定投餘”是非常不明智的。預期7%以上的長期預期收益率，幾乎繞不開股票市場。在“七虧二平一賺”的中國股市，不虧就不錯了。

況且，隨著年齡增長，一個人能承受投資風險的能力逐漸降低。在60多歲時還遊蕩在股市裡尋求10%以上的收益，風險未免大了點。

能在幾十年裡平均年化10%的，是少數人。你有把握當少數人嗎？如果沒有的話，

4.我的建議

我的建議是，在買重疾險/壽險時，如果你手中資金不寬裕，要麼降保額，要麼買定期縮短保障年限。二選一，根據你的自身情況自己定奪。

如果資金充裕，你可以先用IRR計算器算一下定期產品和終身產品的預期收益率差別。如果你能通過“買定投餘”達到非常好的投資效果，那就去“買定投餘”；

如果你算出的預期收益率較高，或者你是理財小白，或者懶得打理，或者怕自己管不住手半路把錢花掉，那你務必買終身產品。別想什麼省不省錢，你現在買終身產品就是為你的未來多賺錢。