面對塗料市場不景氣 立邦、阿克蘇、PPG等巨頭CEO怎麼說？

近日，美國《塗料世界》雜誌舉行了“2020年CEO論壇”。今年論壇的參與者包括來自美國、歐洲和亞太地區的領先塗料企業的首席執行官，他們分享了對於行業的一些見解。

參與人員：艾仕得首席執行官Robert Bryant；HMG塗料首席執行官John Falder；貝格集團(Beckers Group)首席執行官Boris Gorella；PPG工業董事長兼首席執行官Michael H. McGarry;海虹老人集團總裁兼首席執行官Lars Petersson；伯爵塗料首席執行官Abhijit Roy；立邦塗料董事長、總裁兼首席執行官田中正明；阿克蘇諾貝爾首席執行官Thierry Vanlancker。

《塗料世界》：2019年塗料市場總體表現如何？

艾仕得Bryant：塗料行業仍然是一個強勁的行業，但2019年塗料市場喜憂參半。全球修補漆市場需求穩定，這在艾仕得的實力中發揮了作用，需求來自強勁的全球汽車市場，去年增長超過3％，即8900萬輛新車。在更廣泛的工業生產指標的推動下，工業終端市場在2019年承受了一些壓力，運輸市場也遭遇了一些阻力，今年全球輕型車需求下降。

HMG塗料Falder：2019年的英國市場是一個有趣的地方，英國退歐的政治不確定性以及無數次延誤導致公司限制或延遲支出，直到我們擁有了明確的政治路徑。供應和進口問題以及立法上的混亂，都是不利因素。

貝格集團Gorella：對於貝格集團而言，2019年是令人振奮的一年，是我們154年曆史上銷售額最高的一年。我們創新的研究工作和以客戶為中心的技術支持，使我們的卷材塗料領域處於“領先地位”。我們將進一步鞏固了我們作為全球領導者的地位！

PPG McGarry：全球塗料市場在2019年仍然保持彈性，我們預計到2020年市場將有所改善。PPG在2019年的航空航天、防護和海洋塗料（PMC）業務中取得了驕人的業績，反映出客戶對我們的特定技術的需求。我們的航空塗料業務實現了強勁的增長，超過了美國和亞洲地區的行業表現。在亞洲地區持續強勁增長的帶動下，我們的防護和船舶塗料業務在2019年第四季度實現了高於行業水平的個位數增長。

海虹老人Petersson：我們看到，儘管一般工業市場略有萎縮，但防護用品市場在2019年有所回升。全球海洋市場在2019年也開始回暖。船舶新造船市場仍然處於非常低的水平，儘管未來法規監管和如何實現減排存在不確定性，但仍顯示出復甦的跡象。由於幹船塢的增加以及船隊年齡和淨船隊數量的增加，海運庫存市場的增長，維修和保養市場相當強勁。

不出所料，歐洲、中東和非洲地區的裝飾市場充滿挑戰，需求持平甚至下降。

伯爵塗料RoyRoy：印度經濟在2019年面臨一些強勁阻力，總體增長遠低於過去十年。其中一些是由於系統和基礎設施問題，另一些則與世界經濟的整體放緩有關。汽車原始設備製造商和房地產行業極度蕭條，這對依賴它們的公司造成了損傷。

就伯爵而言，除汽車業務外，我們在大多數細分市場都能實現兩位數的銷量和價值增長。今年原材料價格基本保持穩定，我們強大的研發渠道能夠提高成本效益，從而確保我們的底線增長非常健康。我們在分銷、油漆服務和零售方面的許多新舉措都做得非常好，幫助提振了銷售。我們在加強供應鏈方面的投資也已開始產生成效，並且我們準備充分利用預期的需求增長。

立邦田中正明：在我們主要的亞洲市場，與2018年相比，2019年對油漆和塗料的需求略有增長。特別是中國的住房建設需求數量較2018年增長9.2％。中國的汽車產量下降了6％，為2609萬輛。在日本市場，住房建設項目的數量比2018年減少了4％。工程機械的生產數量下降了3.7％，降至39萬臺，但汽車行業的生產數量為922萬，幾乎與2018年持平。日本生產的油漆總量為164萬噸，與2018年基本持平。

阿克蘇Vanlancker：我們的2019年業績表明，我們正在進行轉型。儘管原材料成本上漲且終端市場需求疲軟，但我們取得了良好的進展。我們的業績改善在2019年下半年加速，導致業務銷售回報率增長近200個基點，達到12.5％。

出售特殊化學品業務後，我們兌現了承諾，向股東返還了65億歐元。

同時，我們繼續投資於未來。我們啟動了一項5000萬歐元的美國木器塗料業務投資，完成了對Mapaero的收購，以鞏固我們在航空航天塗料領域的全球地位，並擴大了Paint the Future創新生態系統。

《塗料世界》：你的公司在2019年的收入有增長嗎？

Bryant：艾仕得在2019年的淨銷售額為45億美元，在受到外匯匯率不利因素和資產剝離的影響下，僅下降了0.5％（據報道下降4.6％）。去年，我們看到了一個相當困難的經濟和市場背景，全球許多終端市場的銷量都受到不利影響。但是，得益於穩定的修補漆塗料需求，在匯率換算影響之前，我們的全球修補漆淨銷售額增長了3.3％。

Falder：2019年對我們的小公司來說是有相當大增長的一年，我們的營業額達到了創紀錄的水平。

Gorella：我們在全球卷材塗料業務領域取得了兩位數的增長，而ACE領域則取得了一些平穩的發展。

McGarry：2019年全年，持續經營業務的淨銷售額增長約1％，達到151億美元，其中不包括不利的外幣折算。儘管在許多OEM終端使用市場出現衰退的情況，我們仍能夠實現銷售增長。我們非常自豪的是，我們在2019年完成了四項收購，加強了我們的業務組合。

Petersson：對於海虹老人來說，2019年是豐收的一年，在那一年我們恢復了正增長。我們的收入從2018年的13.46億歐元增至15.34億歐元，自然增長率為2.5％。

強勁的業績是建立在有機增長的基礎上的，尤其是在下半年以及亞洲。我們確實在多個市場看到了具有挑戰性的情況，其中許多因素影響了我們的2019年業績。英國脫歐的不確定性影響了我們在英國和愛爾蘭的裝飾業務；地緣政治的不確定性和中東的經濟放緩影響了我們的歐洲、中東和非洲（EMEA）地區；而阿根廷潛在的州破產以及中美之間的貿易戰增加了我們美洲和亞太地區的不確定性。然而，儘管面臨這些挑戰，但我們所有地區在2019年的表現都不錯，我們非常滿意。

Roy：儘管市場充滿挑戰，但我們今年的銷量和價值都保持了健康的增長儘管我們會更滿意更高的增長率。即使在嚴峻的市場環境下，我們在研究、人力和新細分市場上的投資理念，即使在艱難的市場環境下，也使我們得以保持增長引擎。

田中：在2019財年，不包括併購和其他臨時因素，淨銷售額同比增長3％。營業利潤同比增長4.8％，我們的業務表現良好。除了擁有高市場佔有率的中國裝飾塗料的強勁表現外，日本和美洲地區裝飾塗料的強勁表現也為我們的營業利潤做出了貢獻。去年，通過收購澳大利亞的DuluxGroup和土耳其裝飾製造商Betek Boya，使收入增長了10.3％。

Vanlancker：收入與往年持平，正價/混合收入佔4％，而收購佔1％，但由於我們的“價值優於銷量”策略，銷量下降了5％。

《塗料世界》：油漆和塗料市場的哪些領域為貴公司帶來了最大的增長機會？

Bryant：

在工業領域，我們看到木器塗料業務增長的巨大機會，並將繼續推動新的塗料創新和產品進入市場，重點是水性解決方案。我們的併購機會也主要集中在工業領域，在當前領域以及塗料周邊市場可以提供許多目標。

在運輸領域，我們將繼續推出新產品，以支持我們的客戶在全球範圍內的增長。具體來說，在中國，隨著中產階級的不斷擴大以及人均新車需求的增加，我們認為輕型車將具有長期增長的機會。同樣在中國，商用車預計也將增長，每年將生產100萬輛以上商用車，以實現車隊現代化，同時，隨著許多新參與者進入該地區，火車和公共汽車市場也將增長。在全球範圍內，我們看到鐵路和拖車領域的發展機會，以及特種OEM和其他商用車領域的新興機會。

Falder：

Gorella：為了滿足當地獲得貝格專業知識和生產能力的需求，我們進一步擴大了亞洲網絡，在越南建立了第二個工廠，並在孟加拉國建立了一座新工廠。北美的業務已經很成熟，在美國和墨西哥設有分公司。緊密的跨境合作確保我們能夠快速、可靠、及時地為客戶提供更好、更具創新性的產品和服務。

McGarry：隨著行業的發展，技術仍然是客戶體驗的關鍵組成部分，無論是內部還是外部，PPG認識到我們的行業必須適應並提供未來的數字工具來改善客戶體驗。其中一個例子是我們的PPG服務平臺，這是一個數字支持的服務平臺，使得在美國各地擁有多個商業設施的企業輕鬆識別和聯繫已註冊的專業油漆匠，然後管理和安排常規油漆維護項目。

Petersson：我們對我們的三個核心領域寄予厚望-海洋、防護和裝飾。這些也是我們希望成為市場領先的解決方案提供商的細分市場。我們還希望看到特定細分領域的增長，例如，被動防火塗料。這些塗料在建築規範中的需求量越來越大，我們在西班牙投資建立了一個新的研發中心，專注於PFP塗料，我們推出了許多產品，不僅提供了可靠的防火保護，而且可以優化應用效率，從而有助於提高生產率和降低了申請者和項目所有者的項目成本。

Roy：伯爵在印度油漆和塗料市場的大部分領域都有很強的影響力。裝飾業務佔我們業務的70％以上，這也是我們增長機會所在。在這一細分市場中，優質的內牆和外牆塗料是我們特別感興趣的。作為市場領導者的防護塗料，對我們來說是另一個高增長機會。我們的研究能力得到業界最佳顧問團隊的支持，為我們在工業客戶方面提供了優勢。

田中正明：我們認為亞洲，尤其是中國，是我們最重要的地區之一，約佔集團淨銷售額的40％左右，並且正在持續增長。我們的本土品牌遍佈亞洲，尤其是中國，擁有壓倒性的地位和影響力。像以前一樣，公司將專注於擴大其在中國主要大都市地區的市場份額，同時將主要在主要大都市地區發展的“一站式服務”住房內飾產品業務的份額擴大到區域城市。

在中國，2015-2020年塗料市場的增長率為6.9％，預計中長期內對裝飾塗料的需求將繼續增長。公司還打算通過增加銷售額來擴大市場份額和利潤。在我們已經佔有較高市場份額的新加坡和馬來西亞，公司將繼續保持和加強品牌認知度，並進一步加強和擴展其核心業務。

我們的業務將主要集中在建築塗料上，建築塗料約佔全球塗料需求的40％，並且具有較高的增長和盈利能力。

Vanlancker：在不確定的宏觀經濟環境下，每個地區和細分市場的需求趨勢有所不同。儘管每個地區甚至每個細分市場的具體動態都不盡相同，但近年來整體市場增長仍然疲軟。許多地區和國家的裝飾塗料市場仍然非常分散。行業整合仍然是主題，近年來，我們通過幾次收購來參與其中。在需求方面，亞洲的增長繼續超過發達的市場。

儘管對船舶塗料的需求似乎已經穩定在較低水平（經過幾年的下降），但對石油和天然氣行業的投資（包括對LNG的投資）為未來的船用和防護塗料的發展提供了更為樂觀的前景。

粉末塗料是目前增長最快的領域，其驅動因素很多，包括對更可持續解決方案的強烈需求，此外，由於創新，越來越多的應用成為可能。這些因素已足以抵消汽車行業需求放緩的影響。阿克蘇諾貝爾擁有充分利用這一細分市場的優勢。

我們的工業塗料業務的子部門之間存在很大不同的動力。對金屬（卷材）塗料的緩慢需求和對木器塗料的地域轉移與包裝塗料的強烈需求形成鮮明對比。

汽車和特種塗料的細分市場也有類似的情況。近年來，汽車行業的普遍低迷影響了這一細分市場。另一方面，飛機的大量積壓推動了對航空航天塗料的強烈需求。

《塗料世界》：2020年及以後業務增長有什麼戰略？

Bryant：展望未來，艾仕得完全有能力在高性能和運輸塗料領域推動利潤增長。

2020年，我們計劃推動全球所有業務線的增長。我們將繼續推出耐用、可持續和美觀的創新產品。我們還將擴大對客戶的服務範圍，並擴大我們在新興市場的影響力。

從長遠來看，我們將通過深化與現有客戶的合作伙伴關係，擴大與服務不足的客戶和市場的份額，並繼續在工業塗料領域實現業務多元化來實現增長。我們在創新和新產品引進的基礎上制定了謹慎的戰略，以支持我們的增長。

Falder：HMG的增長我們認為是做好工作的副產品，2019年的增長表明HMG的靈活性和與客戶合作開發產品的意願可以為各方創造價值。我們將一如既往地繼續大力投資於員工的發展和培訓，在國內培養自己的員工成為企業中最高級的角色勢在必行。HMG的核心宗旨是以企業（即員工）的成功為中心。

Gorella：我們看到功能性塗層的增加。顏色和光澤將始終是主要特徵，但塗料必須滿足許多其他要求。堅固的、經過充分驗證的塗層的耐久性——能夠承受多年的天氣特別是陽光的影響——必須被視為附加功能。最終用戶還希望顏色保持不受大氣汙垢的破壞，從而使自清潔塗料成為倍受歡迎的功能性塗料，貝格已經開發了這種塗料，並且看到了很大的潛力。

McGarry：通過我們的收購、創新產品、製造能力、可持續性、社區參與度和世界一流的員工隊伍，PPG在塗料、油漆和特種材料領域處於全球領先地位。在保持我們開發先進技術的悠久傳統的同時，我們的目標是繼續達到最高質量標準，並超越客戶的要求。

隨著自動駕駛和電動汽車（EV）新興市場的不斷擴大和全球勢頭的增強，PPG正在利用其深厚的行業專業知識和廣泛的功能，開發創新塗層，從而增強智能汽車的功能和身份。汽車行業需要專用塗層，以提高下一代汽車的安全性，這就是為什麼PPG在創造可通過光探測和測距（LiDAR）和雷達系統檢測的功能塗層解決方案方面處於行業領先地位。

PPG正在開發易於清潔的革命性塗料，有助於清除自動車輛傳感器的日常障礙物（如雪、汙垢和冰），為所有人創造一個更安全的駕駛環境。此外，PPG還製造了對環境敏感的陰極和陽極塗層，用於在現代鋰離子電池中存儲和轉移能量。此外，我們將繼續戰略性地尋求有機和無機增長機會。我們擁有通過收購創造股東價值的良好記錄，我們打算保持活躍但有條不紊的態度。

Petersson：我們的目標是使海虹老人的收入翻倍，並領先我們選擇競爭的市場。我們已經在多個領域處於行業領先地位，併為其他領域的增長奠定了堅實的基礎。我們將在2020年投入大量資金來加強中國的供應鏈。鑑於此，我們將為亞太地區的進一步盈利增長建立一個堅實的平臺。

我們還加強了對服務管理的關注，在服務管理中，我們負責維護客戶資產的表面，以減少維護成本並延長資產壽命。我們將繼續為客戶試行新的集成服務概念，並將開發數字系統，增加我們的現場服務員工獲得信息的機會，從而提高質量和效率。

在海虹老人，我們將可持續發展視為未來的重要組成部分。這是我們改變未來並對環境產生積極影響的機會。我們希望成為解決方案的一部分，幫助客戶實現其可持續發展目標。例如，在2019年，我們推出了Hempaguard MaX，這是一種新的船體塗層解決方案，可改善遠洋船的流體動力學，從而顯著降低燃油消耗和相關排放。

Hempaguard MaX以市場領先的Hempaguard X7的成功為基礎，該產品在2013年推出至2019年10月之間已應用於1500多艘船舶。當時，它幫助集體船主節省了5億美元的燃油費，減少了1000萬噸的二氧化碳排放。與Hempaguard X7相比，Hempaguard MaX可以節省更多的燃料並減少排放，並且作為一個三塗層系統，它還減少了幹船塢的施工時間。我們預計，在未來幾年，此類塗料將在幫助客戶提高盈利能力和環境績效方面發揮關鍵作用。

Roy：我們認為，2020年將比過去的一年好得多，而且經濟將會從放緩中復甦。預計汽車和房地產領域將出現復甦，這將導致油漆和塗料行業實現更高的增長。即使在經濟困難時期，伯爵仍繼續在產品開發、營銷和收購方面進行投資。因此，我們的經營戰略是充分利用這些投資，實現盈利增長。

田中：除了鞏固其在中國裝飾塗料業務中的高市場份額基礎之外，該公司還旨在增加其在日本業務的市場份額。此外，我們相信，我們去年收購的DuluxGroup和Betek Boya的銷售將為2020年的利潤做出貢獻。

至於塗料市場，世界人口繼續增長，與人口增長相關的塗料市場被認為是一個具有巨大增長機會的行業。為了實現這種增長，有必要促進國內業務的進一步全球化。我們的獨特優勢之一是我們與亞洲的立時集團、澳大利亞的DuluxGroup、土耳其的Betek Boya和美國的Dunn-Edwards等海外集團公司緊密合作。公司計劃在借鑑海外集團“因地制宜的經營模式”的基礎上，制定增長戰略。通過在日本投資和發展基礎設施，我們希望在未來能夠實現可持續增長。2020年將是制定2021年以後新的中期管理計劃的重要一年。

Vanlancker：2021-2023年的雄心壯志包括：收入增長≥市場複合年增長率（複合年增長率）；銷售回報率（ROS）+50個基點複合年增長率，ROS是調整後的營業收入佔收入（包括未分配成本）的百分比。

2020年以後，我們將在增長和盈利能力改善之間取得平衡。我們在2021年至2023年的目標是至少與我們的相關市場保持一致，並進一步提高盈利能力。最終，我們的目標是在油漆和塗料領域佔據領先地位，無論是數量還是性能。

《塗料世界》：研發工作主要專注於哪些領域？

Bryant：創新是艾仕得所做一切的核心。我們的研發工作專注於為關鍵客戶需求提供解決方案，包括提高生產力、卓越性能和對環境的遵守。2019年，我們再次將銷售額的約4%投入了研發和技術服務，這仍然是我們行業同行集團中最高的投資水平之一。

Falder：HMG的研發工作涵蓋了許多領域，從新的水基技術到在我們產品中使用石墨烯等材料。研發團隊可以同時從事30多個項目，從特定的客戶開發到藍天思維。

Gorella：為了應對全球氣候變化帶來的特定行業挑戰，我們專注於通過減少生產過程和最終產品的環境足跡來促進可持續性的創新解決方案。

這種對可持續解決方案的承諾是貝格集團願景的核心，體現在許多產品創新和發展戰略中。

McGarry：PPG將繼續專注於開拓先進的產品，為全球客戶解決特定的挑戰。通過在創新和可持續性方面的領先地位，我們比其他公司更能幫助我們的工業、運輸、消費品、建築市場和售後市場的客戶以更多的方式改善更多的表面。我們將繼續將銷售額的3％用於研發，並推進新產品和技術的商業化。

Petersson：我們將繼續投資以市場為導向的創新，推出一系列頂級產品，這些產品將幫助我們的客戶進一步改善其業務和環境績效。

如今，我們已在整個公司內嵌入了創新和以客戶為中心的理念。我們希望成為客戶首選的創新合作伙伴，以便我們可以繼續開發增值解決方案，以滿足他們不斷變化的需求。

我們在全球擁有15個研發中心和400名敬業的科學員工，我們在研發方面的努力得到了廣泛關注。2020年，我們將在丹麥哥本哈根的總部新建一個最先進的研發和測試中心。這將使我們能夠進一步增強我們的能力、專業知識和產品。

Roy：我們的研發工作將集中在降低成本、節能、綠色技術以及提高客戶和油漆工的便利性四個方面。

田中：我們在塗料技術上的突破還有很大的空間，我們希望通過塗料技術解決社會問題，激勵我們的技術團隊為下一代創造新的需求。

我們將通過與外部網絡的合作，通過加強開放式創新活動，在日常生活中提供色彩、舒適和心靈寧靜，最大限度地提高油漆的吸引力。

《塗料世界》：你公司的長期計劃是什麼？

Bryant：我們的重點仍然是滿足全球客戶的需求，我們的願景是成為行業內最有才華的團隊尋求最創新產品和服務的客戶的首選塗料合作伙伴。

這一願景深深植根於推動有機和無機增長的堅實戰略；推出耐用、可持續和美觀的新產品；擴大我們在新興市場的影響力；捕獲價格並提高利潤率；並通過有紀律和戰略性的資本分配來加強我們的業務，包括內部生產力投資、增量收購和機會性股票回購。

在進入新的十年並展望未來時，我們已做好充分準備，可以實現長期增長並繼續為客戶和股東創造價值。

Falder：HMG的長期計劃是繼續我們過去90年的工作，通過繼續與客戶緊密合作並發展我們的長期合作伙伴關係，重點是提供領先的客戶服務和技術支持。

McGarry：PPG正在繼續尋找可為我們的客戶和利益相關者帶來持久價值的機會。數字化程度的提高是一個主導的趨勢，它將繼續在全球範圍內影響塗料行業，這就是為什麼繼續投資於尖端技術平臺（例如PPG Services）的原因。

可持續性仍然是PPG未來的重要組成部分。隨著我們產品組合的不斷髮展，我們努力實現更具影響力和可持續性的業務實踐。除了提高自身的可持續性，我們還在開發創新產品和工藝，為客戶提供環境和其他可持續性優勢。

PPG最大優勢之一是人才的多樣性，其獨特的見解使我們能夠快速、創造性和有效地應對挑戰。在當今的全球經濟中，這提供了巨大的競爭優勢。。對員工發展的明確關注對於確保我們的員工在其職業生涯的每個階段都保持敬業、高效和成功至關重要。

Petersson：海虹老人將繼續尋找新公司來加入海虹老人大家庭，這將進一步支持我們的增長雄心。儘管我們在2019年沒有進行任何新的收購，但當我們找到合適的人選時就做好了準備。

2020年是我們走向卓越戰略時期的終點。儘管我們將在2020年繼續執行該戰略，但我們也將確定下一階段的戰略，這一戰略將重點放在我們的客戶身上，將商業成功與可持續性結合起來，並實現我們將海虹老人翻一番的目標。

我們與“卓越之旅”的合作為海虹老人的未來成功奠定了基礎，到2020年底，我們將準備採取下一步措施，將我們的公司轉變為該行業的可持續領導者。

Roy：到2023年，伯爵塗料印度公司（Berger Paints India）正式成立100週年，我們希望在那時可以躋身世界十大塗料公司之列。我們的重點是建設能力，以支持實現這一里程碑所必需的增長，這包括強大的分銷平臺、製造和營銷能力、強大的人才庫和強大的研發渠道。

田中：我們在2020年顯著改變了管理結構，以實現全球範圍內持續和顯著的增長，並挑戰解決包括環境保護在內的一些社會問題。

公司計劃從明年開始在新的中期管理計劃中公佈具體的數字目標和計劃，但已經開始為該計劃打下基礎。作為一家純粹的控股公司，NPHD將通過制定集團戰略和各運營公司的全面管理，加強其對所有國內外公司（包括其全球業務）的控股公司的作用。東京總部將在2020年4月成立。作為支持這一全球組織的總部，新的管理結構將發揮重要作用。此外，具有公司審計師的公司將被轉移到具有三個委員會（提名、審計和薪酬）結構的公司。我們將分離董事會履行的監督和執行職能，加快全球公司所需的管理速度。

為了實現敏捷管理，公司將不採用和運營日本總部完全負責的“激進”管理風格，而是採用和運行“蜘蛛網”管理風格（這種管理風格就是田中發明的）例如，在DuluxGroup與立時集團之間或DuluxGroup與Dunn-Edward合作伙伴之間尋求自由和積極的協同作用的機會。

此外，我們把聯合國可持續發展目標作為我們管理的核心；履行我們對客戶、員工、商業合作伙伴和社會的責任；並努力實現“股東價值”的最大化。

Vanlancker：我們一直在對公司進行投資。我們創建了一個全球技術團隊，並啟動了Paint the Future創新生態系統，該生態系統將繼續擴大。我們提出了圍繞“人類、地球、塗料”三大維度來實現可持續發展的新理念。

我們領先的創新技術為我們的客戶提供了新產品和可持續解決方案。這一切都要歸功於我們的3000名科學家和幾乎同樣多的專利。實際上，自2015年以來，我們的專利組合中約有一半是新的。在過去的五年中，我們在研發方面的支出約為12.5億歐元，並且隨著近年來新專利申請數量的增加而得到了回報。

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