止損的目的是在投資者進行了錯誤決策後及時終止可能帶來的損失。但是在實際操作中，出於人類對損失的本能逃避，大多數投資者往往在面對損失時會出現拖延、逃避和慌亂，對止損產生種種認識誤區。
誤區一：損失可以“拖”回來
投資者在出現損失時，往往會優柔寡斷，心存僥倖，放棄執行止損計劃，希望通過拖延來等待行情的扭轉，把損失“拖”回來。特別是在損失巨大時，會因為心理上難以承受，希望通過拖延來減小損失幅度。這是期貨交易中最難以克服也是最常見的心理誤區。
事實上，任何一筆交易都有最佳的止損時機和止損位置，一旦錯過，不僅不能挽回最初的損失，還有可能導致巨大損失。尤其是在逆勢操作出現損失的時候，更應該當機立斷，嚴格執行止損，這就是所謂的“不怕錯、只怕拖”。
誤區二：頻繁止損，越止越損
大多數初入期貨市場的新手，在因為不及時止損而遭受損失後，一般都會吸取教訓，嚴格制定止損原則。但出於“一朝被蛇咬、十年怕井繩”的心理，往往容易走入另一個極端，就是因為對市場的不熟悉及交易的不自信，設置止損時沒有規律，頻繁損失，頻繁止損。
這種誤區的危害也是巨大的，無論資金量有多大，沒有哪個賬戶可以承受長期的虧損，更嚴重的是，當資金量越來越少時，投資者可能會逐漸失去分析和交易的自信心，總是在止損和不止損之間猶豫徘徊，難以制定和執行合理的止損計劃。
要防止這種情況出現，投資者應在交易任何一個品種之前，首先熟悉其市場規則和價格波動特點，並根據不同的品種制定不同的止損策略和止損位置。
誤區三：止小損、虧大錢
一部分投資者在具備一定交易經驗後，往往會過高估計自己的止損能力，在止損中陷入“止小損、虧大錢”的誤區。例如，當損失在10%以內的時候能夠及時理性的止損，可是當損失超過50%的時候卻不願止損。
在行情激烈的時候，投資者會出現判斷和決策上的混亂，無法及時下達止損指令，而一旦錯過了預設的止損位置後，又難以執行止損。損失無論大小，只要達到了預先設定的位置，都應該毫不拖延的立即執行。止損的效果很大程度上取決於投資者的自律能力，只有嚴守紀律及時止損，才能在交易中不斷提高投資能力。
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