美金為什麼可以製造全球金融危機?

看我的這個名字長不長


對中國而言,由美元帶來的風險更為突出。不僅因為我國是美國最大的債權國,尤其是在中國經濟實現了預期增長目標後,由美元向全球提供的過度流動性、美元持續貶值及國債收益率曲線的陡峭化,對中國經濟和金融市場帶來的影響正在逐步浮現。

在美國基準利率接近於零、國債收益率不斷下跌,泡沫風險加大的情況下,應該防範因美元的貨幣洪流造成的國際金融市場動盪,把握利率和匯率政策,保持經濟增長、促進就業和實現貨幣穩定的平衡。

中國應繼續強調全球政策協調的重要性,強化美元作為國際儲備貨幣應承擔的國際責任、密切跟蹤美國貨幣政策和國際金融市場狀況,警惕全球金融體系中潛在的系統性風險。

保持政策的連續性、穩定性就是要保持宏觀政策的相對穩定,以穩定市場預期,穩定投資者信心,這樣才能繼續推動民間資本投資,防範西方經濟在存貨調整結束後再次探底帶來的外部風險。

在匯率方面,只要輸入型通脹不明顯,就應維持匯率的穩定。匯率的穩定有助於金融市場的穩定,有助於防範資產價格泡沫。由於市場對美元和人民幣走勢預期截然相反,兩種貨幣計跌對風險型資產價格的影響也不同。美元升,股市跌;而人民幣升,股市則會漲。

在利率方面,應以不出現負實質利率為原則。中國的CPI構成決定了通脹對中低階層的影響比較大,因此當通脹率高於一年期定存利率使實質利率趨於零時,就應適當加息,通過維持正的實質利率保護儲蓄者的利益、壓制通脹、防範資產價格泡沫。

總之,針對美元洪流所帶來的風險,應當做到政策上的協調性、連續性、穩定性和靈活性。




鵬哥財經


危機的導因一是美元供應短缺,成本上升。表現的形式是美元匯價飆升和美債利息上漲。

  二者本是矛盾的,美匯上升代表資金迴流或流入,國際市場上供應減少。但在美國國內,美債利息卻並未下降,股市也受壓。所以迴流的錢往哪處去呢?令人奇怪。

  導因二是通脹。但更重要的是石油價格上升,導致物價上漲,也使進口國的外貿和國際收支惡化,卻同時借不到美元來支付赤字與外債。利息成本過高,這使得早些時候美元與利息雙低時,借入過多美元的國家與企業大受打擊。

  導因三是政治危機。現在敘利亞內戰正待解決,以色列又介入,中東又將回到大戰邊緣。如果伊朗石油出口受制裁威脅,伊拉克的出口亦會受挫。沙特阿拉伯看似賺了油價,卻是被逼投入敘國,支持叛軍。而也門危機惡化,沙特生產與出口也將受威脅。

  同時,美國對俄羅斯加強制裁,則石油增產的大國,都將受到政治風險困擾,唯獨美國的頁岩油氣生產與出口,可發戰爭和制裁的大財。

  中美貿易談判乃至與歐盟的談判,美國都以出口天然氣為談判條件。中歐若有讓步,美國石油、天然氣將有更大的利益收穫。

  若美朝談判沒有協議,東北亞安全再受衝擊,美元避難作用也會提升。

  於是,天下大亂,美國便可藉美元來獲“無本之利”,暴利更勝於兩次世界大戰美國發戰爭財。

  特朗普只是臺前表演的棋子,背後的金融寡頭勢力才是關鍵。


魚拌醬


美金為什麼可以製造全球金融危機是根據美國的地位決定的。

美國作為全球的霸主,以國家信用背書,在二戰後以44個同盟國通過的佈雷頓森林協定為起點,開始收割全球的大業。

美國通過印刷美元這一張破紙讓全球的人為他買單。通過美聯儲加上強大的軍隊,流氓似的到處收割。根據美國國家安全局1994年公佈,全世界美鈔流通量為3500億元,1/3在美國境內流通,2/3在外國流通。紐約聯儲局報告稱,在2002年末,在市面流通的6,200億美元貨幣中,有大約55%到60%,即3,400億到3,700億美元左右是在美國以外地區流通的。根據聯邦儲備體系最近的估計,在所有流通的美元中,大約三分之二為美國境外持有。在全世界流通的美國貨幣總額已達將近7000億美元。僅在1989到1996年3月間,流到俄羅斯和阿根廷的美鈔就分別達到了440億和350億美元。

回到問題,就是因為通過美國信用的背書,在通過美聯儲和美國軍隊的聯合操作下,到處製造混亂和製造美元緊張來製造全球的金融危機。別的貨幣沒有全球流通和這麼強大的信用背書,所以製造不了全球金融危機。

最後,隨著美國的胡作非為,美國的信用在一點一點的消失,在沒有別的貨幣背書的情況下,也只有金本位的迴歸或者更大的危機。美國霸權回落只是時間問題。

以上為一點淺識,如有不同請多指點。歡迎點贊! 謝謝!

附100美金和1美金的圖片




汴梁遊客2


  1. 美元是國際貨幣,所以美元的波動會對全球的貨幣和經濟貿易造成極大的影響
  2. 美元的地位是由美國的霸權決定的,美國的高科技和軍工國防,經濟在全世界都是一流的,美國的經濟體量是全球最大的,全世界的貿易都和他有關。
  3. 美國是資本主義的溫床,在這裡資本的流動並沒有太多的約束,所以,美國吸引了各國的資本流入,美國還是世界上最大的資本流入國

日紅觀點


美金為什麼可以製造全球金融危機?這得讓我們先捋一捋歷史:\r\r日本偷襲珍珠港,惹怒了老美,於是全速開動了戰爭機器,迅速的被逼成了全球超級工業大國。然後全世界都滿目瘡痍,唯獨美國獨善其身爭霸全球。面對戰後的重建,各國都需要買美國貨,美國一看老子天下第一,那你們就都用美元來買吧,如果需要的話,你手裡的35美元我可以給你一盎司的黃金,那就是最初的雷頓森林體系。\r\r但是慢慢的大家元氣都恢復了,商品可以自給自足,同時也想從其他國家買東西了,於是大家不想用美元,而是想用自己的貨幣,於是法國就開著飛機,軍艦從美國用20億美元換了2000噸黃金回來。這下可好了,全世界都開始效仿。那美國一看不行啊?都來兌換,我哪有那麼多黃金啊?於是美國就開始耍賴,推說不玩了,再兌我黃金都給兌沒了。現在各個國家都開始大量的買石油,而中東的幾個產油國都是我小弟,那就讓石油跟美元掛鉤。所有買石油的國家都必須要用美元來結算石油。石油是各個國家發展的剛需,於是各個國家先去美國兌換大量的美元,然後用美元去買石油。此時美元就是大量的湧入中東各個產油國報復的中東富豪們即使使出各種的炫富手段,他手裡的美元還是實在太多了,那就都存到美國的銀行或者投資美國金融市場吧,畢竟放眼全球也就美國老大哥這裡也是最安全的。於是美元又回到了美國,多麼完美的閉環啊,於是佈雷頓森林體系就此瓦解,石油美元就此誕生。\r\r美國當起了世界警察,到處維持治安,這都需要錢啊。於是瘋狂的印,美元多了不值錢了嘛。這不要緊全世界都在用美元,於是貸款利率降低,存款利率降低。錢放到銀行根本不掙錢,算算通貨膨脹搞不好還要賠錢。那都別放銀行了,美國的資本家和金融機構,拿著這些錢進入到全球各個市場,尋找低價資產,或者是進入新興行業,比如當年的南美洲。資金是趨利的,而且是見效越快越好,他們可不會像中國08年那樣,比如4萬億的基礎建設一樣,這個見效太慢了。於是股市和房地產市場就是最好的選擇,大量資金的湧入,推高了房價和股市。那麼這些第三世界國家人們看到股市和房地產如此的瘋漲,也按耐不住,資本從實業湧進樓市,股市,連街邊掃地的大爺都想進股市,賺上一筆,大家都喜笑顏開,看著自己的賬戶的錢在不斷的增加,睡覺都能笑醒了。\r\r美元已經離開美國一段時間了,此時美國加息,資本家手裡的這些貸款成本不斷增加,那就撤回本土吧。美元資本撤離的時候來了高位離場,賣賣賣,於是在地區的樓市股市一瀉千里,財富被洗劫之後從此一蹶不振。而這其中曾經一隻腳邁進發達國家行列的阿根廷就是最典型的例子。如今那叫一個慘,美元迴流,金融危機一定要在這些地區爆發的。這時美國這個世界警察又站出來說,大家莫慌我來幫助大家,我勉為其難的就多印點美元來幫大家渡過難關吧,美元又進入到這些國家進行抄底,各種優質資產嚴重低估,好便宜呀,買買買。大家又在一起說嗯,還是美國老大哥仗義呀,這麼多美元進來,我的經濟有救了。\r\r美金就是這麼製造全球金融危機,割世界的羊毛的。






波動獵手發疏


美元作為本位貨幣,它的穩定性直接影響世界貿易市場。經濟一體化是大趨勢,製造業根據區域劃分職能,貿易作為紐帶聯繫著世界經濟。所以如果國際貿易市場受到衝擊,製造業會直接受到衝擊。


尚小仙的賊船


很簡單,美元是全球流通貨幣,是全球商業貿易的血液,因此美元是否穩定會影響到全球金融的穩定。經融危機一定是某些平衡被打破,造成了無可挽回的鏈式反應才會發生。即使這樣經融危機也不會輕易發生,全球所有國家包括美國都有責任和義務維護全球經融穩定。


黃世音


首先,美國是全球最大的經濟體,牽動著全球的經濟,所以你就知道為什麼美國能夠隨意制裁其他國家企業,他對全球經濟體系影響巨大,也就是說美元對其他國家影響這麼大。

然後,美元是國際貿易通用結算貨幣,美元的增加可以通過貿易把錢慢慢轉移到其他國家,對內刺激了經濟,對外,把不斷增加的貨幣風險可能會帶來的通脹慢慢轉移出去了。

其他國家都大量購買了美國的債權來穩定自己的貨幣,美元的增發,會使這些債權貶值,進而影響到其他國家貨幣的貶值,從而影響到具體經濟。


A00劉大官人


特朗普上臺對金融市場有很大的影響,其中一點是美元走強,這是個很大的事情。

一個是美元指數,大家可以看到在80年代美元走強,走到最高點;在90年下跌又走上去走強。

美元走強,在80年代第一個走向高峰的時候,很多國家發生危機。大家一定記得那是什麼危機?是拉美危機。拉美危機以後美元開始逐漸走弱逐漸往下,大家可以看到曲線在90年代又一次上升,又有很多國家發生危機,那是什麼危機?是亞洲金融危機。

這一次,大家可以看到尾端美元又繼續開始走強,現在的高度還低於90年代和80年代美元的走強,所以美元還有走強的前景。

為什麼美元走強會容易發生金融危機?

美元走強,如果一個公司和一個國家因為美元負債的話,你就要用比較多的美元來嘗付利息,你的財務負擔就加大,如果你的利潤收益不夠的話,你就會破產。

美元走強,美國國內的利率和當地市場的利率的差距會擴大。所以資金就趨於流回美國。

在這個情況下,如果當地的市場大量依賴美元流動性的話,那麼很簡單,這個市場就會發生波動。

這個就是在80、90年代和拉美亞洲發生過的事情。美元走強,企業破產、美元走強,金融市場大幅波動,因為資本流出本地市場,流回美國。

所以在這個情況下,就容易發生金融波動和恐慌,而這次美元又走強,大家對這個事情,對金融風險、波動風險的增加不能掉以輕心。

當然在過去幾十多年的危機以來,各個國家對金融管理的能力是大大加強,但這仍然是一個很重要的方面。

特朗普說,我要減稅,我要增加開支,這是個很開心的事情,大家都很高興,但是錢從哪裡來?要有錢,你要減稅,你要增加開支,你只有一個辦法:赤字。

2016年,美國的財政赤字大概是3.3%左右,我們預計2017年開始降到2.6%,但是從現在的趨勢看,它可能會升到4%左右。美國財政赤字擴大的話,經常賬戶赤字一定也會擴大,本來17年是從-2.9%跌到-3.5%,現在看來也是-4%左右,所以美國可能又一次面臨雙赤字的高峰,經常賬戶赤字-4%和財政赤字-4%,這就回到了2008年危機以前的狀態,雙赤字。

這是美國的事,關世界什麼事?

這個很重要,因為美國的雙赤字高的話,市場會失去對美元的信心,所以美元會走弱,所以17年每月最難辦的一件事,就是由於利率升高,美元走強,由於財政赤字和經常賬戶的赤字,美元會走弱,美元會波動。

美元波動是一件很要命的事情,對市場影響很大。

財政赤字上升,美國怎麼辦?它又得借債,所以它的債務就會上升。那麼按照現有國會和美國政府的協定,美國的總債務,聯邦政府債務從76%的GDP應該逐漸的下降到69%左右,逐漸緩緩下降。但從現在趨勢來看,這個利率水平大概不但不會降債務,還會上升到82%,按照現在的上升趨勢看,可能會升得更厲害。聯邦政府債務上升,政府就要想辦法提高債務的上限,就得跟國會談判,這都不是一件容易的事。債務過高也會影響對美元的信用,也會使美元波動,所以這個又是一件很大的事。

美元匯率走強對美國也有負面影響,為什麼呢?美元走強出口會下降,大家可以看到藍的曲線是美元匯率,美元匯率嘩嘩走強的時候,2015年美國出口嘩嘩下跌,出口下跌會影響美國的GDP。

我們有分析,美元走強10%會引起美國GDP增長下跌0.5%,這也是一個很大的變化,所以這個政策是矛盾的,是相互牴觸的。

從這個意義上來說,他會有很大的波動。波動是一個很麻煩的事情。我們對美國經濟做的一個分析,預計美國的潛在增長率,潛在增長速度是決定一個國家經濟增長的基礎,他可以在這個基礎上小幅波動,不會波動特別大。大家可以看到藍的是實際的,危機的時候,跌得特別反覆,紅的是潛在的。

危機以前,在美國增長速度也就2.5%,危機把他跌下來,以後又逐漸上升,所以今後至少35年裡,美國潛在經濟增長速度也就是2%左右,但是特郎普要讓美國經濟增長到3.5%—4%,從2%提到3.5%甚至4%,這不是一件容易的事,這需要海量的財政赤字。

那就會引起很大的不確定性,也會加大美元的波動。

所以,波動可能會成為美國經濟金融的一個主要特徵,特別在今明兩年裡。

基調是經濟略有走強,美元走強,利率走強,但是在這個基礎上,因為不確定的原因會波動,這個會產生很大的變化。

尤其對全球影響也很大。我們做的一個分析,如果美國的GDP增長一個百分點的話,對其他國家的經濟增長有什麼樣的影響?

我們可以看到,第一加拿大,第二墨西哥,大概會跌0.9到0.75左右。那麼當然大家也覺得很可以理解——加拿大、墨西哥都是美國鄰國,他們又是關稅同盟,所以關係密切很正常。以中國為例,影響中國0.36個百分點的GDP的波動,所以這個影響還是很大的。

如果我們把影響分成直接影響和間接影響,直接影響是通過貿易、資本;間接影響是通過信息、恐慌傳遞等進行傳染。

大部分是通過信息傳染。

比如法國,他是個農業國家,法國和世界經濟的直接往來並不是特別多,所以美國一個百分點的GDP的下降,會引起法國大概0.1%不到的GDP下降,但是因為法國、美國的下跌會影響中國,影響歐元區等,所以間接的紅的部分影響法國加總也會影響法國幾乎0.35個百分點的影響,所以美國經濟對世界的溢出影響是非常大的。

所以如果把這麼幾條放在一起的話,我們就可以看到特郎普的組合政策,考慮方方面面,但政策之間卻有衝突,結果就會引起一系列的市場變化,包括美聯儲利率走高,整個市場的風險溢價的變化,美元走強和市場、國家金融風險的增加,美國的赤字對美元的走勢的波動,以及美國的目標增長值和潛在增長值的矛盾,使得它的增長可能波動。

因為美國是世界大國,所以美國的經濟波動對世界的影響是巨大的。

這就是特郎普經濟政策對全世界的影響。

而世界經濟政策和政治拐點的到來,我們將面臨什麼樣的風險和挑戰?

面對世界經濟的低迷和變局,中國將面對什麼樣的結構變化?機會在哪裡?

民粹主義又會如何影響世界局勢?




拐點交易系統


全球貨幣


分享到:


相關文章: