好奇有話說：1. 行情回顧：本週（03.23-03.27）科技股繼續大幅調整，再受重挫。
2. 核心觀點：科技方向不會變，這是一個長期機會。
3. 重要事件：發改委、工信部、科技部密集出臺科技發展政策。
4. 重點關注：車聯網、大數據。
5. 風險提示：全球疫情惡化導致科技股繼續恐慌性殺跌。
正文
一、行情回顧（3.23-3.27）
1.1 中信科技指數大幅跑輸大盤
當風險來臨時，科技股總是受傷最深的那個。本週中信科技指數下跌3.83%，明顯跑輸大盤，外盤的恐慌殺跌是主要因素。
疫情在中國以外地方迅速惡化，導致全球資產繼續大跌，雖然美股連續反彈了三天，相對於前期跌幅來說，還是很蒼白。截止3月27日，美國已經成為確診人數最多的國家，紐約市長白思豪也預計有50萬紐約人將失業。美股即便反彈，疫情的不明朗也會壓制市場的樂觀預期，估計未來至少一兩週整體行情仍不會有明顯反轉。
但是需要格外注意一點：科技ETF已經連續近10個交易日獲淨申購，中央把新基建作為逆週期調節的主力，在避險資金恐懼的時候，已經有貪婪的人開始逆勢佈局了。
注：中信科技指數僅包含計算機、國防軍工、通信三個板塊，無電子行業成分股，如果算上芯片股，跑輸大盤的幅度會更大。
好奇認為： 科技在全球避險情緒繼續發酵下又大幅下跌，幾乎所有科技相關板塊都墊底，尤其是以消費電子、芯片為代表的電子板塊，又領跌，證明恐慌情緒仍然非常明顯。不過目前的電子板塊估值已大幅低於去年同期，拋開宏觀因素不談，整體已相對低估，機會開始顯現了。
1.2 熱點難以持續，電子估值繼續下滑
從細分板塊看，各個科技板塊均收跌，且跌幅大於消費、週期。傳媒仍然慘淡，電新（特高壓、鋰電池、太陽能）、通信（5G）被輪番短線炒作，隨即大幅回調，熱點持續性明顯不足。
本來估值就不高的電子板塊，PE（TTM，整體法）繼續大幅下滑，上週還有60倍，這周只有56倍了，除了年報披露業績有影響外，股價持續下跌，也導致估值遲遲提不起來，不過相比歷史估值，真的不算高。
1.3 炒作退潮很乾脆，兩極分化嚴重
漲幅、跌幅靠前的個股都是電新、機械居多，證明這倆板塊內部分化很嚴重。航天長峰由於“呼吸機”概念炒作強勢領漲，但官方已闢謠，在這種行情下，追高真的無異於刀口舔血。
跌幅榜中也有好幾個前期響噹噹的牛股：協鑫集成、福日電子、通光線纜，炒完一波回調也很慘烈，資金一旦撤退，毫不含糊，這種環境下短線炒客真的不好做。
二、車聯網即將登場，5G下游重磅應用要重點關注
本週科技股集體受傷，所有科技細分板塊都下跌，估計很多朋友會犯嘀咕：科技股行情是不是就此結束了？
在這個大環境下，信與不信真的只能憑信念了，再完美的邏輯分析，都敵不過病毒蔓延的變數，但需要注意的是：中國發展的重心將偏向科技領域，這個趨勢是一定不會變的，下面的資訊梳理也給大家展示了發改委、工信部、科技部對5G、大數據等新科技的重視，只不過這些領域估值都偏高，在近期大跌中也大幅回調，到沒到底還真的不好說。
相對5G建設、雲計算等已經被炒作的板塊，還有一個5G下游領域需要注意——車聯網，之前落地進度一直是個謎，今年5G大規模建設，政策上對車聯網的扶持力度也越來越大。如果順利，車聯網在5G的推動下，到2025年滲透率可能提升至77%左右，市場規模可能接近萬億級別。這是一個即將粉墨登場的大風口，只不過大家還不熟悉它。
三、行業重大事件 & 公司公告 篩選與點評
本週科技領域發生了極其明顯的政策變化：工信部、發改委、科技部頻繁發佈政策，對5G、大數據乃至整個科技行業的支持都大幅增加，雖然股市反應不明顯，但可以確定的是，未來中國發展的重心，一定是以科技為核心的高質量經濟增長！所以你還對中國科技持懷疑態度嗎？
疫情之下，各大科技公司公告也多為業績方面，有些公司（比如華虹半導體）雖然所處行業在回暖，自身的經營效果卻不盡如人意，這種背離情況需要小心。
四、如何配置科技股？
上面說到車聯網，也說到中央各部門對科技領域的支持。早在2月24日，發改委、工信部、公安部、 交通運輸部等11部委就聯合印發了《智能汽車創新發展戰略》文件，車聯網示範區將會大規模建設，未來兩年一、二線城市的車聯網路側建設也有望率先啟動。
此外，工信部本週多次在大數據領域出臺實質性支持政策，雲計算上游也將受益。
所以，好奇選取車聯網、雲計算領域的優質公司，供大家參考，目前還未對這些公司深度覆蓋，結論僅供參考，非薦股，且考慮到近期全球市場動盪，請注意風險！
五.風險提示
毫無疑問，最大的不確定性還是疫情，目前美國已成為全球疫情震中，美股仍不穩定，可能帶動全球股市繼續下挫。
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