2019年12月，特別是最後幾天，有幾款銷售火爆的、預定利率4.025%的傳統年金險，很多客戶在銷售人員的催促、鼓動之下就買了，買得很匆忙，可能來不及全面瞭解這幾款年金險的相關事項。
今天專門整理了一篇，分析一下這些預定利率4.025%的產品。
一、預定利率≠收益率
通俗地講，預定利率可以看做是：對於現金價值部分，在未來幾十年期間的年化收益率。
所以，預定利率不是相對於所交保費的收益率，它不同於存款利息，也不同於理財收益。
二、（相對於所交保費的）實際年化收益大概在0%-4%之間
如果我們以所交保費作為“投入”，以未來幾十年甚至終身的返還作為“回報”，進行測算，實際收益在0%-4%之間。
時間越短，收益越低。
如果期限太短（比如短於繳費期），那麼收益肯定為負，客戶甚至要承受不小的損失。
測算過程如下：
我以復星保德信人壽的福壽齊添養老年金保險為例：
0歲，男寶，3年交，每年10萬，按照現金價值表，我用irr分別測算平均年化收益：
10年後，可以獲得“回報”36.6萬，年化2.23%
13年後，可以獲得“回報”41.2萬，年化2.68%
15年後，可以獲得“回報”44.6萬，年化2.87%
18年後，可以獲得“回報”50.2萬，年化3.05%
60年後，可以獲得“回報”263萬，年化3.75%
具體如下：
上述測算是對於預定利率為4.025%的傳統年金險而言的，市場上絕大部分理財型保險（包括傳統險、分紅型、萬能險）的實際收益率更低。
三、客戶犧牲幾十年資金的流動性，獲得上述收益是否值得？
因人而異，這取決於你的理財能力和投資能力。
首先，相比於遭遇惡意騙錢、停止運營的P2P、投機出現鉅額虧損等情況，要好得多；
其次，如果你預計未來幾十年現金流充裕（交保費很輕鬆，且確定未來不會急用這筆錢），而且，除了定期存款之外，你就不會理財了，那麼可以買。
相反，如果你自信，以你自己的你理財和投資能力，可以達到4%的年化收益，那麼去買這種理財型保險就是一件很傻的事情。
說實話，我心裡覺得，對於年輕人而言，去買這樣的產品，對於自己的理財和投資能力是有多不自信啊。
儘管市場利率下滑（保險公司也擔心此類產品有利率風險），但是我認為：
一個年輕人，會一些基本的理財技能，長期而言達到4%的年化收益應該不難，通過基金配置和基金定投就大概率可以做到4%以上的收益。
如果你會價值投資，那麼預期每年12%的收益應該是可以實現的。參考我的價值投資組合。
四、這些年金險的其他特點特點
1、2019年12月31日之後，傳統年金險的收益的確更低了
因為市場利率走低（保險公司需要考慮利率風險），目前市面上還有預定利率4.025%的終身年金險，但測算下來的實際收益率基本在3.5%附近，可選擇的產品也不多了。
2、未來的預期收益是固定的，客戶有心理上的確定性。
這類傳統年金險，能給客戶帶來心理上的確定性：交多少、什麼時候領、領多少，白紙黑字都寫在合同裡，不會有改變。
3、綁定萬能賬戶
不少年金險可以附加萬能賬戶，即返還的年金可以放在萬能賬戶生息，這個賬戶最低利率大多為1.75%-3%之間，目前的實際結算利率為5.5%（每月會變動），看起來這是很可觀的回報率。
但是，考慮到萬能險需要持續收取的相關費用，（相對於保費）實際整體的年化收益也在4%以下甚至更低。
4、養老社區
不少年金險，綁定未來的“養老社區服務”的資格，保險公司提供多達圖片（因為目前幾乎沒有實際運營的）看起來，特別高、大、上。環境好，關鍵是有配套醫療和康養設施。
但是，你需要明白：入住養老社區是要收費的，其費用絕不會比當地同等設施的房租便宜（因為還有不菲的老人護理成本）；一家公司的養老社區在全國開設的點並不多，你需要考慮便利性（即距離很遠的話裡能否接受）。
當然，如果你的財富位於社會的中上層，比如每月養老金（社保+自籌）在1.5萬以上（當前的購買力），可支配財富在200萬以上（當前購買力），也可以考慮這類養老社區。
五、其他方面的保險知識
1、客戶的保單權益是有法律保障的。
保險公司的安全性有保障，就算公司倒閉，合法權益也不會受損。
（1）根據《保險法》第89條：
大白話：經營人壽保險業務的保險公司，在沒有得到監管部門（銀保監會）的批准時，不能隨便解散。
（2）根據《保險法》第92條：
大白話：哪怕保險公司在政府的批准下撤銷或者破產了，銀保監會也會指定另一家保險公司接手，你的合法權益不會因為保險公司倒閉而受損。
比如，之前買了安邦保險的，雖然現在名字換“大家保險”了，但簽訂的各類合同、合作協議約定的相關權利義務等不會因公司名稱的變更而發生變化，客戶的合法權益繼續有效。 不僅如此，現在它的股東背景實力更強了。有中國保險保障基金有限責任公司、中國石油化工集團有限公司、上海汽車工業（集團）...
所以，不管保險公司是大是小，這方面的安全性毋庸置疑。
2、投保後信息查詢、變更等操作越來越方便
各家保險公司對互聯網的利用越來越深入.通常，客戶只要及時關注保險公司的微信公眾號（有些公司是需要下載APP），在菜單欄找到“保單服務”，登錄後，錄入自己的個人信息，點擊綁定保單，以後登錄賬號就能查看到自己的保單明細；很多保險公司也可以進行收益查詢、信息變更、保單貸款等等操作，非常方便。
如有其它需要辦理的業務，而公眾號沒有找到相應入口，可致電保險公司的客服電話：400或955開頭的官方客服。
3、電子保單與紙質保單一樣有效。
投保成功後，電子郵箱會收到一份電子合同。附件可下載電子保單（紙質保單可以打客服電話，自行申請）。
根據合同法和電子簽名法，電子合同與紙質合同具有同樣的法律效力。
4、合同中的其他注意事項
（1）注意【寬限期】
不少用戶是分多年交費的，可能會擔心忘記續費。一般續期的保費同樣是銀行劃賬，卡里存好錢會自動扣款。如果卡里沒有錢，要儘快存入。
用戶一般有60天的寬限期，即60天內補齊保費，合同繼續有效；否則合同會自動中止。
（2）保單貸款
年金保單具有現金價值，這部分錢可以用來進行保單貸款。從保險公司借錢，貸款上限為現金價值的80%，條款也有註明。
貸款利率：從保險公司進行保單貸款，貸款利率通常比外面的抵押貸款和信用貸款的利率低，目前一般是4.5%-5.5%左右（各家公司可能有差異），不過這個利率是會變動的，具體以保險公司官網公式為準。
險第提醒一句，但凡用到保單貸款的，都是說明之前的理財規劃和保險規劃是有重大缺陷的，因為不論是買保險，還是後續持有保單，都不應該給日常生活的現金流造成壓力。
（3）受益人
年金的受益人分為生存和身故受益人。
生存受益人默認是被，如果法定則按照《繼承法》來操作，即第一順位繼承人平分。
合同中還有其他內容，比較好理解，在此就不一一說明了，有問題可以聯繫我。
PS：一份年金幾十甚至上百萬，希望每個人都負責任地對待這份保單，好好想想自己的收益（年化0-4%）和付出（幾十年被“凍結”的資金），不清楚的及時諮詢。
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