一.什麼是供應鏈金融？
供應鏈金融（Supply Chain Finance），是運用供應鏈管理的思路和理念，為供應鏈上這些相互關聯的企業提供的金融服務。
由於金融服務提供的主體通常是金融企業，因此，也有觀點將供應鏈金融歸為商業銀行信貸業務的一個專業領域，對企業而言是一種重要的融資渠道。
具體而言，供應鏈金融，是以供應鏈上的核心企業為起點，為供應鏈核心企業及其上下游企業（如供應商、分銷商等）在採購、生產、銷售等環節提供融資、結算、預付款代付等靈活的金融產品與服務。
二.供應鏈與供應鏈金融是什麼關係？
在傳統的供應鏈理念中，供應鏈管理被描述為用於有效集成供應商、製造商、倉庫與商店的一系列方法。
一個特定商品的供應鏈從原材料採購，到中間產品的生產，最後製成最終產品，再通過分銷網絡送到消費者手中，將供應商、製造商、分銷商、零售商以及用戶連成一個整體網絡。
在這個鏈條上，企業實力有強弱之分，競爭力較大、實力較強的核心企業往往處於強勢地位，因此在交付提前期、賬期和收付款等方面提出較為苛刻的條件，給配套的中小企業造成較大的資金壓力。
而這些中小企業抵禦風險的能力更低，在資金鍊緊張的局面下，一旦企業運轉受到影響，極易引發整個供應鏈的失衡。
而銀行為這些中小企業提供供應鏈金融服務，一方面能夠將資金注入企業，減少中小企業的資金壓力和融資難等問題，同時也降低了整個供應鏈的風險，為供應鏈營造更加健康的資金流。
另一方面，銀行在提供金融服務的過程中，能夠為企業的商業行為建立信用信息，通過對商業信用的評估，優化供應鏈成員結構，實現供應鏈健康有序運轉。
三.供應鏈金融在採購中有哪些應用？
在企業採購中，採購環節通常被劃分為兩部分，第一部分是從明確需求、市場調研、尋找供應商、確定供應商直至合同簽訂的尋源（Purchasing），第二部分是合同簽訂後的採購（Buy），主要指下訂單、貨物驗收、付款等環節。
根據這一流程劃分，在採購環節中所提供的供應鏈金融服務也可以大致分為以下兩類：
1. 尋源採購相關的供應鏈金額服務
供應鏈金融服務的本質，是針對供應鏈活動中涉及成員企業間資金流轉的節點，通過注入資金緩解成員企業的壓力。
在尋源過程中，採購方首先明確採購需求、進行市場調研、尋找潛在供應商等，這些都是採購方的自發行為，不涉及資金的交換，只有在交易環節才會產生資金流動。此處所指的“交易”即是指採購方通過招投標等方式確定供應商的過程。
在招投標中，採購方通常會要求投標人繳納一筆投標保證金，確保投標人在交易過程中按照規則完成投標，當確定最終中標人後，會將其他投標人的保證金退回。
然而，在實際操作中，一個項目所需繳納的投標保證金通常數額較高，一般是項目總投資的2%，最高在80萬，而且，投標保證金通常以現金或支票形式繳納，如果一個企業想在同一時間內參與幾個項目，投標保證金的支出將給企業造成巨大的資金壓力。
隨著“互聯網+”理念和信息技術在採購中的運用，一些銀行、保險公司等金融企業專門針對投標保證金設計了一些金融產品，其主要目的即是緩解投標企業繳納投標保證金的壓力。
主要有以下形式：
（1）投標保函
投標保函一般是指銀行出具的書面擔保，投標人在提交投標文件時一併提交，其與投標保證金作用一致，是對投標人不得撤銷投標文件、中標後不得無正當理由不與招標人訂立合同等行為的約束。
如果投標人在投標過程中存在上述行為，則由擔保銀行代投標人向招標人支付投標保證金。
（2） 投標保證保險
投標保證保險，是指保險公司提供的保證投保人履行相關投標義務的保險。
當投標人未能按照投標文件要求規範履行投標義務而導致招標人無法按時簽訂工程合同時，由保險公司按照保險合同對招標人的損失承擔賠償責任。
（3）投標貸款
投標貸款，“投標貸”產品是為滿足企業在參與項目投標過程中所產生的資金需求，提供的投標保證金專項授信。其授信額度通常有一定期限，在此期限內投標企業可重複使用貸款繳納投標保證金。
相比於保函，投標貸款可以在一定時間內重複使用，減少投標人單次項目成本。
當電子招投標交易推廣實施後，投標保函等也越來越多地採用電子形式實現，有些交易平臺還與銀行、保險公司等擔保企業開展合作，投標人在繳納保證金時即可在線辦理貸款或保函等，進一步提升辦理效率。
2. 合同授予後的供應鏈金融服務
當採購人與供應商完成合同簽訂後，對於具有較長期限的合同，如施工合同、定期或定量採購合同，由於供應商通常需要先行墊付大量資金用於預訂貨物、採購材料等，需要一定的資金進行週轉。
為滿足這一市場需要，因此也出現了相關的供應鏈金融產品：
（1）中標貸
中標貸是基於招投標交易衍生的金融產品，目前較多在政府採購領域嘗試。
供應商基於真實產生的中標結果與政府採購合同向銀行進行貸款，銀行提供無擔保、無抵押的貸款條件，可以避免傳統模式下銀行貸款需要抵押物、貸款週期長等缺點，快速獲得授信額度，更好的確保合同完成。
當然，對於銀行而言，給政府採購項目進行貸款風險更低，因此可以提供更加優厚的貸款條件。
（2）履約保函
在工程建設、貨物採購等項目中，部分交易雙方會在合同中約定，供應商應當向採購方繳納一筆履約保證金，以約束承包方或供應商不履行合同義務給採購方帶來損失的行為。
與投標保函類似，履約保函也是由銀行出具的一種替代履約保證金現金支出的書面擔保形式。
（3）預付款融資（代理採購）
預付款融資是供應鏈金融的傳統形式之一，通常也被用於採購階段，當一些中小企業在採購階段出現資金缺口時，可以向提供融資服務的企業繳納一筆保證金，並且提供相關業務單據，融資企業代替中小企業採購貨物，同時擁有貨權，隨後由中小企業分批次或者一次贖回。在此過程中，融資企業代付採購款項，同時實質性擁有貨物的處置權。
這些融資企業並不僅是指銀行等金融機構，許多供應鏈上的貿易企業也能夠提供這一業務。
四 . 供應鏈金融的主要特點
1.基於真實的業務背景
從上述供應鏈金融的產品形態可以發現，相比於傳統金融服務中以客戶基本資信情況等為審核依據，供應鏈金融服務提供者通常以真實發生的合同、交易項目以及業務單據為依據，提供金融產品或服務。
2.償還資金源於貿易本身
供應鏈金融服務針對的是供應鏈環節中資金沉澱的節點，而最終其還款來源是交易本身所產生的資金流轉，以中標貸為例，供應商償還貸款的資金即源於採購方分期支付的合同款項，在正常履行合同的情況下，不會因此而產生無法償還的意外情況。
這即意味著，資產本身具有良好的自償能力。
3.圍繞供應鏈發掘資金需求
供應鏈金融關注的是整個供應鏈的情況，以核心企業為出發點，圍繞核心企業和上下游企業的交易挖掘資金需求，提供金融服務，這有助於降低客戶開發成本。
同時，由於金融機構是跟供應鏈上的所有企業打交道，因此，更加關注整個供應鏈的貿易風險。
在這種情況下，一個企業在某些方面即便不能滿足銀行的貸款要求，但只要其與核心企業業務往來穩定，金融機構可以根據業務提供授信，以促成交易。
五．關於供應鏈金融的暢想
供應鏈金融作為供應鏈運作中的衍生服務，在供應鏈信息化、智慧化不斷升格的今天，其形式和內容也會更加多元化、更加成熟，採購即是其發揮作用的重要環節，而電子採購平臺作為採購交易的載體，與供應鏈金融結合，可以延伸出更加豐富的使用形式，進一步提升交易的便利性。
未來供應鏈金融與“互聯網+採購”會有哪些結合呢？又將出現哪些新的應用？讓我們拭目以待吧！
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