疫情期間，線上運營滲透迎來突破，“宅經濟”消費習慣正在養成。據悉，中百集團疫情期間開店千家、生鮮配送量大增6倍。在商超到家業務上，南京一宅在家的胡女士向大眾證券報記者表示，她在某一到家平臺上的永輝超市下單，平臺“當日達”預約已滿，再點擊“次日達”，竟也顯示已約滿，到家需求井噴，這樣的情況在過去三年間從未發生過。
“到家”公司訂單大增
疫情下出門減少，居民對食品衛生安全更加重視。在此背景下，線上購物有望大幅增加，因此線上渠道為主的上市公司訂單出現激增的情況。
據瞭解，疫情期間，中百集團旗下中百倉儲、中百超市、中百羅森便利店三大業態每天正常營業的門店近1000家。中百集團董秘汪梅方稱，“公司1月23日以來，截至2月18日，通過公司的生鮮配送中心累計向門店配送果蔬17500多噸，配送車次6500多趟，日均配送650多噸，是平時配送量的6倍多；乾性商品物流發車9400餘次，配送商品360多萬件。”
盤面數據顯示，中百集團自2月3日觸底反彈，目前已走出“V”型走勢，股價從5.75元/股，漲到目前的7.44元/股，期間股價漲幅16.61%。
永輝超市2月20日啟動“線上助農計劃”，通過永輝社區團購平臺“永輝社區GO”開闢助農新通道，以商品包郵到家的形式，上架一批源頭直採的新鮮農產品。數據顯示，永輝各區域物流中心庫存大米8000餘噸，麵粉近1000噸，從1月25日開始，永輝物流中心蔬菜平均每日配送量近4000噸，大米800餘噸。二級市場顯示，此前的2019年下半年，永輝超市股價萎靡不前已達半年時間。不過，今年2月以來，公司股價已從7.08元/股，漲至目前的9.16元/股，股價漲幅為21%。
此外，家家悅消費者就近用餐增多，對佔據區位流量優勢的社區超市、便利店等小業態形成利好，公司門店業態中社區超市佔比高，經營業績彈性較大。
“到家”消費崛起催生機會
在消費方面，物流和貨源充足成為用戶選擇平臺的首要考慮因素，而非價格。不過，隨著“線上平臺”用戶在線上買菜習慣的培養，線上平臺將會快速發展，生鮮到家模式迎來新突破。在此情況下，各家公司的線上平臺能夠改善物流效率、保障供應鏈，搶佔到家商業模式先機。
近日，家樂福“1小時達”到家服務接入蘇寧易購APP，連接到線上下單、線下家樂福急速送達的服務。同時，家樂福推出“同城配”服務，將服務範圍擴展到門店生活圈10公里。同時，多家購物中心試水“雲購物”模式和開啟“直播帶貨”;盒馬、蘇寧家樂福啟動萬人招聘計劃。政策上，商務部鼓勵電商直播帶動農產品銷售；美團無接觸配送訂單佔比超八成。
2月以來，除了永輝超市、中百集團股價分別上漲21.00%、16.61%以外，安德利、紅旗連鎖、家家悅分別上漲23.38%、10.19%、9.25%。另外，根據目前年報預告情況，安德利、*ST人樂、紅旗連鎖預計2019年淨利潤分別上漲181.66%、114.09%、65.00%。
“短期來看，零售行業受到衝擊，線下消費受到負面影響，線上必需品尤其是生鮮銷售量大爆發。”對此，萬聯證券表示，中長期來看，看好到家配送業務，供應鏈強大的零售企業將受益。隨著居民網購習慣的養成，以及行業的中長期洗牌，擁有強大供應鏈系統和規模效應的龍頭企業將憑藉極致的配送速度、優良的商品品質與高性價比迎來更多的客流量和契機。建議關注發展到家配送相關業務的商超、電商企業。
長江證券分析師李錦認為，“生鮮購買需求的井噴，使得短期而言憑藉穩定民生需求定位的超市有望獲得較好增長，長期在生鮮銷售渠道的規範化趨勢下，行業整體增長空間也有望打開。因此現階段，我們建議配置生鮮超市、母嬰等剛需板塊，連鎖渠道的規範化專業化大勢所趨，重點推薦：永輝超市、家家悅、中百集團和愛嬰室。從中長期來看，短期基本面的擾動不改細分子行業景氣度和企業擴張步伐，重點推薦股價居於低位的：天虹股份、周大生、蘇寧易購、鄂武商。”
記者 張曌
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