【行情回顧】
今天兩市震盪走低，終結8連陽。
昨天會議強調要加大宏觀政策調節力度，市場理解為要放鬆樓市調控，加上市場流傳部分城市準備鬆綁樓市政策，地產股開盤全線拉昇，帶動指數小幅走高。
昨天最強的光伏概念今天分化，鋰電池、農業等今天也是衝高回落。
科創板的博瑞醫藥兩連板，連續兩個一字板也創造了科創板的新紀錄。
磷化肥漲價預期下，磷肥概念大漲，六國化工、雲天化等漲停；比特幣礦機公司嘉楠耘智在美股大漲80%，刺激富通鑫茂、四方精創等漲停。
隨後地產回落，獲利盤砸盤的拖累，兩市全線跳水，創業板指帶頭跌1.57%。
關鍵時刻，半導體、芯片產業鏈站出來，半導體設備的萬業企業率先漲停，半導體材料的上海新陽連板。存儲器漲價預期下，龍頭北京君正、兆易創新漲停，雙雙創新高，這倆都是科技白馬，漲停代表著大資金在進場，是今天半導體產業鏈中的核心；概念股批量漲停，中微公司衝到13.7%再創新高！
科創板大漲，映翰通、山石網科衝擊漲停。科技股普漲，帶動兩市全線反彈。
早間尾盤兩市再度全線跳水。
午後滬指帶頭跳水跌近1%逼近2900點，創日內新低。
還是科技股帶頭反彈，MEMS龍頭耐威科技以及芯片的士蘭微漲停；卓勝微、中國衛通等漲停，指數震盪小幅反抽。另外，口罩概念的嘉麟傑也漲停。
呼吸疾病國家重點實驗室副主任趙金存在廣東省人民政府新聞辦召開的疫情防控新聞發佈會上介紹，該團隊在P3實驗室中，在中山大學附屬第五醫院一例重症感染患者糞便樣本，分離了活的冠狀病毒。有公共衛生意義，可以指導政策制定。
刺激環保股尾盤拉直線，雪浪環境、僑銀環保、潤邦股份等漲停；帶動部分抗疫概念，紅外檢測的大立科技再度漲停。
臨近收盤，物產中大稱控股子公司瑞德西韋10T/製劑1000萬支項目獲通過，直線拉板。
截至收盤，滬指跌0.71%終結8連陽，深成指跌0.7%，創業板指跌0.99%。
今天兩市共58只漲停，只有昨天漲停股數量的一半，但也不算少；並且只有兩隻票收盤封死在跌停板。市場人氣卻並不算太差。
北向資金全天淨流入33.13億，連續三天淨流入，外資持續看好A股。
【大勢】
今天調整，主要原因有二：
一是湖北省新增新冠肺炎病例14840例，影響了市場的情緒；
二是近期獲利盤巨大，藉著今天疫情數據“出清”，獲利盤大量出逃，是市場下跌的主要原因。
今天兩市成交8711億，較昨日放量超800億，就是獲利盤出逃的結果。
典型的就是鋰電池板塊，今天兩市成交額前四的票，都是鋰電池：天齊鋰業、贛鋒鋰業、華友鈷業、寧德時代，都是高位放量，特別是贛鋒鋰業，出貨的跡象非常明顯。
另外，領跌的票，也主要是上週受疫情影響大漲、獲利盤巨大的票，如博騰股份、世紀天鴻、四環生物、會暢通訊、永太科技等。
連續大漲之後，今天是正常的獲利回吐，不需要過度解讀。
自從週一恐慌情緒釋放之後，從上週二開始，本輪中級行情的核心邏輯，已經切換到對於逆週期調節的預期。
這個核心邏輯，會一直維持到三月初“兩會”召開，利好集中兌現。在此之前，仍然是中線趨勢向上！
按照慣例，“兩會”分別在3月3號、3月5號召開，因為疫情的原因，目前還不確定兩會召開時間是否會推遲，這個後續繼續關注。
但到了3月份，利好兌現的同時，一季報預告也差不多該大量出來了。
因為疫情的原因，一季報的壓力很大，特別是受影響較大的行業，壓力山大，屆時市場也將面臨一輪考驗。
最近反覆講中線思維，不必計較一天兩天的得失。目前，市場的中線趨勢不變，繼續中線看漲；主流板塊仍然是大科技、硬科技、科技龍頭。
市場主線方面，反覆強調有中線邏輯支撐的幾大主線：半導體、雲計算、特斯拉（新能源汽車產業鏈），以及科創板。個股方面，還是優先關注行業龍頭，包括這幾個行業之外的科技龍頭。
【抗疫】
今早，湖北衛健委發佈消息：2月12日0時-24時，湖北省新增新冠肺炎病例14840例（含臨床診斷病例13332例），其中武漢市13436例。從今天起，湖北省將臨床診斷病例數納入確診病例數進行公佈。當日，全省新增病亡242例（含臨床診斷病例135例），新增出院802例。
同時，今天上午，新華社發佈消息：中共中央決定，應勇同志任湖北省委委員、常委、書記，蔣超良同志不再擔任湖北省委書記、常委、委員職務。
這兩件事關聯到一起，市場的解讀是這樣的：
從這個角度來看，今天就是新增數據的最後爆發，接下來，情況會持續好轉。
對於抗疫概念，基本上不用再指望有第二波行情了；只會剩下零星的個股有走妖的可能。
【存儲器】
今天半導體產業鏈中，最強的就是存儲器概念，炒作邏輯是漲價預期。
受此前半導體下行週期的影響，存儲芯片營收自2018Q3持續下滑，但進入2019Q3情況開始好轉，DRAM與NAND 2019Q3總產值均提升，存儲價格也有觸底回升的趨勢。在歷史維度上對存儲價格進行縱向分析，剖析存儲每次漲價的邏輯，藉以分析本次存儲的價格變化趨勢。
漲價的原因可以歸結為四個字：供需失配。論到存儲的本質，需求端理論上是無限增長的，下游產品的迭代會形成需求動能，供給端則會因為廠商的產能調整而出現偏差，在需求和供給增長速度不完全匹配的情況下，就會觸發存儲價格的變化。
DRAM：第一輪2012Q4-2013Q3漲價的原因是Elpida公司被美國Micron收購，臺系DRAM廠也將於2013年上半年全部退出傳統DRAM市場，DRAM供貨商縮減資本設備支出，推動了產品價格的上揚。第二輪2016Q3-2017Q3漲價的原因是原廠皆以提高新制程比例增加產出為主，投資收縮帶來的產能驅動供給平緩造成供需缺口。而需求端手機及服務器的搭載量增加，需求大於供給造成價格上漲。如果根據歷史需求平衡率來判斷，可以看到2019年下半年開始需求曲線與供給曲線出現剪刀差趨勢，需求平衡率開始下降，這意味著DRAM價格將出現回升趨勢。
NAND：第一輪（2016Q3-2017Q3）本階段是NAND Flash 的製程轉化年，Flash原廠從平面NAND轉向3D NAND。在製程轉化過程中，產能爬坡和良率提升帶來的輸出供給不足觸發供給緊張引發價格上漲。本輪價格已經在11月底開始呈現，漲價的主要原因是5G網絡的發展，加速數據中心的快速成長，並極大推動存儲配置需求的增加；手機市場瓜分貨源，手機廠商為了搶佔5G先機，已紛紛下單穩固NAND Flash貨源；原廠正在擴大PC OEM市場佈局，包括高、中、低三個不同檔次的SSD市場都有涉及，原廠確保數據中心、PC和手機市場需求，使得渠道市場資源供應緊張。
Nor Flash：第一輪（2017Q1-2017Q4）因為裸晶圓供貨緊張，Nor Flash廠商拿不到足夠晶圓（主要是IDM)，且晶圓漲價導致成本上漲，各大儲存廠商把重心轉移至NAND和DRAM，導致供給減少，但需求又受到智能手機AMOLED、物聯網等的驅動，需求錯配造成Nor Flash價格上漲。最近NorFlash漲價即將開啟，NOR Flash在經過18的低谷後，19年市場快速回溫。目前NOR Flash原廠及代理商去庫存已至低位，產能較為吃緊，下游應用TWS二級需求強勁，整個NOR Flash市場行情正在反彈，漲價趨勢較為明顯。
天風證券根據預測的存儲芯片漲價趨勢，建議關注：兆易創新/北京君正/瀾起科技。
【科創板】
博瑞傳播兩連板，暴漲44%，相對於主板的票接近4個板了。
另外，科創板今天還有山石網科和映翰通衝擊漲停，賺錢效應非常明顯。
最近的幾隻科創板牛股，都是典型的流通市值較小的科技股。
驅動君整理了科創板中流通市值小於50億科技股，按照市場排序，如下表：
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