A發現更大的世界
一、什麼是P2P
二、P2P暴雷真相
三、雷聲不斷，P2P平臺何去何從？
招聯金融
關鍵詞：2019；p2p。
我算是是國內最早投資p2p的人了，從2011年開始投資p2p到2019年還在投的人應該不多了吧，並且在這過程中介紹了很多親戚朋友投資。
在這9年時間裡，我沒有踩過雷，而且最終年化收益是10.91%，收益讓我非常滿意，我應該是投資p2p的見證者和收益人。
我結合自己的經歷，再給你建議吧！
關於p2p：
第一：談p2p色變。
因為很多人踩雷了。為什麼會踩雷？
因為p2p在國內野蠻生長，給玩壞了，早期p2p沒有監管，只要建一個網站就可以叫互聯網金融，大肆吹噓國企、央企、上市公司背景，安全高收益，背地裡卻做著自融，資金池，虛假標……一系列見不得人的事！拿著投資人的錢租最高檔的寫字樓，開豪華的車，過奢侈的生活，在這裡你腦海應該可以閃過一系列不堪入目的畫面了吧……
第二、因為你不懂p2p。
p2p借貸是peer to peer lending的縮寫。
在國外，是點對點，個人對個人的借貸關係，而平臺只是中間人，不參與資金的運作，不得染指資金一分錢，只收取平臺收益費用。所以正規的平臺，規規矩矩的做事，是不會存在平臺關閉的風險的。只能怪國人太聰明，總想利潤最大化，不懂得有些錢是不能掙的。
第三，正規的平臺要做的事情就兩件。
一是前端審核借款人的資質和信用，如拍拍的魔鏡系統。而不是自己做一個標，把錢拿來自己去做其它投資，說實話什麼投資能支持20%的年化收益，整個A股市場又有多少家上市公司效益能一直是20%以上的，所以標的不透明，存在貓膩的平臺必倒！二是：後端追討逾期的事情！
第四，劣幣驅逐良幣。
p2p的初衷是好的，讓很多無法從銀行貸款的中小微企業或者個人，解決生產生活的一時之需，如我投的平臺早期就扶持了很多淘寶賣家，慧聰商家。但現在太多披著p2p的皮做自融，兜不住了，一個個暴雷，導致政府監管層，層層加壓，要求三降，即壓降投資人數、業務規模、借款人數。
所以在嚴格執行三降的情況下，規範平臺也只能轉型，轉向協助銀行機構貸款業務，也就是助貸，所以現在p2p平臺能放出來給個人投的標越來越少，你的錢也只能站崗，或者參與以此為底層資產的信託了。
所以2019年，規範正真的p2p可以投，但你投不到了！p2p給玩壞了！
我投資了快9年，也是從今年8月開始撤出p2p！
財來道
作為P2P從業人員，首先先表明下我的態度：
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希望大家能下車的儘快下車，下車後先別冒險，等一切都明朗之後再去投資，冒著本金清零的風險實在太恐怖了。
市場有風險，投資需謹慎，這句不是空話，等這句話應驗到自己身上，可就晚了，下面是我的一點感受，希望能幫助到大家~
一名P2P從業人員的自述
Part 1
2014年中，大學畢業後機緣巧合進入P2P行業，那時候P2P行業還是新興行業，找到工作的我開心的不行，還清晰地記得，班主任用互金行業“弄潮兒”來形容我。。。
而現在，P2P幾乎到了人人喊打的地步，這個行業的生命週期不禁令人感慨，短短几年，到底經歷了什麼？
我的同行，有人在號子裡冷著，有人失業著，有人賠上了全部家當，還有很多人轉行到各個領域。同行聊天，甚至說著在求職中面臨地各種歧視，有的招聘廣告直接寫明“不考慮P2P從業人員”，有的遭受面試官的各種白眼。
我先後穿梭於三家頭部P2P公司，期間還有過兩次非常魔幻的經歷，一次去了P2P孵化公司，在行業新興之初，搞個網站，弄幾張看起來專業點的辦公和證書照片，直接營業那種；還有一次，誤入了現金貸公司，第一天上班看到借款年化收益率直接嚇哭了。。。
Part 2
說實話，P2P的業務模式確實是一個很好的創新，在國外一直髮展地很好，到中國就變味了。
就理財端而言，廣大投資者想找一個穩定、收益率還OK、期限還靈活的投資平臺實在太難了，P2P剛好符合了這個要求，一拍即合，大家紛紛上車。P2P發展伊始，新手標年化收益率幾十的比比皆是，甚至大平臺也不例外，其他標年化10%+。投資者無比熱情，P2P最多的時候有6000+家。
但大家蜂擁而上的時候，是考慮不到風險的，18年年中各種暴雷，到現在，頭部平臺團貸、證大暴雷、陸金所老大哥退出，P2P只剩700多家了。
就借款端而言，敢於高息借貸的企業或者個人，風險也是相對高的。因為，理財端給投資者的收益，加上公司人員、營銷等運作成本，借款端最低要15%+，甚至20%，P2P公司才能運作下去。
但眾所周知，好的資產都被銀行、頭部互聯網公司、消費金融公司拿走，大的P2P公司還有議價能力，能拿到相對優質的資產，中小P2P只能走各種野路子，而這一切的後果終會一覽無餘地呈獻給公眾。
本身，按照P2P的運營模式，假設借款人不還錢，投資者是應該承擔一部分風險的，即有本金虧損的可能。但在中國，P2P公司如果不剛兌就存活不下去，投資者根本不買賬，借款人逾期的部分只能公司墊付，一旦資金鍊斷掉或有其他風險，公司只能倒閉，這是中國P2P發展的悖論，也是客觀存在的事實。
Part 3
9月初，互聯網金融風險專項整治工作領導小組、網貸風險專項整治工作領導小組聯合發佈《關於加強P2P網貸領域徵信體系建設的通知》，支持在營P2P網貸機構接入徵信系統。重大利好，投資人老淚縱橫，落實情況我們拭目以待。
我今年也終於轉到了傳統行業，再不想經歷朝不保夕的日子了，我也是P2P行業重度投資者，80%的存款都在裡面，即使頭部平臺，每天也顫顫巍巍，數著日子等到期，畢竟那些大平臺也是前一天還正常經營，第二天就要坐車去維權了，投資人辨別好壞平臺實在太難了，什麼都可以造假的時代，給公司穿個馬甲，鍍層金實在太easy了。
最後的最後，希望大家能下車的儘快下車，下車後先別冒險，等一切都明朗之後再去投資，冒著本金清零的風險實在太恐怖了。
市場有風險，投資需謹慎，與各位共勉。歡迎同行留言交流~
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劇評君
2019年是P2P備案完成年，絕大多數中小規模、不合規平臺將會被清除出場。按照1月份曝光的1號文和15號文，最終剩下的平臺預計在100家左右。若2019年要投P2P，選擇一線大平臺，其他的建議都不要碰。
1.預計通過備案P2P平臺最終剩下100家左右。
2019年1月曝光了兩大文件，1號文和15號文，明確規定了只有嚴格合規大平臺才能繼續備案。意思是隻有存款規模夠大，10億以上，資產小而分散的平臺才能有繼續經營的可能。其餘的要求2019年3月前全部勸退。
按照這個要求，預計只剩下100家左右會活下去，即只有5%左右平臺。
2.2019年投P2P，其實並不難，選頭部平臺即可。
根據第1點分析，未來只會剩下頭部平臺能夠繼續備案，持續經營，那麼2019年選擇策略只有一條：選擇能夠繼續備案，持續經營的平臺。
如何選？看存量規模，看品牌影響力，看行業排名。選擇行業排名前20的平臺投就行了。行業排名第三方網信主要有貸羅盤，網貸天眼，網貸之家，融360等。
總體來說，2019年投資難度變大了，因為當前1600餘家正在運營的平臺最終可能只剩下100家。另一個角度，2019年投資難度降低了，因為不用花時間去挑選其他平臺，只需要聚焦頭部平臺。
大南山伯爵，NUS博士後，資深金融科技人士，用專業的知識、大白話的方式為您科普投資理財，讓天下沒有難懂的金融！歡迎關注、留言交流。
大南山伯爵
希望有人可以好好看這個觀點！
不論什麼時候P2P都不能買！！！下面娓娓道來！
我在投資理財行業已經13年了，最初是證券公司投資股顧問。我以自己真正看到的，和我們如何看待這個問題角度分享，希望大家重視！
P2P行業是在英國產生，發跡於美國，最初開始也有二十多年了，雖然中國才十年多。但是一個行業特點值得大家警惕，中國無論是整體行業規模，還是單個公司規模，已經遠遠領先於國外，甚至國外公司的規模連中國公司規模零頭都不到！這是為什麼。大家一定要好好思考！
中國人更聰明，還是什麼，老外做不到的，中國可以，幾百億，上千億資金匹配老外不行，中國可以？？反正這些公司我是看到不斷宣傳自己的大數據能力，另外一個現實就是中國大數據分析能力和老美那差距不是一點點。為什麼？
這個行業最大的問題就是匹配，如果只有10億，乃至幾十億的規模，還是有機會做好的，但是如果是五十億呢，一百，或者更多？看看已經爆了的，還有那麼多沒有爆的，他們是如何匹配的，哪裡來的合格債權，如何篩選，如何匹配？不要相信故事！
這還是說正經做的，再不正經一點呢，手裡出現這麼多錢，幹嘛，投還是怎麼樣？這是另一個問題，太多錢在手機放不出去就開始空轉！
壞賬率是多少，誰說的清楚，哪個P2P能把自己的壞賬說清楚那絕對天才，恐怕自己都不記得哪個真，哪個假了吧！
最後一個為了填補窟窿，資本運作，這是說的好聽點，炒股坐莊或者其他的，死在這個上的也不少吧？
投到P2P只能說自求多福。你的機構既要能力強，又要運氣好，可以多玩一段，這個就是遊戲，沒有大小好壞之分。黃奇帆已經說了超過4%的收益的投資都是風險投資，這個絕對。沒有這麼高利息還有討論安全的投資。反正這麼多年沒看到過！
開石理財工作室
個人觀點，如果在這一行工作很多年了，對這一行非常瞭解，可以少量參與，如果是才接觸沒多長時間的，建議不要參與了。
2017年7月的時候，紅極一時的P2P巨頭紅嶺創投提出三年內清盤，退出P2P市場；今年的7月，媒體爆出陸金所計劃退出P2P市場，後來陸金所沒有正面肯定這個觀點，隨即回覆，公司會配合要求做好“三降”，現有投資者權益不受影響。所謂“三降”大體就是降低規模，降低借款餘額，降低投資者人數，從官方的表態來看，目前並沒有繼續大力支持P2P，所以投資這個行業要謹慎。
為什麼P2P會發展到這個地步，個人經驗來看，本人從行業剛開始火爆的階段參與到這個行業，當時所有公司都在大力宣傳國家對於互聯網金融的政策支持，大屏幕循環播放政府會議裡任何關於鼓勵支持的內容，市場非常火爆，很多從業者也是盲目加入，運營的過程中我發現，對於小額的互聯網金融業務，運營是個大問題，費用是非常高的，整體的資產質量也不高，最終的結果是小額業務獲利非常難，大額業務存在一定的市場空間，可以降低成本，運營好的話，能夠盈利，但後期大家都知道，國家政策支持小額，限制大額。在整個行業發展過程中，各種不合法，不合規的問題頻繁出現。運營上很難獲利，加上政策要求越來越嚴格，牌照問題，監管問題，小的機構是很難生存的。
為什麼個人建議對這一行非常瞭解的從業者還能少量參與呢？這一行國家並沒有一棒子打死，還是有少量機構會存活下來，站到最後，對這部分機構，市場潛力同樣非常巨大，具體會以哪種方式存活，還不可知。
走進燈塔
看任何一個理財產品能不能買，主要從以下三個角度分析:1、安全性 2、流動性 3、收益性。那我們就從這三個角度看一看P2P
一、安全性，目前的P2P分為如下幾種
1、掛羊頭賣狗肉:完全是打著P2P名義非法集資（也包括），一般會給出15%～50%的年利率，這種買了95%可能性血本無歸
2、有真實底層資產，但P2P底層資產基本是次級債（在銀行等大機構融不到錢才會去借高息），在今年經濟下行壓力加大的背景下風險很大，而且我認為風險並不小於股票或股票型基金。（因為P2P暴雷基本100%損失，股票跌成0元的概率很小）
二、流動性
其實有真實底層資產的P2P期限都不算短，之所以有很多短期標那是平臺進行了期限錯配或有債權轉讓功能，但今年P2P新投資者數量非常少，接盤的少於轉讓的，故流動性堪憂，許多債轉幾個月只有一點進度。
三、收益性
P2P號稱屌絲信託，就是因為預期收益很高，不過在安全性和流動性不能保證的情況下，談收益沒有意義。任何高息產品存在的前提是能順利收回本息。
綜合以上觀點，2019年非常不建議你投資P2P，即使投資也不要超過可投資資產的5%，不過我認為這樣的比例對於整體資產的收益提升沒有任何意義，還是迴避該投資品種為好。
金悅財心
塵埃落定，我們再也不用買P2P理財了。
2019年11月27日，互金整治辦和網貸整治辦共同發佈了《關於網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》。文件要求，申請轉型試點的P2P平臺必須承諾對存量業務承擔兜底責任，相信沒有P2P平臺願意承諾。另外，10億的註冊資本紅線也已將絕大多數平臺排除在外。“未來，陌生人之間的借貸將會徹底成為歷史”。
2019年11月15日，河南省地方金融監督管理局公告表示，至今未有一家網絡借貸平臺完全合規通過驗收。外省在河南從事網絡借貸業務的分支機構，也均未在該省金融監管部門備案。 這代表著繼四川、湖南、山東、重慶以後，又一省份的網絡借貸平臺全軍覆沒。
要從事借貸服務，必須要符合“一辦法三個指引”，它們是《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》。相信幾乎沒有P2P平臺能夠符合這些要求。
有人感嘆，難道掙點高收益就這麼難嗎？其實，國家並沒有禁止民間借貸，而是對互聯網借貸進行了規範。與其將自己的錢借給不認識的陌生人，還不如借給認識的人呢。現在普通的民間借貸利率也能高達15%~20%，比P2P平臺收益率還要高。民間借貸只要約定利率不超過24%，國家法律就可以保障。所以，還是相信現實吧，別沉迷於網絡了。
暖心人社
我還是那個觀點:96.5%的平臺都逃不過爆雷跑路或清盤或被兼併的命運，剩下一雙手能數的過來的平臺還是可以持續盈利的。
無非就是一下幾家:陸金所 拍拍貸 玖富小贏網金 51人品 宜人貸 桔子理財。以上平臺將來全部都是上市平臺且每一家都有履約險（保險賠付），這兩個特徵是p2p平臺安全的唯二特徵，上市說明平臺的盈利能力得到市場認可，有履約險說明風險可控（不然保險公司不敢承保）。去年的雷潮中我損失慘重，然後得出這樣的結論，不要全面否定p2p，不過就算我上述安全平臺也要隨時關注平臺的發展動態，隨時調整倉位，因為無論如何平臺也是企業，只要是企業就有衰亡倒閉的一天。
技巧法則
作為一個研究網貸行業6年的人，有以下觀點:
第一，從政策面來看。
2019年P2P網貸行業進入到“攻堅”時刻，也是洗牌時刻。所以現在全行業目前情況是山雨欲來風滿樓。從政策導向來看，雖然並未明示說要完全取締這個行業，但是一次又一次的政策發佈卻都在顯示對這個行業的收緊。尤其，所謂的備案也好，監管試點也好遲遲沒有具體動作，反倒是清退名單一批有一批的下來。政策方面的，偏暗。
第二，從地方政府態度方面來看，更是趨向於取締。
前兩個月先是湖南，再是山東、重慶。都宣告取締所在轄區內的網貸平臺的。儘管這些地方都是所謂的網貸小省。就是網貸機構不多的省份，但是頻繁的、接連的出現全省取締的現象，在此前是沒有過的。這可能是地方政府不願意擔風險的表現，但是窺斑見豹，難道網貸大省，政府就願意承擔這個風險了麼?也不盡然，對麼？
地方政府態度，偏暗。
第三，從網貸平臺來看。
目前來說，只有北京地區因為政策相較於其他地區偏中性，網貸平臺的沒有太多的動作。其他省份是轟轟烈烈。上海，陸金服宣佈退出網貸業務，母公司平臺集團也在近日發佈公告要申請消費金融拍照，背後的意味，我想投資者品品就能明瞭，這是在為轉型找出路做準備。拍拍貸，創始人都公開講話說“與P2P沒有任何關係了”，現在的資金全部來自於機構，完全轉型成助貸公司了。作為中國本土第一家網貸公司，大佬都妥協了，剩下的的兄弟出路幾何，真是不敢說。而且，互金協會最新的政策方面也說了，促進平臺積極轉型，都沒提到備案或是監管試點的隻言片語。網貸平臺出路，偏暗。
綜上，還是先觀望吧，不急於這一時，別被割了韭菜。
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