股票交易中,如何確認底?它的特點與邏輯是什麼?

炒股安家


股票交易中,如何確認底?對於普通投資者說,這是一種奢望,且老是促使他們樂此不疲地嘗試“抄底”,緊接著就是被套住而不得不考慮割肉還是硬扛。

1993年2月16日,上證指數在1558點見頂,接下來的下跌異常慘烈。很多股民不知道熊市的殘酷性,還在用牛市的思維做股票,結果抄底、被套、割肉的三步曲在市場中盛行。操盤手青澤在《獨自徘徊在天堂與地獄之間》一書中,真實還原了他的一位年輕朋友的操作--不斷“抄底”,接連被套,繼續貸款(他家有辦法)入市。幾個月後,青澤再次見到這位朋友,發覺二十多歲的他已經滿頭白髮,頓覺伍子胥逃亡時因為難以過關而一夜愁白頭的故事果然是真的。到1994年7月底,上證指數跌到328點,從天堂到地獄,可能是當時深套在其中的股民共同的感受。

2001年,從1996年1月19日上證指數512點起步的牛市運作了五年,到了市場主力戰略撤退的階段。上漲了多年的A股已經有點拉不動了,市場利用放開B股讓內地居民交易的做法,由B股的火爆上升拽動A股,終於在6月14日見頂2245點。

指數跌了一年,市場主力深感出局並不容易。2002年6月24日,暫緩國有股減持的利好讓股市跳空上漲,在1700點附近維持了兩週左右,繼續走熊。市場的下跌讓各方不太淡定,2002年9月,上證指數採用了新股上市第一天就計入指數的奇怪算法。本來上證指數用總股本計算指數就不靠譜,這下就更加失真了。

2003年1月,上證指數跌到低點1311點,隨後走出上漲行情。那年初的非典,對社會衝擊很大,上證指數在4月16日衝高1649點,結束了年初的“吃飯行情”。證券行業即使在熊市中,每年也要憋出一段所謂吃飯行情,賺取近期的開銷。

2003年11月中旬,上證指數跌到1300附近,11月18日,長江電力上市,市場走出了跨年度行情。在權重股的發力下,到2004年4月7日,上證指數摸高1783點,當年行情基本完結。 到了9月13日,指數探低1259點。當天晚上溫相電視講話,談了對資本市場的重視,隨後指數又衝到1496點。

但是,指數在各個位置起起落落,充分換手後,還要跌到2005年6月6日的998點。在這裡,要啟動一輪新的牛市,為股權分置改革保駕護航。到2006年12月底,由於上市近三個月的當時第一權重股工商銀行的急速衝高,上證指數迫近2700點。牛市中主力並不喜歡漲得太快,怕驚動散戶,在高位跟主力比賽出貨。而另一權重將處於三四位的股票中國人壽,就要在2007年1月9日上市。因而上證指數趕緊在人壽上市之前修改算法,新股上市第十一天計入指數。

2007年次貸危機逐步顯現,市場主力的股權分置改革行情也到了考慮收關的時候了。他們發覺股民並不追捧大市值股票,還是呆在較容易炒作的中小盤股中。5月30日凌晨突然提高印花稅,使指數從4300點幾天內就跌到3400點,很多中小盤股就在那時見頂,大家沒有選擇了,只能買入還在衝高的大市值股票,指數也就在2007年10月16日到達6124的最高點,那裡的滬深股市流通市值,只是8.5萬億。

2007年11月底和12月中旬,指數連續考驗了4800點,隨後又反彈到2008年1月中旬的5500多點。轉眼就到2008年4月,指數已經降到2990點,確實腰斬了。4月24日,在減印花稅的糾偏政策下,指數又迅速反彈,漲到5月6日的3786點。

6月份,指數再次跌破3000點,到7月3日,指數就殺到2566點。很多部級以上大人物都出來力挺股市,指數在2500多到2900多點來回振盪。8月初,北京奧運隆重開幕,大家都去觀看頂級賽事,股市反而受到冷落跌跌不休。8月19日,指數降到2284點。摩根大通的龔方雄,趕緊把還在醞釀的“四萬億”經濟刺激計劃提前劇透,8月20日,指數飆升到2523點,也算為奧運添彩,而反彈其實一步到位了。9月18日,指數跌到1802點。9月19日,指數在單邊徵收印花稅的利好中幾乎漲停,隨後反彈到9月25日的2333點。2008年10月28日,上證指數到了1664點,這也是10年來的最低點。

2009年初,指數走出了四萬億”行情,到了年中,通脹壓力顯現,股市也就在2009年8月4日3478點見頂,這裡的滬深股市流通市值,已經超過10萬億,股權分置改革效果已經顯現。此處與6124形成事實上的雙頂。後面的五年熊市,也可以看成是與經濟刺激形成對沖。

但是,股權分置改革後,大股東急切需要一個更大的牛市去套現。2012年12月4日,上證指數來到1949解放底,很多中小板、創業板股票由於跌幅很大,流動性較好,率先走牛。而不少市值更大的股票還要到2014年才走出底部。這時市場的流通市值已經是20萬億左右,也即還沒怎麼大漲,就已經比6124時流通市值高出一倍了,說明以前的指數是高估的。

流通市值太高,市場就更需要資金,大家都在做配資、融資,把資金放大。這樣,當2015年6月12日來到5178點時,滬深股市流通市值已是57萬億,是6124點時的6倍多。而國內的廣義貨幣M2,也才一百多萬億。從金融安全的角度看,隨後股市的走熊就順理成章了。

經過三年的運作,主力也救市過,但還是敵不過樸素的牛熊規律。2018年,股市再下3000點,來到現在,滬深股市的流通市值還有35萬億。可見,實際點位,並不是那些不懂上證指數算法者所說的十年原地踏步。未來底部在何處,肯定又要經歷一番利益的較量才能摸索到。


JohnTim2019


是的,A股確認底是不太可能的,但確認底部區域是必須的,做長線的股民如果沒有確認底部區域這一基本知識是不大可能立足在股市中的。哈,要做到這些確不是容易的事,一,要真正瞭解中國股市的本質和目的,並遵重它,而不是咒怨它,擺正自己在股市中的地位和處境,千萬別學網絡上,媒體中那些精英們,他們學了一些東西自以為是,對股市指手劃腳,彷彿股市聽他們的,哈,實質上他們僅僅是一批被利用的喉舌,沒幾句能有用的,必須自己學習,研究,從某些筐筐中走出來。能作出自己的判斷,如不成熟就暫時先暫停參與,不要盲目自信,這可是你自己的血汗錢!二,股市大盤有大盤週期,個股也有自身週期,而且個股大多時間與大盤週期不同步!就是大家常說的賺了指數不賺錢的原因!三,正確對待大盤底部區域,不是所有的股在此區域均可以參與,要記住,大盤最兇狠的“多殺多”就發生在此區域!四,確實大盤進入底部區域有很多現象會產生,這些現象沒經歷過熊市底部區域的人是不明白的,就是經歷過不去研究,總結也是不行的,那些僅讀了幾本書的精英們為啥股評老出錯,就是沒有親身經歷A股的牛熊週期,為啥有師傅和學徒之分,記住:實踐出真理,


手機用戶6651497671


底,是一個點很難確認,往往都是走出來了你才會發現原來這個位置就是一個底,所以當底確認的時候,往往已經離開底的位置很遠很遠!同樣的頂,也是一樣的概念!但是底部區域和頂部區域是一個大大的箱體,往往會有300-500點的空間,這是非常容易辨認的,所以聰明的投資者不應該尋找底,而是應該尋找底部區域,這也是為什麼長線投資容易成功,但是短線投機非常容易失敗的最主要原因!


其實從破淨率,破發率,市盈率,市值,估值,政策底等等一系列數據來看,這裡已經和前幾次大底一樣,所以這裡已經走進了底部區域,這是大家公認的事實,只不過底是2449點還是2449點下方的某一個點沒人知道,但是對於長線投資者來說已經不重要!以為雖然現在的A股是熊市,也很悲觀,但是對一些長線佈局的資金來說,這裡已經是底部區域,這才是舒服的階段,畢竟可以一直買買買,然後在牛市行情裡賺賺賺!要知道A股最大的邏輯就是有熊必有牛,有大級別的熊市就一定會有大級別的牛市接踵而來,這對於投資者來說就已經足夠了!所以我們根本不需要理會底是多少!



回想當初的5178點牛市行情,你會因為在4800點賣出,甚至4600點賣出而後悔嗎?一定不會!但是你會後悔當初沒賣!那麼站在未來2-3年後的角度來看今天,你也一定不會後悔在2500點附近,甚至2800點附近買入的,但是你一定會後悔自己沒買,甚至沒有拿住這些優質的籌碼!

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琅琊榜首張大仙


在股市能抄到底部,是每個股民的追求。按照題主的問題,從兩個方面來回答。我先說邏輯,因為股市的邏輯是根本,特點只是邏輯的外在表現。

一是底部的邏輯

所謂邏輯,從廣義和根本上講,邏輯就是事物的客觀規律。那股市的邏輯,就是股市的客觀規律,就是價值和價格之間的關係,當價值被低估時,價格就上漲,當價值被高估時,價格就下跌,價格總體上始終圍繞著價值上下波動。

因此,股市底部的邏輯,根本上就是價值底。其他什麼政策底,市場底等,都和價值底發生著千絲萬縷的聯繫,從而也顯示出各自不同的特點。因為低估,管理層出利好政,從而出現政策底,因為低估,有識之士開始進場,從而出現市場底。根據這些特點,從而可以大致推斷股市的底部。

二是底部的特點

特點一,就是價值被低估

上圖是截止到2019年5月31日A股主要指數市盈率估值情況,一目瞭然,當前的D區域就是歷史的估值底部區域。

特點二,就是政策底給力

剛才說了,價值底是根本,價值底的特點通過估值表現出來。既然價值被低估,那管理層就會出面,通過各種政策來提振市場信心。從去年10月各大佬出來講話,到現在建立科創板試點註冊制,到擴大開放和鼓勵各種資金入市,都是政策底顯示出來的特點。

特點三,就是市場底出現

市場底通過什麼最直觀表現出來?量價時空。

為什麼說當前是熊市築底、牛市初期階段?上圖很明顯,成效量從去年縮量不到千億,再到今年年初暴增到萬億,說明市場人氣從極端低迷到活躍。從中長期60、120和250日均線向上和形成金叉,說明市場中長期方向已經發生改變。很多股民,只是盯著一兩天行情,看不到這些明擺著的特點而已。價值被低估了,有識之士已經開始進場,這就是最張顯現出來的特點。

四季輪迴,日夜交替,很多人熟視無睹而不深思。股市也是一樣,其內存邏輯和表現出來的特點,已經整體顯示出了底部現象。有些人,只是整天盯著日內漲跌而不得全貌而已,正所謂一葉障目。

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投資悟道


股票交易中,如何確認底?他的特點與邏輯是什麼?

我說我的觀點,一個底是可以判斷的,甚至可以精確到15分鐘、5分鐘級別。原理邏輯很簡單,但你們都不相信我這套方法。

其實底有分很多種(你懂得底了,頂的方法一樣方向相反),用多週期圖看,有年級底、季級底、月級底……,還有在某一級(年、季、月、周、日…)次裡的某一組下跌k線的底(波段底),我們做股票以一組k線的底這個較常用、實用。我們多數做波段,季線、年線主要還是參考。下面就用波段底作論述。

它的邏輯規律就是角家隊主力、莊家主力操盤手…都是按照這個《波浪理論時間週期》去推動股票一波一波運行。這個底的邏輯規律又如何?波浪理論:大級的一浪上漲和一浪回調可以在小級裡表現為5浪上漲和3浪回調;相反,大級的一浪下跌和一浪反彈可以在小級裡表現為5浪下跌和3浪反彈,如下圖1。我們用多週期圖拆分其一半為:大級次的一波下跌在其小級次表現為5浪下跌。如例股,圖2在周線上一組(浪)k線下跌,它這波底在哪裡呢?何時走完?打開日線圖如下圖3,它是由日線5浪組成,5浪下跌到底就是它的底。

其他級次原理也一樣,向上推日級次的5浪上升3浪回調組成周級次的一浪上升和一浪回調、周級次的5浪上升3浪回調組成月級次的一浪上升和一浪回調…往小級推原理一樣。可見大底大頂都是這樣由細小的一浪一浪組成。

總結,這個底是可以確認的,也可以準確判斷到,因為他們都依波浪理論原則運行,所以我們還總結出幾種的5浪見底的走法,和見底信號。我們經常做日線反彈,即是一組日線下跌見底後買入博其反彈;及小時線反彈,即一組小時線下跌見底後買入博其反彈。這個見底的方法簡單易學也是其本質規律,但是難精。我們要通過詳細學習好莊家操盤的整套技術原理後,還要不斷積累經驗,才能提高這個底的準確判斷率。

我在6月3日收評時就推演出4日走3日未走完的下跌時間,到後尾盤大概率有個小時線反彈!如下圖4

波浪不是唯一的走勢,它只是告訴我們未來的幾種變化,便於分析與交流!

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知致良


底部區域是可以確定的,但是想要確定底點只能事後看,事前根本無法確定。底部區域的判斷多以股市指數的方式來判斷,可以用分為標準差,也就是跟自己相比較,處於歷史估值的什麼位置。如果不從股市上確認,可以看看周圍的人,看看原來炒股的那些朋友有幾個還在關注股市,還在處於市場中,如果活躍關注人大幅度降低,股市便處於底部區域中了。

千萬不要去妄圖判斷地點在哪裡。那些事前可以準確告訴你哪是低點的人基本都是騙子。股市是預期的反應,一個人的預期就很難猜測了,所有人的預期怎麼可能判斷?還有你要明確自己是價值投資者還是趨勢投資者。價值投資者是可以在底部區域不斷加倉的。趨勢投資者一般是在趨勢上升出現信號時,才逐步加倉買入。


老伊的財經評道


首先我們要確定這支股票是什麼原因導致的下跌。

1.有利空消息的,至少等利空出盡,開始有反轉跡象。

2.因為漲幅過大,帶來的,持續性多殺多。這個等量能萎縮到,一定程度,拋壓減小的時候自然能夠企穩。

3.不符合市場主線邏輯,沒有資金願意關注。這個需要對行業板塊進行分析。很多行業它自身具有很強的週期性。那麼在它下降週期過程中,是很難企穩的。

上市公司不代表它就是鐵飯碗,也可以被淘汰。在投資的過程中儘量規避殭屍性企業。多關注國家政策。只做風口或者即將到達風口那隻豬。才具備獲得超額收益的可能。

我是職業投資人,也給很多基金遊資設計過投研策略 ,歡迎關注我,瞭解更多的投資知識


遊資何老弟


一般股票市場按照技術方面來看,一定要在下跌到30—50%之上才能有機會見底,大盤見底回升是要橫盤震盪數月的,把籌碼集中在相對的低位,市場投資者信心回落到低谷,這樣才有機會和政策面技術面達到有效共振,發起上升的攻擊……


嶽喜何


這個要問大霄啊,他是專家


韭菜根兒


很多技術派虧損就是因為用指標信號作為買賣依據,慢了一個節拍。不是真正使用指標,主力就是用價格浮動來畫指標引無知小白上鉤的,看價格圖表就知道指標是怎麼畫的,比如股價在60日線下,那麼dea diff就在零軸下,因為60日線就是macd的零軸,股價在20日線上那麼macd就是金叉狀態,因為股價就是diff快線,20日就是dea慢線,當股價在20日線上macd柱子就是紅,反之綠,什麼突破新高,跌破新低,你不用思考,指標肯定背離。如果20線上出大陰線那麼kdj就是交合或死叉,所以指標就是價格的影子,指標不能作為買入的依據,應該去思考價格波動背後的含義,如大盤對個股影響,公司爆雷,或者主力建倉砸盤砸的目的是什麼?股票本就是隨機,有人非得要通過學習想找到一個確定性,這就像你拋硬幣,拋了兩次頭像,你就認定第三次也是開頭像,這不是個笑話嗎,股票漲跌基於大盤情緒,看多看空者的糾結與一致,請問通過波浪理論纏論,換手率,你能得出下一分鐘有人主動性買入3000萬?學習這些就是刻舟求劍,夜郎自大,再者,通過分析換手率你能預測出賈躍亭出逃帶著扇貝出逃?還是預測養豬的把豬餓死?我代表各大公司董事長來跟你們說,我不裝了,跟你們攤牌了,我就是來騙錢的,套現走人,買別墅玩情人去。謝謝



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