午夜，北京迎來了罕見的鵝毛大雪。這讓菠菜想起了2008年那場下的沒完沒了的大雪，確切的說，那是一場雪災。11年過去了，今年的雪不比08年的大，但卻十分及時。
伴隨著漫天飛舞的雪花，對市場樂觀的氣氛油然而生；本週最大的主題機會無疑是週三-週五的澳門慶典。提起澳門，不免會有這樣的擔心：
1.地方太小——於是有了珠海橫琴；
2.博彩為主——於是橫琴被規劃為新興產業區（科技+金融+中醫藥）。
市場上大家想的都是近期的事，而規劃顯然更為高瞻遠矚，比如2018年橫琴的位置就已經在體系內被提高到了“為澳門產業多元發展創造條件”這一高度，足見其重要性。
港澳之間不是面積、產業的問題，而是政策導向。
然而，這次20週年，有點不一樣：
1.設立澳門證券交易所。這一消息已經預熱好幾輪了，但其實和上交所、深交所的定位有明顯不同，澳交所主要做債券交易（可以對標倫交所）。港交所通常也承接內地企業的發債，澳交所更針對初創公司和葡語國家。總之，對澳門的定位中金融業+文旅是標配；
2.澳門機場擴建，帶動周圍城市群的發展，這點算是A股上看得見的機會。是的，我就是指房地產，（詳見 一文）。澳門蓮花口岸將整體搬遷至橫琴口岸；
3.旅遊，這點在二級市場上沒啥機會，自己去溜一圈還可以。各種文件裡提到的辦會展，但同樣在資本市場上難以形成想象力；
4.澳門有個中醫藥科技產業發展平臺，菠菜覺得這比融資租賃要靠譜得多。粵澳合作中醫藥科技產業園前期發展中心已投入使用，建議大家關注已經入駐到平臺上的企業。中醫藥行業一直是國家大力扶植的，只可惜魚龍混雜，噱頭大於療效的比較常見。
可以有想象空間的邏輯，在港股上已經蠢蠢欲動，比如澳門板塊的相關個股，美高梅中國、永利澳門、銀河娛樂、澳博控股都表現良好。但結合A股的實際情況，我建議大家關注：
1.橫琴板塊相關概念：佳雲科技、雲意電氣、珠海中富、宏川智慧、廣東鴻圖、國光電器、全通教育、寶萊特、中珠醫療、和佳股份；
2.一些相關的金融股（個人覺得什麼人民幣離岸市場的納斯達克就看看吧，之前創業板、科創板也是這口號，又是熟悉的味道）：華金資本、越秀金控、銀之傑……這些我反而覺得邏輯不甚堅挺。
A股市場上最大的擔心就是外部環境，階段性利好鼓舞了場外資金入場。菠菜有時候覺得現在國內機構比外資還要保守，每輪進場都是外資先來抄底，也是醉了。但前景我看並不樂觀。國產替代、自主創新將是未來中長期的戰略。啥叫戰略？就是不可能一把梭哈就完事的。
週五咱們所強調的，券商+次新+科技（詳見 ）。
最後提醒，本週澳門板塊不要戀戰。窗外一片銀裝素裹，市場上的資金熱情澎湃，願明年如券商宏觀分析會所說，牛市正在路上。
瑞雪兆豐年，2020年兩國之間，依舊隔著一層厚厚的雪……
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