政策暖風見成效，中小銀行資本補充渠道、方式不斷拓寬，進入三季度以來“補血”步伐提速明顯，尤其是永續債、優先股明顯放量。
而中小銀行在年末密集補充融資，通過多管齊下積極提高資本充足水平背後，募集到的資本逐步產生效益，銀行抗風險能力不斷提高、資本結構得到優化，有利於進一步通過信貸資源傾斜、金融科技創新等方式積極支持實體經濟發展；並立足本行特色，和區域經濟發展共振，推動差異化業務培育壯大。
又一家城商行大額定增有新進展
11月6日，國務院金融委第九次會議提出，重點支持中小銀行多渠道補充資本，從根源上解決中小銀行發展的體制機制問題。11月7日晚間，首批城商行永續債就啟動發行：
當天，台州銀行與徽商銀行相繼宣佈各自的永續債發行方案已獲核准，將分別發行不超過50億元、100億元的永續債，發行永續債的銀行類型終於首次擴展至中小銀行，這也被業界視作中小銀行補資本釋放重大信號。
與此同時，又一家上市城商行大額定增在近期也有了新進展。11月11日晚間，鄭州銀行公告稱擬定增不超過10億股、募資不超過60億元，獲河南銀保監局批准。
鄭州銀行於2015年12月在香港聯交所主板掛牌上市，為河南省首家、全國第10家上市城市商業銀行；去年9月，在深交所掛牌上市後成為國內首家“A+H”上市城商行。
從此前公告看，鄭州銀行此次大額定增的參與對象均為關聯法人。其中，該行股東鄭州控股認購股份數量不少於1.715億股；百瑞信託認購金額不超過8.60億元且不少於6.60億元；國原貿易認購金額不超過6.00億元且不少於4.50億元，顯示了對該行長遠發展的信心。
值得注意的是，今年A股上市銀行總共只有三家發佈了定增預案或進展，而這三家銀行均為城商行，具體是鄭州銀行、杭州銀行和南京銀行，擬募資規模分別為60億元、72億元和116.2億元，定增主要目的均為補充核心一級資本。
這背後，自去年以來，監管層屢屢聚焦中小銀行資本補充相關問題，並出臺了一系列政策、開闢多種渠道，比如今年年初，作為新的資本補充工具，商業銀行獲批發行無固定期限資本債券；為豐富保險資金配置，銀保監會允許保險機構投資符合條件的銀行二級資本債券和無固定期限資本債券等。
進入今年三季度以來，國務院金融委第七次、第八次、第九次會議均就銀行尤其是中小銀行資本補充問題密集發聲，釋放積極信號。
為了促進中小銀行資本補充，政策暖風頻吹，背後原因何在？
迫切補充資本背後：增厚發展根基
監管聚焦銀行尤其是中小銀行的資本補充，其實不難理解。
為業內所知，長期以來，相比大型銀行由於多實現了上市且資本補充渠道寬、工具多，中小銀行資本補充門檻較高。在今年A股上市銀行披露的三季報中，10家資本充足率較年初有所下滑的銀行中，其中8家來自城商行、農商行這類中小銀行。
而城商行、農商行主要服務於當地實體經濟發展，資本充足率下降，使得自身風險抵禦能力下降的同時，也會限制對於民營經濟、小微企業“放貸”的支持力度。
“在當前，城商行、農商行、民營銀行及村鎮銀行等中小型銀行，用銀行業1/4左右的資產規模，紮根服務基層經濟，在整個銀行體系中處於重要的基礎性地位。”民生銀行首席研究員溫彬分析，金融供給側改革中曾提出，要建立一個多層次、廣覆蓋及差異化的銀行體系，特別強調中小銀行在支持民營小微及普惠金融等方面的重要性。
銀行密集補充資本，原因類似。去年12月中旬，寧波銀行拋出不超過80億元定增計劃，曾具體披露其必要性：可轉債發行不理想、新業務拓展尤其是擬新設的理財子公司需要資本金、監管對銀行資本充足率有更高要求，當前銀行大力支持實體經濟、引導資金向民營小微傾斜帶來的信貸擴張對資本補充提出了要求。
公開數據顯示，鄭州銀行在過去四年中通過赴港上市、再融資以及回A等累計募集資金近154億元。一組數據可以顯示其迫切補充資本之際的業務發展和規模擴張：
Wind數據顯示，2014年末，鄭州銀行資產規模剛過2000億元（2042.89億元），截至今年三季度末，該行資產規模達到4927.94億元，相當於2014年末的2.5個“鄭州銀行”。資產規模提升背後，是該行資本“活水”的不斷補充，隨之也帶來了多元業務快速增長。截至2019年三季度末，鄭州銀行發放貸款及墊款規模達到1826.43億元，相比2014年初的615.36億元，增長了近三倍。
資產規模快速穩健增長，是鄭州銀行長期以來科學制定戰略、嚴格執行戰略的結果。2015年鄭州銀行確立了“商貿金融、小微金融、市民金融”三大特色定位，其中，商貿金融爭樹全國標杆，成為近年來鄭州銀行打造差異化競爭優勢的戰略指引。
據瞭解，當前，鄭州銀行已上線“五朵雲”平臺（“雲物流”“雲交易”“雲融資”“雲商”和“雲服務”），以科技賦能、金融創新為商貿物流企業提供專注於解決需求痛點、難點的金融服務方案；同時鄭州銀行發起成立全國首家“中國商貿物流銀行聯盟”，目前共有47家成員，涵蓋全國的金融、互聯網、物聯網、信息科技等行業領軍企業，開創互利共贏、繁榮共生的新局面。
同時，該行還圍繞商貿金融“1+N”模式實現批量小微金融服務，即“1”端的商貿物流核心企業批量對接“N”端的上下游小微企業和個體經營戶，突破地域限制、搭建適應行業特點的小微金融線上生態圈。該行在“五朵雲”上開發“鼎e信”產品，打造了可拆分、可流轉、可融資的電子付款承諾函，兩個月內已為128家商貿物流上下游中小微企業提供了融資支持，以實際行動踐行金融機構服務實體經濟發展、扶持民營小微發展的責任與使命。
今年9月，習近平總書記在河南考察時強調，堅定信心埋頭苦幹奮勇爭先，譜寫新時代中原更加出彩的絢麗篇章。鄭州銀行所處的中原大地面臨更多發展機遇。該行表示，下一步，將深入貫徹習近平總書記考察河南的講話精神：圍繞國際化做文章，助力鄭州打造對外開放高地；圍繞現代化做文章，全力支持河南省產業轉型升級；圍繞自主創新做文章，堅持數字化激發活力；圍繞鄉村振興做文章，發揮優勢支持涉農小微。堅守戰略定位實現自身高質量發展，為河南省經濟高質量發展貢獻更多力量。
可轉債、優先股齊放量，銀行 “補血”正當時
一般而言，商業銀行補充資本的方式有兩種：一是內源性（即自身盈利）；二是外源性，包括IPO、定增、可轉債、永續債、優先股、二級資本債等。
為業界所知的是，受宏觀經濟週期、監管口徑等原因帶來不良核銷提升，以及資管新規回表要求等因素影響，銀行資本充足率壓力普遍加大。自去年以來，銀行百億元級的資本補充計劃並不鮮見。
進入今年年末，銀行“補血”步伐提速明顯，尤其是永續債、優先股明顯放量。
剛剛過去的10月份，浦發銀行、上海銀行等相繼發佈可轉債計劃；浦發銀行10月23日晚間公告啟動500億元轉債發行，更是刷新A股可轉債史上最大規模記錄。
銀行可轉債儘管只能轉股之後才能進行補充資本，不過由於發行方便、發行風險小，成為不少銀行尤其是農商行補充資本的重要選擇；去年下半年因股市低迷一度出現發行難的情況，隨著今年銀行股二級市場向暖得到改善，銀行轉債轉股節奏明顯加快。
此前寧波銀行、常熟銀行和平安銀行發行的可轉債都已成功轉股，而更多銀行大額可轉債募集計劃正在路上，如交通銀行600億元的可轉債發行已獲證監會批准、青農商行（50億元）和紫金銀行(45億元)的可轉債預案均通過股東大會審議。
作為銀行一級資本的重要補充工具，優先股也成為多家銀行尤其是國有大行的重要選擇。今年以來，工商銀行、中國銀行、民生銀行、華夏銀行、貴陽銀行、長沙銀行等披露其優先股發行、審批進展等情況。
wind數據顯示，截至11月18日（以發行日期統計），今年A股上市銀行合計融資4624.17億元，其中重慶農商行、西安銀行、蘇州銀行、青島農商行、青島銀行、紫金農商行陸續登陸A股，首發合計募資200.75億元；合計增發規模292.36億元；發行優先股合計2700億元；可轉債發行規模1385億元；可交換債券46億元。而這之外，還有浙商銀行近期登陸A股、擬募資不超過125億元，以及郵儲銀行不日將“回A”。
11月13日，在浙商銀行A股IPO網上投資者交流會（即“網上路演”）上，對於投資人關注的募集資金用途方面，該行負責人回應稱，從長期看募集資金將逐步產生效益，對每股淨資產和淨資產收益率提升產生積極影響，在經營管理上將具有更大的主動性和靈活性，有利於全面推進各項業務的健康發展。
事實上，信貸規模增長、不良貸款處置，都需要補充資本金來滿足合規要求、增強自身實力；而資管新規明確表外理財如信用債和非標回表，也將消耗大量銀行資本。業內人士認為，在監管多方引導、政策積極鼓勵之下，銀行尤其是中小銀行再融資門檻降低、渠道拓寬，將明顯緩解銀行核心一級資本的消耗壓力，而長遠來看，還將有助於銀行信貸投放“輸血”實體經濟、以及提升行業抵禦風險能力。
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