很多人在申購新股的時候都會發現還能申購債券,那麼這個債券要不要申購,申購後怎麼操作呢。今天一文帶大家瞭解可轉債。
可轉債興起於18年中旬。是保守型投資者的最愛。為什麼呢,因為他“下有保底,上無封頂”。
可轉債概念:
可轉債是指在一定的條件下可以轉換成公司股票的債券。具有債券和股票的雙重優勢。通俗的說就是,上市公司有一定的債務,公司把這些債務打包上市,並且承諾一定時間還本付息(債券)。期間也可以把債券轉換成股票賣掉,但盈虧自負(股票)。一般在股價大漲後,轉股賣掉是盈利的。
債券,股票雙重特點
一,債券特點:
- 可轉債的利息比較低,一般1%-2%。但是可以保本,利潤小。
- 客轉債到期贖回通常超過面值(公司在可轉債到期前,一般公司都會提前贖回,來減少支持利息).
- 可轉債的信用級別通常高於普通的純債。
二,股票特點:
- 可轉債在約定時間內可轉化為股票,自行決定買賣,但盈虧自負。
- 遇到配股,送股,分紅,大部分轉債加個會自動下調(規避紅利稅)
- 大部分可轉債允許上市公司下調轉股價格
四大組合模式
可轉債具有債券和股票的雙重特徵,那麼就有四種組合
- 債性和股性都強:當可轉債價格接近債低,轉股溢價率低。此時可以重倉。
- 債性弱,股性強:當可轉債的價格遠離債底,轉股溢價率低。此時可以逐步轉化成股票,賣出盈利。
- 債性強,股性弱:當可轉債的價格接近債底,轉股溢價率高。可與領取債券的收益。
- 債性和股性都弱:當可轉債的價格遠離債券底,轉股溢價率高。不用想,出局。
總結:當溢價率較高,風險就伴隨這變大。當溢價率高的時候,最明知的操作就是到期領取保本收益。須知天上不能掉下餡餅,只要是金融投資,都會純在風險。
實際操作技巧
熊市:熊市的股票都在跌,股票保本及其困難。那麼可轉債的債性就可以保護投資者。投資者可以領取債券收益。
牛市:牛市股票上漲的幅度很大,這個時候可以把可轉債轉換成股票,持股。在一定的高位出貨。來獲取利潤。
本文由公眾號(sanhu518518)梳理。僅供參考,不構成操作建議。如自行操作,風險自負。市場有風險,入行需謹慎。
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