日前，紹興警方破獲了一起外盤期貨詐騙案。
外盤期貨一直是非法交易投資的高發區。在此案中，涉案公司通過配資和真假盤交替的方式，在放槓桿的同時，收取超高手續費，加大了投資者爆倉的風險。
紹興警方破獲非法期貨投資
日前，曹先生被拉入一個微信群，微信群裡面有一位張老師，免費為學員們做理財課程指導，每天推薦一隻股票，不過沒過多久，張老師開始向學員們推薦國際期貨，並強力推薦一個名為“萬利金融”的期貨投資平臺。
“他們保證每年有80%—200%的收益”，受害者曹先生表示。面對高額回報，看到張老師曬出盈利，曹先生很快投資了28萬，但是半年不到，他便把28萬虧光了。
無獨有偶，市民李大爺也遭遇這種心塞事。他一下子往萬利金融投入了30萬，結果五天內30萬便沒了。
那麼，這些自稱高學歷的投資導師到底是何人？
民警調查的結果令人出乎意外。這些自稱有專業知識的做國際期貨的老師，其實很多都只是業務員，學歷上都是一些初中生、高中生，根本沒有什麼大學學歷以上的人。
經過民警調查發現，萬利金融獲利的第一步是通過投資者的所謂買賣，賺取高額手續費。紹興民警表示：“由於高倍的槓桿下，客戶資金的抗風險能力就會很弱，市場只要一波動，他們就會被強行平倉。這樣客戶的錢輸掉了，手續費也損失掉了。公司既沒有損失，還賺了手續費。”
而相比賺手續費，公司的另一個操作方式就更有意思了。實際上，萬利金融並沒有將客戶的所有訂單都流入市場，而是先在自己的平臺上幫兩邊的客戶對沖，剩下的敞口部分再流入市場。“比如A客戶買漲，B客戶買跌，這兩個客戶可以實現對沖。也就是說，公司沒必要將所有的交易配置入市場，就直接在公司的盤內對沖掉了。”上述民警說。
高佣金高槓杆的假盤交易
其實，這類交易平臺之所以受到部分投資者青睞，是因為他們提供了配資服務。在放大槓桿的同時，收取高額手續費薅一層羊毛。
萬利金融則是在配資的同時接入假盤。期貨日報記者登錄萬利金融網站發現，該公司的交易囊括了外盤原油、黃金、恆指、美元指數和A50指數等多個品種。這其中不正常的是，公司保證金大幅低於正常水平，交易手續費大幅高於同類公司。
以美原油為例，萬利金融在產品介紹中稱，美原油的保證金為600美元/手，手續費為40美元/手(單邊，下同)。
期貨日報記者在查閱一家期貨公司境外子公司時發現，同樣是美原油，期貨公司給出的參考手續費只需要10美元/手。也就是說，在萬利金融交易的手續費要比其他平臺整整多出三倍。
這家期貨公司境外子公司業務人員告訴記者，實際上，官網上價格還比實際要高一點，現實中他們收取的手續費更低。毫無疑問，上述萬利金融所收取的手續費是大大高於正常水平的。
而美原油600美元/手的保證金，相當於萬利金融幫客戶變相配資，在原來期貨的基礎上，將槓桿又放大了六七倍，因為正常的美原油保證金範圍則遠高於600美元/手。
“這個保證金和手續費的收取方式非常不合理。首先，600美元/手已經是放槓桿了，遠低於正常水平。基本上交易所的保證金是4000美元/手上下，手續費各家情況不一樣，收的高的情況在20美元/手左右，在10美元/手以內的情況也有。”一家境外交易所相關人士告訴期貨日報記者，首先這種配資行為就是不合法的。
而根據紹興公安的通報，萬利金融拿到投資者的單子，先在公司內部對沖，敞口部分才拿到市場去做交易。
“目前國內很多境外期貨交易平臺都是虛盤，沒有真實進入市場交易。當然，上述這種真假盤交易的行為也非常不合理。因為一切多空行為，單子都應該下到交易所那裡，而這家公司直接自己把多空單子都平掉了。”
他認為，配資放大了交易者的風險，這也導致了該平臺投資者頻繁爆倉。“其實最簡單的做法，就是查這家公司有沒有交易所的相關資質，是一級會員還是二級會員，是不是清算會員。”
並非所有投資者都適合外盤
記者查閱資料發現，在外盤期貨騙局中，比較常見的騙術有兩種：接入假盤和控制滑點。
前者客戶的交易沒有進入真實的交易市場，而是與非法的配資公司對賭；後者是在客戶的開倉、平倉中都增加若干個點，較難發現，慢刀子割肉，讓客戶不知不覺中蒙受巨大的損失。
所以，美原油、美黃金、A50等國際期貨開戶交易一定要找到規範的平臺，不要受到非法的配資公司各種條件的蠱惑。
那麼，如何甄別到底對方有沒有接入實盤呢？投資者可以通過以下兩種方式甄別：
一是通過結算單查詢。在外盤結算完成後的第二天，期貨公司將會發送前一天的結算單至戶主郵箱，可以要求平臺提供者提供當天結算單，通過點位、時間對應完成核對。
二是技術面甄別方法。國際期貨交易不管是用什麼交易軟件，要識別是否是實盤有一個非常簡單而且有效的辦法，相信只要瞭解什麼是“撮合交易”都能明白這個道理。比如恆指，可以掛遠期非當月合約，因為非當月合約成交量不是很活躍，可以通過盤面看到所掛的單子。
實際上，正規的外盤開戶過程還是比較複雜的。一般來說，外盤期貨賬戶可以在境內開設，但是境外銀行卡的開立過程較為繁瑣。
“境外銀行卡如果沒有現成的，需要自己辦的，現在有兩種方法，一是直接拿港澳通行證去香港辦理；二是境內有部分銀行可以見證開戶辦理境外卡，但是附加條件比較多，比如購買數十萬理財產品等。”一家外盤經紀商告訴記者。
他同時表示，並非每個人都適合國際期貨。這是因為外盤和內盤比有幾大特點，一是外盤流動性比內盤差，除了原油、貴金屬、有色和指數其他品種流動性遠比不上內盤；二是手續費遠高於內盤，收的是美元；三是行情影響因素更復雜，主要是交易時間和境內有時差。
本文源自期貨日報
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