央行此前公佈的數字顯示，2018年以來，多項對民營和小微企業融資支持的政策措施出臺落地，1月份小微企業貸款延續了去年下半年以來“量增、價降、面擴”的發展態勢。
緩解小微企業融資難、融資貴一直以來被認為是國際性難題，亦是擺在中國金融部門桌面上的課題之一。新京報記者通過調研採訪瞭解到，中國金融機構在央行等部門多項針對性政策措施的支持下，探索出了支持小微企業的新模式，用“真金白銀”支持小微企業成長。
近期，央行繼續向民營和小微企業釋放了積極信號。據央行官網，近日召開的2019年人民銀行金融市場工作會議要求，要全面深化民營企業小微企業金融服務，改善貨幣政策傳導機制，加大信貸投入力度，發揮債券融資支持作用，強化“幾家抬”政策合力。
1月普惠小微貸款同比增長17.6%
每年春節前，高美鳳所在的單位都面臨一定的資金壓力。她是北京一家商貿公司的財務負責人，單位的經營模式主要是從廠家購入酒水飲料，向合作超市、門店送貨。
今年1月，農行為其發放小企業簡式快速貸款350萬元，緩解了公司的壓力，讓她心生感慨：“特別的及時”。
在2018年以來央行加大對小微、民營企業支持的背景下，這樣的企業並非個例。
公開資料顯示，僅在加大貨幣政策支持力度這一方面，2018年至今央行通過多次降準、創設定向中期借貸便利等手段，向金融機構提供合理充裕的流動性，精準支持民營和小微企業，促進信貸支持進一步加大、融資成本進一步降低。
這些政策也在起著積極作用。數據顯示，1月份小微企業貸款延續了去年下半年以來“量增、價降、面擴”的發展態勢。其中，普惠小微貸款保持較快增長，截至2019年1月末，普惠小微貸款（包括單戶授信1000萬以下的小微企業貸款及個體工商戶和小微企業主經營性貸款）餘額9.7萬億元，同比增長17.6%，增速比上年末提高2.4個百分點。1月份增加2109億元，增量是上年同期的2.6倍。
而其中，國有大行是主力軍之一。記者從中國農業銀行了解到，2018年，農行監管口徑普惠小微貸款較年初增長近30%，大幅高於全行各項貸款同比增速；與此同時，通過小微金融數字化轉型等手段，小微企業的融資成本也進一步出現了下降。
如何破解信息不對稱等難題
緩解小微企業融資難、融資貴一直被認為是世界性的難題之一，這背後，也是小微企業相對而言公司治理結構不夠完善、財務管理往往不夠規範，抗風險能力也比較弱等客觀現實。
如何更好地瞭解小微企業的需求，提高小微企業貸款的效率，商業銀行們也動起了腦筋。
小微金融數字化轉型是不少銀行選擇的道路之一。中信銀行普惠金融部負責人谷凌雲介紹，中信銀行打造了小微企業線上融資渠道，實現了從貸款申請、合同簽訂、提款還款業務全流程的線上化、自助式辦理；同時，還建立了普惠金融專屬授信系統，實現了小微企業授信業務的參數化源頭管控、快捷化流程處理。
小微企業的特點呼喚針對性的金融產品，也對銀行管理模式提出了要求。據瞭解，農業銀行根據小微客戶金融需求“短小頻急”的特點，制定了專門的業務管理辦法，重構了小微企業信貸業務模式和流程，研發單獨信用評級模型，制定了普惠金融信貸政策指引，小額貸款審查審批指引專項制度，建立了專門的小額信貸管理制度體系。
而在破解信息不對稱方面，台州銀行方面人士指出，台州銀行近80%網點分佈在城郊結合部、鄉鎮、村居，全行50%人員為一線客戶經理，貼近客戶服務，時刻關注客戶需求，以確保信貸資源對目標群體的精準投放。
“真金白銀”支持小微企業
2018年10月，央行官網宣佈，在當年6月增加了再貸款和再貼現額度1500億元、下調支小再貸款利率0.5個百分點的基礎上，再增加再貸款和再貼現額度1500億元，發揮其定向調控、精準滴灌功能，支持金融機構擴大對小微、民營企業的信貸投放。
根據公告，資本充足率達標、符合宏觀審慎要求、監管合規的金融機構，若小微和民營企業貸款佔比高、存貸比指標較高、借用再貸款後能夠增加信貸投放的，可向當地人民銀行分支行申請再貸款和再貼現。2018年12月，又根據中小金融機構使用再貸款再貼現支持小微企業、民營企業的情況，再增加再貸款和再貼現額度1000億元。
從事剎車調整臂製造生產的浙江宏珂機械有限公司，就是人民銀行支小再貸款政策的受益者之一。近期，一邊面臨著轉型升級的行業趨勢，一邊面臨著進行了一半的收購計劃，新設備購置資金、流動資金的來源成為巨大的壓力，一度壓得三個合夥人透不過氣。
台州銀行客戶經理吳程遠與其主管張毓國瞭解到這一情況後，第一時間運用央行支小再貸款資金，給浙江宏珂機械有限公司申請併發放了150萬元貸款，無需客戶提供抵質押品，由合夥人寧葛亮、談中偉做擔保，既保證了貸款的時效性，也解決了客戶尋找其他擔保人困難的問題。
如何防控風險
“我們對小微企業的支持一定基於小微企業真實的需求，而且是真實的生產經營當中的需求。”中信銀行普惠金融部負責人谷凌雲指出，小企業更多的是支持生產經營，讓他把業務做好，這是關鍵。
在風險這一塊，他介紹，中信銀行在全行風險偏好中明確小微企業貸款不良容忍度，實施了差異化撥備計提政策，建立了普惠金融客戶債項評級規則，優化了客戶評級體系。同時，建立了小微企業授信盡職免責制度體系，提出了盡職免責的管理原則，圍繞產品、審批、盡職等方面進行了細化，明確了只要無道德風險和操作風險，相關人員即可認定盡職免責，真正將盡職免責落到實處，解決了業務人員的後顧之憂。
台州銀行則總結提煉出了“下戶調查、眼見為實、自編報表、交叉檢驗”的“十六字”風控技術和“三看三不看”，即不看報表看原始，不看抵押看技能，不看公司治理看家庭治理的風險識別技術。另外，在小微企業貸款風險容忍度方面，台州銀行視實際情況給予客戶經理一定容忍度，如農戶等微貸款容忍度為2%。
用好信貸、債券、股權“三支箭”
人民銀行行長易綱今年1月在接受記者採訪時表示，今年，人民銀行將綜合運用定向降準、再貸款再貼現、定向中期借貸便利工具等多種貨幣政策工具，對小微企業實施精準滴灌；用好信貸、債券、股權“三支箭”，支持民企融資紓困。同時，繼續發揮“幾家抬”政策合力，暢通政策傳導機制，督促金融機構加大支持力度，匯聚銀政企多方合力，久久為功、千方百計做好民營和小微企業金融服務。
2018年10月22日，國務院常務會議決定設立民營企業債券融資支持工具（簡稱“支持工具”），以市場化方式幫助緩解企業融資難。
支持工具由人民銀行運用再貸款提供部分初始資金，委託專業機構具體運作，通過出售信用風險緩釋憑證、提供信用增進服務等方式，重點支持暫時遇到困難，但有市場、有前景、技術有競爭力的民營企業債券融資。
據記者瞭解，支持工具的推出釋放了積極的政策信號，投資者購買民營企業債務融資工具的意願提升，民營企業發債難得到了一定程度的緩解。截至2019年1月末，支持工具直接或間接帶動41家民營企業，發行債務融資工具61只，金額285.2億元。
與此同時，10月22日以來，有支持工具參與的AA+級和AA級民企加權發行利率分別為5.65%和6.52%，較同期無支持工具參與的同評級、同期限的民企加權發行利率低60-70BP。
有相關企業人士指出，民企債券融資支持工具通過市場化方式支持民企融資，有效緩解了企業融資難。支持工具在債券發行時配套創設信用風險緩釋憑證，通過信用加持提振了投資人的信心，幫助企業節約了融資成本，發行效率高，籌集資金速度快，發行結果超出預期，同時提升了企業融資便利程度，為企業正常的生產經營活動提供了支持。
新京報記者 宓迪 編輯 王進雨 校對 柳寶慶
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