互金直通車
2018年對螞蟻金服來說確實是不平凡的一年，阿里系的金融產品表現也不是很好，不只是網商銀行，包括餘額寶、餘利寶、支付寶，甚至馬雲自己，有點讓我看不懂了。
首先是餘額寶的限額限購。
這裡面有監管的成分，天弘餘額寶規模被強制壓縮，2018年縮水5000億，這可是一個龐大的數字，超過5000億的基金全國有沒有幾隻。這對馬雲的打擊應該是很大的，你想想看，馬雲把餘額寶從0做到5000億用了三年多，三個季度就被壓下來了，對企業家來說，好產品就像自己的親兒子，換誰心裡會好過？所以，現在我更理解為什麼馬雲當初突然宣佈要“退休”了。
其次是網商銀行的定位。
網商銀行是螞蟻金服控股的民營互聯網銀行，它的定位是服務小微企業。按我的理解，馬雲要打造一個生態圈，客戶用餘額寶理財，商家用淘寶和天貓服務客戶，阿里網商銀行為商家提供金融支撐。這是一個生態鏈，是提前有規劃的。
餘額寶被壓制了，網商銀行怎麼樣呢？網商銀行有個餘利寶大家應該都知道的，餘利寶原來最大的好處100萬當日提現，這個在2018年也被取消了，相當於餘利寶沒用了，也就是說這個生態鏈被消弱了兩個，對網商銀行的影響當然是很大的。
最後說一下競爭和監管問題
我的感覺，馬雲做網商銀行也好，做淘寶、天貓也好，做餘額寶也好，都是真心實意的去做事業的，給人感覺很靠譜，而且很有創新性。但是這種東西很容易被模仿，而且模仿者還肆無忌憚。
比如說餘額寶，被別人抄過去，而且還宣稱超過餘額寶，競爭沒有規則，也缺乏監管保護。這讓我想起了我們的國粹：中醫。古代的中醫為什麼沒有發揚光大？因為秘方傳男不傳女，歸根到底就是怕模仿，所謂“教會徒弟餓死師傅”。現在好了，根本不用教，可以說是肆無忌憚的偷。
現在，網商銀行可能正處在一個轉型期，而且不象有些銀行那麼急功近利，因此各項指標都不太好看，但是，我想網商銀行有個恢復元氣的過程，畢竟2018年對螞蟻金服的打擊太大了，恢復需要時間，人的精力也是有限的。
但是，我更擔心的是，規則不公平，這才是最致命的打擊，你奮鬥3年，不如別人一個錯誤的決策。
互金直通車
很多人不懂銀行的運作模式，讓我來替網商銀行說幾句。實際上這恰恰是說明兩點：壞賬率高，是因為網商銀行致力於支持小微企業；負債大增，說明網商銀行對一般性存款的吸儲能力增強。
眾所周知，網商銀行放貸對象是小微企業，貸款品種主要是經營性貸款；而微眾銀行主要放貸對象是個人，貸款品種主要是消費類貸款。現在小微企業所面臨的經營環境，想必大家都知道，所以網商銀行壞賬率高也是可以理解的。在這裡我們應當向馬雲致敬，因為螞蟻金服真正拿手的是消費類貸款，網商銀行不做自己擅長的業務而去大力支持小微企業，體現了馬雲的胸懷。當然，在降低壞賬率方面，網商銀行還有很長的路要走，傳統銀行走了幾十年的路，網商銀行不可能一蹴而就。
在負債方面，網商銀行也在調整。正如題主所說，網商銀行以前靠同業存單發展業務的模式已經不適應形勢，所以它也在做調整，大力吸收一般性存款。注意，銀行吸收的儲戶存款對銀行來說是“負債”！所以，題中所說“2018年9月負債增加已經超過2017年全年”對網商銀行來說，是好消息而不是壞事！很多人以為銀行負債多是壞事，實際恰恰相反，銀行負債越多說明存款越多，其放貸盈利的能力也就越強！
所以，我認為前一個說法，體現了網商銀行承擔的社會責任比微眾銀行強；而後一個說法，則是說明了網商銀行正在將資產負債結構合理化。
我是空谷寒潭，與您分享我的觀點。
空谷寒潭
網商銀行的利潤沒有微眾銀行多，這並不能代表網商銀行沒落了，只能表面網商銀行的負債和不良率出了一定的問題，網商銀行有著現在的利潤率，也是因為當下的普遍存在的經濟情況。
網商銀行和微眾銀行目標用戶的不同
馬雲曾經說過自己做生意，然後沒有銀行願意借錢，然後就想著成立一家銀行，目標則是“天下沒有難做的生意”，大家或多或少聽說過馬雲的這個金句，於是就有了網商銀行的存在。
網商銀行主要定位就是創業者和中小企業，給他們貸款，給予資金方面的支持，當然利息也不會少的，而微眾銀行是騰訊方面的銀行，微眾銀行目標用戶是小額的消費貸款，比如用戶在這裡買生活用品和奢侈品等等。
經濟情況影響到目標用戶情況，進而影響利潤
當下的經濟形勢就是中小企業普遍難融資，還有創業者也是急於需要資金來生存發展，而融資難融資貴的問題一直沒有得到實質性的緩解，中小微企業從銀行這裡貸款簡直難上加難。
為什麼銀行不喜歡給中小微企業貸款呢？
因為小微企業盈利能力差，又沒有強大的背景和靠山，所以他們一直存在融資難的問題，甚至有的時候為了生存下去不得不借高利貸，高利貸的存在又進一步加劇了中小微企業的資金成本，只能是“苟延殘喘”活著。
中小微企業對於經濟，稅收，就業的貢獻很大，國內80%的就業和50%的稅收都是來自於小微企業，而融資難一直是擺在他們前面的問題。
大家看看網商銀行的不良率就知道了，在2017年的不良率將近是微眾銀行的兩倍，四大行等傳統銀行的不良率一直在較低的水平，而網商銀行的不良率維持高位，一方面是因為用戶群體是小微企業，本身就是能力差，另外一方面是當下的經濟形勢不好，小微企業生存難。
而反觀騰訊的微眾銀行，主要的產品就是微粒貸，貸款用於消費，這樣的產品的盈利能力強大，不良率也低，所以網商銀行才在利潤上面不如微眾銀行。
小車說理財
網商銀行與微眾銀行同屬於互聯網銀行，兩者屬於不同陣營，定位不同，網商銀行屬於阿里系，微眾銀行屬於騰訊系。
網商銀行聚焦服務小微企業和個體經營者，提供經營性貸款；微眾銀行主要服務個人消費者，提供消費信貸業務。
對比兩家銀行的關鍵指標，網商銀行的盈利能力弱於微眾銀行。壞賬率攀升，利潤卻不足微眾銀行30%，網商銀行在落後處境中，正在調整負債結構，這從去年同業存單規模縮減可以看出跡象。2018年該行發行同業存單為5億元，較2017年發行的527.5億元同比減少99.05%。
消費是拉動經濟發展的重要指標，提供消費信貸業務的微眾銀行可以看出；網商銀行在落後處境中也表明目前中小企業發展的境況，是相輔相成的。消費拉動也能促進中小企業發展成效好的趨勢。希望網商銀行挺過來。
真實看天下
銀行負債
要說明這個問題，首先你要了解銀行的負債指的是什麼？銀行的記賬方式與其他行業不一樣，我們存銀行的錢，對於銀行而言，就相當於是銀行欠我們的錢，所以在銀行存款，對於銀行來說就等於是負債。如下圖所示，四大行的負債構成之中，80%左右都是存款，所以對於銀行來說負債多並不是壞事，負債越多更能說明的是銀行的存款在不斷的增加，所以網商銀行的攬儲能力是高於微眾銀行的。
不良貸款
網商銀行的不良貸款高於微眾銀行的不良貸款，這個是意料之中的事情，因為這是兩家企業戰略方向及佈局的不同所導致的。
網商銀行的定位為：將普惠金融作為自身的使命，希望利用互聯網的技術、數據和渠道創新，來幫助解決小微企業融資難融資貴、農村金融服務匱乏等問題，促進實體經濟發展。從官網上的數據，我們可以看到截止2018年6月末，網商銀行已經累計為1042萬家小微企業提供金融服務，累計提供的信貸資金高到1.88萬億元。
小微企業本身的抗風險能力就較差，一旦經營之中走錯一步，往往就是萬丈深淵，直接形成不良貸款，這也是為何很多大銀行不願意給小微企業提供貸款的原因。所以網商銀行的不良率高也就在清理之中了。
微眾銀行的定位：“科技、普惠、連接”，致力於為用戶提供購物、旅行、娛樂等個人消費金融服務。業務模式上為“個存小貸”，主要目標客戶為工薪階層、自由職業者、進城務工人員等普通公眾以及符合國家政策導向的小微企業和創業企業。
雖然主要目標客戶也寫到以及符合國家政策導向的小微企業和創業企業，但微眾銀行目前主營的仍然是個人消費信用貸款（以微粒貸及微車貸為主），且對客戶的准入要求較嚴格。個人客戶的違約率本身就小於小微企業，且個貸金額不高（一般最高為30萬元），所以即使出現不良影響也比較小。
上述原因導致了微眾銀行的不良率遠遠低於網商銀行。
總結
網商的負債增加，說明網友多更加的傾向於網商銀行；而不良貸款遠高於微眾，更說明了其確確實實在解決小微企業融資困難的難題，否則純做信用貸（比如借唄），網商照樣可以把不良率控制下來，因此本次變化我站在網商銀行一方。
鯉行者
一個借多少錢都不上徵信，一個借100塊錢都上徵信，肯定不一樣。微粒貸做的和普通銀行沒區別，放貸的錢絕大多數都是其他銀行放的，所以上徵信，他就是個中介，拉客戶的。借唄借出去的都是自己客戶而且不拉其他銀行一起放所以不上徵信，好多人沒錢就先不還借唄，或者擼借唄。
達美TONY
消費一直用支付寶 但是不可否認 平時收款 微信佔大頭
深夜遠處的燭光
網上銀行確實太不怎麼樣了，只鼓勵貸款，看看那幾個理財和存款寶沒有一個實用的，沒有銀行的樣子
徒領
網上銀行目前開始收縮戰線了，只能還不能借出了。
追故鄉的人
綜體來說，壞賬率上升，表明網商銀行的風險管控不好或者是經營不善，或者是逼於本身相對高的融資成本，去做銀行不做或者是不敢做的底質量貸款的客戶群體，造成壞賬率的問題。本身來說，網商銀行基於本身自身經營成本的高與融資成本高，所以與大商業銀行競爭，是沒有優勢的，所以網商銀行的運作模式不看好，前景不看好。
