近年來，商業銀行資產負債表的另一個重要變化，就是活期存款和定期存款比率的改變，這在股份制商業銀行表現得更為明顯。以招商銀行為例。2010年，招商銀行活期存款總存款的比例為54.8%，但2017年，這一比例變為62.8%。由於活期存款與定期存款的信貸轉化率不同，活期存款的增加，需要商業銀行配置更高的超額準備金，為了提高資金的使用效率，商業銀行通常會買入國債和3A評級的企業債，作為流動性資產，當需要資金週轉時，在回購市場做短期融資。還是以招行為例2010年，招行的債券投資與存款總額的比率為19%，2017年上升為24%。這個趨勢與國外大體相同。銀行在改變，而我們的貨幣銀行學還是在原地踏步。
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