菁財導讀
“中國物流行業月報”由物流指聞首發，菁財資本（ID：jcziben）與物流指聞（ID：wuliuzhiwen）聯合制作。
此份報告對行業最新數據、區域發展情況、典型企業動態、技術創新與融資情況等內容，進行模塊化的梳理及總結，希望可以從不一樣的廣度與深度引發物流人思考。
注：本文為第七期，主要梳理9月份物流行業發展情況。
作者 | 菁財資本&物流指聞
來源 | 物流指聞（ID：wuliuzhiwen）
本文約8300字，建議閱讀時長10min
01：2018年9月物流總體運行情況
> 貨運業概括
2018年9月，貨運量水運與公路運輸之和為43.5億噸，增速為107.0%，整體態勢略高於上半年季度均值水平的1%，貨運量整體趨於良好。2018年9月，貨運週轉量水運與公路運輸之和為1.5億噸公里，增速為102.1%，整體態勢略高於上半年季度均值的1%，貨運週轉量整體趨於良好，年內旺季即將開啟。
1、公路運輸：
公路貨運量：9月，公路貨運量完成371,090萬噸，累計完成2,864,305萬噸，當月同比增長107.5%。
公路貨物週轉量：9月，公路貨物週轉量為67,586,572萬噸公里，累計完成513,029,260萬噸公里，當月同比增長106.5%。
2、水路運輸：
水路貨運量：9月，水路貨運量完成63,587萬噸，累計完成511,824萬噸，當月同比增長104.1%。
水路貨物週轉量：9月，水路貨物週轉量為87,065,087萬噸公里，累計完成723,364,300萬噸公里，當月同比增長98.7%。
其中，2018年1~9月，規模以上港口貨物吞吐量為995,058萬噸，當月全國完成112,522萬噸，同比增長102.6%；其中，1~9月外貿貨物吞吐量為312,698萬噸，當月為34,318萬噸，同比增長102.3%。
沿海合計：2018年1~9月，貨物吞吐量為692,895萬噸，當月完成77,031萬噸，同比增長104.3%；其中，1~9月外貿貨物吞吐量為279,438萬噸，當月為30,499萬噸，同比增長102.3%。
內河：2018年1～9月，貨物吞吐量為302,162噸，當月完成35,492萬噸，同比增長98.9%；其中，1~9月外貿貨物吞吐量為33,260萬噸，當月為3819萬噸，同比增長102.4%。
另外，2018年9月，規模以上港口國際標準集裝箱吞吐量，當月全國完成2,171.06萬TEU，自年初累計完成18,597.64萬TEU，同比增長104.9%；從貨重來計算，當月全國完成21,047.08萬噸，累計完成181,492.64萬噸，同比增長106.1%。
沿海：9月完成1,927.86TEU，累計完成16,507.44萬TEU，同比增長105.0%；從貨重來計算，沿海9月完成18,323.23萬噸，累計完成158,550.10萬噸，同比增長105.5%。
內河：9月完成243.20萬TEU，累計完成2090.20萬TEU，同比增長104.1%；從貨重來計算，內河9月完成2,723.85萬噸，累計完成22,942.54萬噸，同比增長110.4%。
注：TEU是Twenty-feet Equivalent Unit的縮寫，是以長度為20英尺的集裝箱為國際計量單位，也稱國際標準箱單位。TEU通常用來表示船舶裝載集裝箱的能力，也是集裝箱和港口吞吐量的重要統計、換算單位。
3、鐵路運輸：
2018年前三季度，國家鐵路貨物發送量繼續高速增長，累計完成23.56億噸，同比增長7.92％。其中9月，國家鐵路貨物發送量完成2.73億噸，同比增長10.5％。裝車方面，9月，國家鐵路日均貨運裝車14.83萬車，創歷史最高紀錄。集裝箱月均裝車達到2.10萬車，日均卸車15.46萬車。
今年1到9月，鐵路固定資產投資累計完成5722.89億元，同比增長4.9%，鐵路建設科學有序推進。隨著10月全國鐵路投資項目密集落地，鐵路投資有望加速。我們認為在“公轉鐵”政策驅動下，加上公路不合規車輛運輸車的治理，鐵路貨運升勢確立，未來鐵路獲得的貨源迴流空間巨大。
4、航空運輸：
9月，全行業共完成運輸總週轉量101.4億噸公里，同比增長9.0%；完成旅客運輸量5028.8萬人次，同比增長7.9%，其中，國內、國際航線分別完成4526.0萬人次、502.8萬人次，同比分別增長7.6%、10.5%，國際航線增速相比去年同期提升3.0個百分點，依然保持較好發展勢頭。
據統計，前三季度，全行業共完成運輸總週轉量895.9億噸公里，同比增長12.3%，增速與去年同期持平。截至9月底，運輸總週轉量完成全年計劃值的74.2%。值得一提的是，9月恰逢“一帶一路”倡議提出5週年，5年來，中國民航在“一帶一路”相關航線完成旅客運輸量達到1.02億人次。
此外，公路水路交通固定資產投資繼續保持高位運行趨勢。1~9月，全國累計完成公路水路交通固定資產投資165,184,682萬元，為去年同期的100.4%。其中，公路建設完成152,901,688萬元，同比增長99.5%；內河建設完成4,113,167萬元，同比增長103.8%；沿海建設完成4,006,465萬元，同比增長82.5%；其他建設完成4,163,362萬元，同比增長204.8%。
> 電商快遞概括
根據國家郵政局披露的數據：1-9月，全國快遞服務企業業務量累計完成347.4億件，同比增長26.8%；業務收入累計完成4246.3億元，同比增長24%。其中，同城業務量累計完成79.7億件，同比增長24.8%；異地業務量累計完成259.8億件，同比增長27.1%；國際/港澳臺業務量累計完成7.9億件，同比增長39.3%。
9月份，全國快遞服務企業業務量完成44.8億件，同比增長24.1%；業務收入完成531.1億元，同比增長18.5%。
1～9月，同城、異地、國際/港澳臺快遞業務量分別佔全部快遞業務量的22.9%、74.8%和2.3%；業務收入分別佔全部快遞收入的15.3%、51.1%和10.1%。與去年同期相比，同城快遞業務量的比重下降0.4個百分點，異地快遞業務量的比重上升0.2個百分點，國際/港澳臺業務量的比重上升0.2個百分點。
1～9月，東、中、西部地區快遞業務量比重分別為80%、12.1%和7.9%，業務收入比重分別為80%、11.2%和8.8%。與去年同期相比，東部地區快遞業務量比重下降了1個百分點，快遞業務收入比重下降了0.9個百分點；中部地區快遞業務量比重和快遞業務收入比重均上升了0.4個百分點；西部地區快遞業務量比重上升0.6個百分點，快遞業務收入比重上升0.5個百分點。
1～9月，快遞與包裹服務品牌集中度指數CR8為81.4，較1-8月基本持平。
9月快遞數據簡評：
9月行業數據顯示終端有一定的價格下降壓力，但上市公司單件收入環比提升，表明龍頭企業的地位仍然穩固。另一方面上市巨頭繼續通過服務和成本構築的壁壘，9月集中度進一步明顯提升。企業單票收入方面，上市公司數據好於行業。今年以來企業單票收入下降明顯主要原因是均重下降和部分企業局部降價，9月行業數據顯示終端價格下降壓力仍存，但上市公司環比增長表明龍頭企業進入旺季提價（中轉、派費）週期。
此外，值得注意的是，當月，中通、韻達、圓通、申通、百世宣佈將對全國各網點到達上海地區的快件派送費上調，上調幅度為0.5元/票，10月1日起執行。
以下為當月部分上市快遞企業經營簡報，在此一併彙總，供讀者參考。
順豐控股9月快遞業務營業收入81.56億元，同比增長24.94%；業務量3.35億票，按年增長24.54%；單票收入24.35元，增長0.33%。
圓通速遞9月快遞產品收入18.99億元，同比增長12.99%；業務完成量5.7億票，同比增長25.23%；快遞產品單票收入3.33元，同比下降9.77%。
申通快遞9月快遞服務業務收入15.71億元，同比增長43.48%；完成業務量4.81億票，同比增長40.24%；快遞服務單票收入3.26元，同比增長2.19%。
韻達股份9月快遞服務業務收入為10.72億元，同比增長28.54%；完成業務量6.31億票，同比增長42.76%；快遞服務單票收入1.7元，同比降9.96%。據估算，其日均業務量摺合約2103萬單，成為國內第二家邁過2000萬大關的快遞企業。根據此前二季度財報，中通快遞日均業務量約為2330萬單。
對於業績增長原因，韻達方面在公告中表示是受電商經濟持續繁榮和公司服務水平提升等有利因素推動。
需要提醒的是，單票收入並不同於快遞單價，各企業的經營模式和財務報表統計方式不同也是造成差異的重要原因。順豐為直營模式，營收為全網快遞，圓通、申通、韻達營收為總部收入，其中申通、圓通業務收入含派費，韻達業務收入則不含派費。
02：科技動態
1、沃爾瑪獲新的區塊鏈專利
近日，美國零售巨頭沃爾瑪向美國專利商標局(USPTO)申請了一項區塊鏈配送系統的專利。這項新專利旨在提供一種技術，可以運行“自主電子設備的現場驗證”，以確保安全交付。
該專利指出，“在示範性實施案例中，兩個自主電子設備，例如交付無人機或家用自主機器人，可以使用本專利所述安全程序相互驗證身份”。這項專利名為“自動機器人的現場驗證系統、設備和方法”，於2018年1月由美國阿肯色州(Arkansas)的沃爾瑪公司提交。這些機器旨在基於無線信號進行操作，從而實現對電子設備身份的區塊鏈安全認證。
過去一年，沃爾瑪在美國申請了多項與區塊鏈相關的專利。根據Investopedia的說法，區塊鏈技術的提升主要被零售商們用來“幫助沃爾瑪跟上競爭對手(如亞馬遜)的步伐”。
2、沃爾沃推出無人且無駕駛室的電動卡車
全球第二大卡車製造商，瑞典沃爾沃公司9月12日展出了一款全新的自動駕駛電動卡車。公司聲稱，這樣的卡車可以幫助解決電子商務活動增加和貨運司機短缺的問題。
這款電動卡車沒有駕駛室，目前還在研發當中。沃爾沃拒絕透露它何時投入商用。它預計，這種卡車將會首先在港口和大型物流中心部署。 沃爾沃首席技術官Lars Stenqvist在柏林的一次會議上說：“我們相信在可預見的未來，方向盤背後會有一個驅動因素，但我們很快就會看到自動駕駛商用車在狹窄的地區。”
3、順豐無人機Manta Ray真機首度曝光
在9月17日開幕的世界人工智能大會上，全新的順豐物流無人機產品Manta Ray固定翼垂直起降無人機真機首次在中國國內公開亮相。此次展出的Manta Ray在造型上與大家熟知的四旋翼垂直起降無人機差異較大。據瞭解，
此款無人機從總體氣動佈局、結構設計、飛控系統等均為順豐自主研發，它的外觀設計靈感來源便取自深海里的魔鬼魚，兩翼翩翩，宛若風箏。據順豐科技無人機工程師介紹，Manta Ray屬於中長段距離飛行的無人機。在運輸飛行中，它巧妙地將貨物“收入腹中”，極大地減少飛行阻力。在涉山涉水、陸路交通不便的複雜場景中，Manta Ray是最有效的運力補充。關於結構設計部分，全機採用多種輕質的複合材料，承力骨架部分大量採用碳纖維複合材料。
無人機背後的飛控系統、通信系統和調度管理系統更是順豐物流無人機的最大亮點。其中，飛控技術是最為核心的技術之一，支持全程智能化操作。Manta Ray在執行任務階段具備自動起飛、自動巡航、自動降落能力。如在飛行過程中遇到突發情況，Manta Ray可由固定翼模式自動切換為多旋翼模式，主動懸停。通信系統用於無人機和地面基站的數據連接，整個基站具備無人值守能力，可遠程控制和自動報警。
03：投融資情況
> 融資公司一覽
九月物流行業共發生14起融資事件，其中國內佔到5起，八月很受資本青睞的同城配送和貨運物流本月在國內熱度消退，而在國外的資本市場仍是熱點。九月國內融資企業獲得的多為戰略融資，融資規模在千萬元級以上為主。
> 重點公司融資詳情
1、易流科技：物流透明SaaS服務運營商
菜鳥網絡9月13日宣佈戰略投資物流行業智慧物聯網公司易流科技。這是菜鳥全面啟動IoT戰略以來，在物流數字化和智能化方面的又一領先佈局。也是菜鳥加快建設國家智能物流骨幹網，提升骨幹網效率的重要一步。
易流科技是專注於物流行業的智慧物聯網公司，長期專注於物流車輛和貨物的數字化和智能化，提供端到端的物流透明服務。這次戰略投資後，菜鳥與易流會發揮IoT物聯網、人工智能和大數據的優勢，服務於中國數百萬輛貨車，幫助貨主和車主進行智能線路優化、智能貨物配載和駕駛安全調度等，朝供應鏈全流程數字化邁進。
2、易友通：家居物流配送服務平臺
易友通成立於2015年，是一家家居物流配送服務平臺，可為家居電商消費者提供從賣家到買家的幹線運輸、倉儲服務、同城配送、上樓安裝以及售後服務等一體化服務，同時針對裝配服務不可控、貨物易損等痛點提供相應的解決方案。與其他各類型家居物流公司不同的是，易友通定位為基於直營網絡的干支裝一體的家居物流公司。
成立以來的三年時間，業務總部設在佛山的易友通已經在全國10個省區實現了直營網點佈局，以各省區主要中心城市為區域樞紐中心， 當前已全境覆蓋北京、天津、上海、重慶、廣東、四川、湖北、河南、安徽、江蘇，2018年業務能力已進一步拓展到福建、浙江、山東等全國省區。
2017年，易友通實現營收6000萬，2018年的目標是翻一番，實現營收1.5億，可喜的是，從2018下半年開始，易友通已經開始實現盈利了。
此次易友通獲銀河系千萬級A輪融資，易友通創始人馬海龍透露，
這次融資的用途將主要針對增強自身的家居供應鏈的綜合服務能力，或者稱為家居物流及供應鏈服務的全方位解決方案能力。
3、銀瑞金融聯盟鏈：區塊鏈實體化技術服務商
銀瑞金融聯盟鏈是一家區塊鏈實體化技術服務商，公司致力於打造大宗商品聯盟鏈，搭建全球實體企業智能期現生態系統，通過金融平臺定製開發，形成信息流、資金流和物流“三流合一”，實現區塊鏈技術真正服務實體產業。
9月29日，幣虎全球生態基金旗下幣虎科技宣佈戰略投資銀瑞金融聯盟鏈，這也是銀瑞金融聯盟鏈獲得的首輪融資。銀瑞金融科技致力於打造大宗商品聯盟鏈，搭建全球實體企業智能期現生態系統，通過金融平臺定製開發，形成信息流、資金流和物流“三流合一”，實現區塊鏈技術真正服務實體產業。幣虎科技正是基於聯盟鏈在大宗商品領域落地的考慮對其進行投資。
4、能運物流：汽配物流服務提供商
能運物流是一家從事汽配物流服務的公司。專注於汽配物流領域，為眾多汽車廠家和汽配廠家提供入場物流服務。致力於運營和經營的全方位信息化可視化即時化。
9月20日，德邦快遞宣佈與鐘鼎創投攜手投資能運物流，拓展汽車物流市場，共謀發展。領投能運物流，不僅是德邦快遞重要的戰略部署，更會讓德邦快遞在汽車零部件市場佔有一席之地。德邦快遞相關負責人表示，“從項目價值而言，汽車零部件物流擁有巨大的市場。面對變革，也有更多的機會。”同時，他還表示，
汽車物流作為供應鏈重要領域之一，德邦快遞非常看重，這次投資更是一個進入汽車物流市場的良好契機。5、Rappi：哥倫比亞即時配送服務提供商
Rappi是一家哥倫比亞即時配送服務提供商，公司致力於為客戶提供按需送貨服務，用戶下單後通過實時跟蹤即時交付。該公司還提供現金提款服務，有信用卡的客戶可以通過 Rappi 的 app支付他們想取現的金額，然後快遞員會將同等金額的現金送到客戶手中。對比國內，Rappi與閃送、UU跑腿等企業提供了類似的服務。
Rappi在2015年被創立。最開始，Rappi 提供飲料配送業務，現在已經擴展到餐飲、雜貨，甚至科技產品和醫藥。該公司還有一個受歡迎的現金提取功能，允許用戶使用信用卡支付，然後從 Rappi 的一個配送員那裡換取現金。Rappi 每次送貨收費 1 美元，為了幫助保持成本效益，該公司僅使用摩托車和自行車作為交通工具。
9月3日，其宣佈以10 億美元以上的估值完成了新一輪融資，本輪融資金額超過 2 億美元，由 DST Global 領投，Andreessen Horowitz 和 Sequoia 跟投。新資本將會有利於提升Rappi在拉丁美洲的競爭能力。
6、Convoy：短途卡車召車服務提供商
Convoy是一家短途卡車召車服務提供商，為本地卡車司機及貨主提供交易撮合，也向用戶提供有計劃的定期貨運服務。利用APP下單，Convoy會搜索周圍最匹配的卡車司機。
9月23日Convoy宣佈完成1.85億美元C輪融資，本輪融資由Alphabet的增長股本部門CapitalG領投，這也是後者在西雅圖技術驅動型貨運網絡上的第一筆投資。
Convoy的應用程序被稱為“卡車界的Uber”，該程序連接著卡車司機與需要運輸貨物的人。隨著新鮮資金的注入，該業務將擴展到全國範圍，並將超越簡單的貨運配載。Convoy的首席執行官Dan Lewis在一份聲明中說道：“大部分卡車在40%的時間內都在無效運作，調度效率太低，導致卡車經常閒置。這對經濟和環境都是不友好的，甚至會挑戰託運人和承運人的底線。”據稱，Convoy正在開發的一項新的工具可以幫助卡車司機有效匹配任務，從而節省時間。同時，該平臺也可以為託運人提供追蹤服務以及價格數據等資源。
> 融資併購事件
1、大搜車收購運車管家
9月3日，大搜車宣佈完成新一輪融資5.78億美金，春華資本、晨興資本領投，阿里巴巴、昊翔資本、領渢資本、帕拉丁股權投資、鍇明投資、中俄基金、陽光保險、宜信等機構跟投，高鵠資本擔任融資財務顧問。同時還確認了兩起全資收購：大搜車收購汽車供應鏈倉儲物流綜合服務商“運車管家”， 以及汽車經銷商集團ERP系統提供商“布雷克索”。
2012年創立的大搜車，業務覆蓋汽車經銷商Saas系統、新車和二手車交易+金融、渠道服務，新車和二手車B2B業務等。在本輪融資之前，大搜車官方總共宣佈獲得5輪融資。
近兩年來，大搜車在行業併購領域動作頻頻。2017年8月前後，大搜車全資收購新車貨源信息及渠道服務平臺“車行168”。2018年1月前後，大搜車投資武漢太和巽捷數字商務有限公司。2018年4月，大搜車併購二手車B2B交易平臺車易拍，8月，戰略投資金蝶汽車網絡。
而此次併購的兩家公司之一的運車管家，是其早在2017年參與投資的一家公司。運車管家是一個商品車運輸服務平臺，專注於為用戶提供商品車整車運輸服務，把發車資源與運力資源進行整合、篩選與重組，通過實時配載、全程可視化移動監控、全程安全擔保等方式，服務於汽車託運人和承運人。
2、深投控控股怡亞通，將成其大股東
據9月10日公告顯示，深投控與怡亞通近期達成新的入股協議，深投控以每股5.5元受讓怡亞通5%股份。交易完成後，深投控將以18.3%的持股比例，超越怡亞通控股（交易後持股17.85%）成為第一大股東。
這是距離8月24日18.2億元股份交割完成僅半月時間後，深投控和怡亞通再次公告深化股權合作。怡亞通是深圳本土成長起來的民營企業，因其供應鏈服務的商業模式特點，長期有較強的資金要求。
深投控作為深圳市國資委全資控股的國資集團，是怡亞通逐漸擺脫融資困境的最佳選擇，可加速推動怡亞通融入國資體系，加快對接銀行、基建、科技、資本等資源，拓展更多的金融、物流、技術、市場等發展要素，幫助怡亞通快速推進新流通、綜合商業服務平臺和供應鏈生態金融等戰略落地。
在經過一年的戰略調整後，怡亞通有望在物流、技術、分銷、營銷等基礎能力方面重新啟動戰略擴張，由資金驅動轉變為能力和管理驅動，獲得更高效、更持久的發展動能。
3、必康股份收購徐州北盟物流
必康股份9月18日晚公告，公司擬通過發行股份方式，收購徐州北盟物流有限公司100%股權。公司股票於9月19日復牌，此後公司將繼續推進此次購買資產事項。
4、海航終止75億收購噹噹交易
海航科技9月19日發佈公告，宣佈終止收購噹噹交易，海航稱，本次重組自2018年1月啟動、2018年4月12日披露重組預案，至今歷時較長。目前資本市場等外部環境較預案披露時已發生較大變化，且公司未就合同的履行情況等事項與交易對方達成一致意見，繼續推進本次重組面臨較大的不確定因素。
綜上，經海航董事會審慎考慮，認為現階段繼續推進本次重組的相關條件不夠成熟，為切實保護上市公司和中小股東的利益，公司決定終止本次重組事項。
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