在期貨市場裡,到底有沒有莊家能操縱價格?

金融老楚


在期貨市場裡,到底有沒有莊家能操縱價格?

這個問題,比較難證偽。

因為實不相瞞,在座的各位都不是莊,而且我們都沒有見過那種能夠操縱價格的神奇的莊。莊就像是一條龍,都沒見過,但是就是部分人覺得有。

期貨市場裡,有兩大規則:持倉限額,大戶報告。

這兩個制度,其實解讀一下就明白它們的意思,期貨市場管理層禁止利用資金優勢來干預期貨市場的價格走勢。

為什麼要出臺這麼兩個政策?這跟期貨市場的未來是息息相關的。

期貨市場想要發展,靠的是什麼?靠的是它真的“有用”。期貨市場的作用是什麼?服務實體經濟的,為現貨企業服務的。而想要為現貨企業服務,這個市場必須要做的公開透明。它要成為一個平臺,讓更多的現貨企業都來更好的參與。

在這種情況下,可能出現一些能夠控制價格的“莊”嗎?

期貨市場,需要一個公平的環節,去吸引更多的現貨企業來參與期貨,吸引更多的投機者來參與期貨,這樣,它的規模才能夠壯大。規模大了,手續費就多了,收入也就更多。

讓人控制價格,這是毀滅自己的前景。因此,毫無疑問,管理層肯定是不允許操縱價格的行為出現的。

這是第一個背景。

其次,期貨市場想要操縱價格有多難?期貨市場雖然可能在一個期貨品種的上的沉澱資金是有限的,但是,期貨市場理論上的成交量和持倉量是無限的。只要有買方和賣方,期貨市場的任何一個品種的持倉都可以無限提升。

而且,期貨市場的品種,是於現貨息息相關的。如果現貨暴漲,期貨價格誰能壓的住?如果現貨暴跌,誰又能夠拉起來價格?

天下大勢,浩浩蕩蕩,順之者昌,逆之者亡。

在期貨市場上,肯定是有大資金的存在的,大資金的進出肯定是會影響價格的,但是遠達不到操縱的程度。而且,大資金也不敢逆勢死扛,否則一樣被爆。在這個市場上,只有順勢而為才有前途。

各位覺得呢?期貨市場上有能夠操縱價格的“莊”嗎?


天啟量投


很多人都說股市裡有莊家操縱股價,而期貨市場裡是沒有莊家操盤的,其實質到底是什麼呢,我們先來看看期貨市場的交易機制。

期貨市場跟股市一樣,也是撮合時交易,但是期貨市場是T+0交易機制,交易時間比股票也長一點,但是從歷史數據來看,做股票的大部分人基本上能玩個好幾年,而做期貨的大部分人三個月基本上就虧離市場,那麼我們有沒有想過,錢到底虧給誰了,我們再來看看期貨市場的交易者都有哪些。

1、產業機構做套期保值的

2、對沖基金公司做投機交易

3、一些外貿公司或是商品公司的需求或提供者通過期貨市場對沖風險

4、普通散戶投資者

那麼大家會發現,其實實力最弱的就屬於散戶投資者,其他三個機構的投資能力,抗風險能力都是十分強悍的,普通散戶面對這麼專業的選手似乎只有虧錢的份了。

大家想明白了,會發現期貨市場跟股票市場基本相差無幾,只不過期貨市場資金更大一點而已。股票有莊家機構操盤,期貨市場也完全可以有資金機構去操盤,區別在於股市裡莊家根據上市公司的財務報表、盈利能力、發展前景等等去操縱股市,而期貨裡邊的資金機構會通過對商品未來市場的研究,先於散戶投資者去佈局,而當散戶投資者發現未來投資趨勢的時候,往往主力莊家以及剛開始出貨了,散戶們只能在高位上去當接盤俠了。

期貨市場主力控盤賺錢的方式無非有三種:

第一種,在低位提前佈局資金做多,高位拋售賣出,獲利。這種針對於後勢強勢看漲的行情;

第二種,在高位提前佈局資金做空,低位買入對沖平倉,獲利。這種針對於後勢即將暴跌的行情;

第三種,對沖開倉,行情大漲,賣出多頭倉位,當行情下行空單賺錢後開始平空頭倉位賺錢。這種針對於後勢震盪為主的行情,主力可以選擇中間位置,對沖開倉。

綜上所述,無論是股票市場還是期貨市場,其實都是有莊家的,包括很多人迷戀的外匯市場,雖然說是做市商機構,但是也是有莊家的,那麼外匯市場具體是怎麼坐莊的,大家可以在下方互相交流學習。


無量談交易


我要說沒有莊,這話我自己都不信。不過期貨市場裡面的莊家懂的收斂,不像股票那樣為所欲為十分囂張。首先是股市和期貨市場的莊有區別,股市裡的莊家只有洗掉散戶,讓散戶交出籌碼,他才能繼續拉昇上去。當然如果所有籌碼都集中到莊家手裡,他自己跟自己玩也沒有意義,因此這裡還是需要張弛有度的。外面即便有再多的資金,但這人不賣,你也沒有辦法。

期貨市場裡的莊不像股市,莊家是十分隱秘的,除非是職業的交易員,懂得這是莊家洗盤的手法,否則莊家的操作手法一旦被發現,死的那個可就是莊家自己了。莊家控盤失敗了例子,在期貨市場裡可有不少了,如果他的手法被人發現,就會有其他資金進入這個合約,甚至出現聯合絞殺莊家的行動。而莊家一旦虧損可不是百萬千萬的事,而是幾億,十幾億的虧。當然,期貨因為市場的限制,導致一張合約上無法容得下幾十億的資金,這個市場裡都是你的資金了,沒有外部資金,你還賺誰的錢?期貨合約可不像股票那樣,股票你虧損了可以持有不賣,哪怕留給自己的孩子,只要公司不退市,還能幻想回本的一天。但是期貨則不行,一旦你資金不足,期貨公司會強制平掉你的倉位。莊家利用自己的資金優勢,逼著你交出自己的籌碼,你不願意交,就要追加保證金,繼續虧損。如果你交出籌碼,平掉倉位,那麼他們的目的就已經達到了。

是不是以為你平了倉位就萬事大吉了?並不是如此,莊家只是把你驅逐出了市場,但是還沒有把你吃掉,只要你身在市場裡一天,你的資金還沒有虧完。莊家就會想盡辦法,引誘你上當,讓你腦子一熱,進場抄單摸頂。

這是螺紋鋼1901合約8月31日的分時圖走勢,螺紋在11點12分25秒位置突然放量拉昇,隨後從4235快速漲到4277,這時候成交量很大,大量多單以為抄底的機會已經來臨,紛紛進場做多。但是很遺憾,這是一波典型的誘多殺空。因為大資金要做空,但他不能做的太明顯,只能先拉昇,引誘多單進場,另外吃掉做空的,隨後慢慢的下跌,不斷地吸引多單接多。之後,再快速的跳水砸盤,把所有做多的徹底困到上面當接盤的。因為沒有做多的,跌再多對他也沒有什麼意義。但下跌的過程中他又不能讓其他做空跟著吃肉,只能先殺一波空,然後再殺這波多,這就是主力,這就是莊!就問你服不服!


王春祿談交易


期貨是個小眾行業,3個商品交易所一共1就50多個品種,當然有一定資金量就可以操縱價格。但是能操縱價格並不意味著莊家肯定賺錢。

比如倫敦銅市場曾經有個著名的5%先生,是住友商社的交易主管,因為他操作倫敦銅的價格,不斷做多抬高價格,最後導致自己持倉很大,無法脫身。被對手看出破綻做空,打爆倉,這些做空的機構之一就有後來比較著名的索羅斯大蝦。

市場上,多空互博,有人開一手多單,同時也意味有人開一手空單,不然無法成交。這個不像股票那樣股本是有限的,期貨的開倉理論上可以不封頂。所以操縱價格,不一定能勝算。


量子沙盤短線王


期貨市場肯定有莊家能操縱價格!

答案是肯定的!



且不說海外期貨市場,那是人家的故事。

說說我們中國期貨市場上的真事兒。

26年來,我在期貨交易上看到太多莊家操縱價格的現象。比如棉花、比如銅、比如夾板……

這些品種上就出現過莊家價格操縱,如果你踩對了點,跟莊家保持一致,短時間內你的資金可以翻300倍以上。這有實例,今天就不舉例子了。



說一箇中國期貨史上莊家操縱價格最經典的例子。

那就是“327”國債期貨事件。這個莊家操縱價格的事件,導致跳樓的跳樓,坐牢的坐牢,撤職的撤職……

(事情有點大,恕不點名詳述)

1995年2月23日,莊家W已經在“327”國債期貨上建了巨量的空單,下午,國債期貨“327”在多頭的推動下,漲到153元的超高價格。空頭莊家W被拉到爆倉破產了!

離收市還有7分47秒的時候,面臨生死存亡的W狂砸國債期貨,7分鐘砸盤1056萬口,用了2112個億的資金,把“327”從153元直接砸到147.50元。這是什麼概念?當天進場的多頭全部爆倉!不管你是機構還是個人,全部爆倉!

這,就是期貨市場莊家能夠操縱價格的實例!這個事件震驚全世界!

現在“327”事件已經成為中國金融史上的經典!是各大學及MBA、EMBA必修的課程。

《資本圈》這本書裡,記錄了作者參與“327”事件的全過程,揭示了事件背後的真相。有興趣你可以翻一翻。



我不是為《資本圈》做廣告啊,是想跟興趣相同的朋友分享。因為《資本圈》早賣斷了,買不到了。美國國家圖書館、中國國家圖書館及各省級圖書館裡有。


呆呆熊沙龍


大家好我是思淼,很高興能在這裡為大家解決問題~

這次的問題是在期貨市場裡,到底有沒有莊家能操縱價格?

我們首先不要說什麼莊家,尤其在大宗商品期貨上,因為莊家你難定義。

如果定義為資金量大,有能力操控價格的話,那麼期貨實際上沒有莊家。因為期貨套期保值的主要功能,不可能存在某個單一的莊家能影響價格,期貨的基本交易標的要求,就是大宗商品,期貨本身也叫大宗商品期貨,標的商品,必然是需求供給巨量的原材料基礎品種。這本身就抑制了所謂的莊家可能。

那麼有沒有人能影響期貨價格,有,第一種就是本身就是現貨大企。比如某化工行業,由於眾所周知的我國在石化領域某些管理的嚴格,讓這樣的大企很少有其他人能隨意進入,所以未來抬高某商品,他要做的是在現貨市場瘋狂購進貨物。導致現貨供需不平衡。而期貨則隨之走高,這種行為是現貨影響期貨,該企業本身並不是期貨市場的莊家。 第二種就是聯合行為。比如某期貨公司,有眾多的客戶聯合在一起,由於對現貨的資源瞭解,藉助現貨抬高價格。但其本身只是一種遊資行為。而其本身還是藉助現貨的供需不平衡在期貨市場獲利,而價格的上漲是大量投資者共同參與打造出來的。並不是某個公司某群人自己就做到的,他們只期貨推住作用。 我國有嚴格的期貨監管制度,對倉位控制非常嚴格。所以莊家這個詞彙本身就是散戶自己意淫杜撰出來的。大宗商品只能順應,現在現實中,很難出現操縱。

我們目前A股市場動盪徘徊,大盤也是一副要死不活的樣子,很多股民朋友在這種行情下已經到了“關燈吃麵”的地步。那麼在這種弱勢的行情下,中長線的操作是絕對的不建議的,截至目前來看這個時候唯有短線操作還可以保持優勢。

筆者05年進入股市,也算是股市的一根老油條了吧,在結識了大批的金融操盤手和民間草根股神之後,一起鑽研股票,操作風格由開始的中線投資轉化為現在的短線投機。並且一起總結出了一套可以準確做到高拋低吸的短線選股指標,深受股民喜愛,很多新老朋友學會後,都是讚不絕口,近期筆者也是抓住了不少漲停牛股,分享給大家作為參考:

案例一 百邦科技

【解析】這隻股在10月12日的時候被指標捕捉到了上漲買入信號----底部信號,隨即出現了一波小幅上漲,10月15日的時候指標捕捉到了加倉信號----引爆信號,之後強力拉昇,截止漲幅達到了33.77%,相當不錯~

大家可能會說單單驗證一隻股個能會有偶然性,那就下面再來列舉一個來驗證一下

案例二 維宏股份

【解析】這隻股是在10月15日被指標捕捉到了上漲買入信號----底部信號,隨即就出現了一波上漲,截止今天19號更是達到了32.55%,值得關注!

下面筆者又發現了一支今天出現底部信號的個股:

這一支個股同時出現了底部和引爆的信號,該股之前一直在底部放量,結合指標數據來分析,是符合較高水平漲幅標準的。因為平臺限制,代碼就不在此進行公佈了。

我的一貫作風就是提前埋伏潛力股,而且我每天都會準時在圈中公佈幾支一週內能漲幅30%以上的票。對於30%以下的票,我是不看的。鄭重聲明一下:不收取任何費用!

如果覺得回答對您有幫助歡迎點贊轉發,想了解指標戰法的私信回覆“底部引爆”,我看到後會第一時間回覆,也可以關注公眾號:“玄陽財富(h600359)” 進行領取。

英雄是時代的產物,龍頭是個股的需要,跟對股贏一時,跟對人贏一世,小編也是希望大家可以形成自己的一套交易系統。

在學習過程中,有什麼問題,也可以給小編留言,大家一起交流。


思淼觀市


在期貨市場裡,並不能實現股票式的坐莊從而操縱期貨價格。因為期貨和股票市場其自身的不同的特徵,造就了不同的交易方式。很多股民轉戰期貨,還帶有強烈的股票思維,甚至拿期貨當成股票來操作,其結局自然是很慘烈的。


期貨不像股票,單一股票品種的股票數量在特定時間段是固定的。也就是說,只要你有足夠的資金量是能把一個股票的流通籌碼全部掃空的。當你持有一個股票流通盤的20%籌碼時,你就對該股票實現了初步控盤。你的交易行為開始對盤面產生實質性影響。當你持有一個股票流通盤的30%~50%籌碼時,你就實現了中度控盤,這時候你已經開始能控制股價發展方向了,但你的實力還不足以讓自己勝券在握,你還必須尋找同盟者,例如聯合其它莊家或勾結高管。當你收集了一個股票70%的流通籌碼,這就達到了高度控盤,你可以調動市場跟隨你的節奏了。當你收集到一個股票90%的流通籌碼時,你已經實現了對該股的絕對控盤,這個時候你想拉多少個板就拉多少個板,或許天空才是你的盡頭。最近林慶豐父女股價操縱案,動用300多個股票賬戶,數十億資金,操縱張家港行,江陰銀行,和勝股份等個股,短短兩個月獲利超9億。如果不是對個股實現高度控盤甚至是絕對控盤是斷然做不到的!


說回期貨,期貨的合約數量理論上是無限的,所以你不能靠資金量優勢來實現股票式控盤,就算有,單一市場實體對持有的合約數量監管層是有限制的,所以要持有多少合約才能實現對價格的控制是沒法精算的。再有期貨的合約存繼期是非常短的,而莊家要佈局一個品種需要充足的時間運作,合約到期都未必可以讓期貨到達理想價。股票永久性的存繼期為莊家贏得了便利。期貨還涉及一個交割問題,真正的莊家只會進行財務運作,不會進入交割程序。還有期貨漲跌停製度和股票的不同,也限制了主力的運作。總之,由於期貨市場制度的不同,幾乎無法實現股票式坐莊行為。當然,只要你資金量足夠大,持有足夠多點合約,必然能影響價格的走向。但這種走向是引領性的,不是決定性的。


末了,不管是哪種形式哪種程度的操縱行為,都是違法的,莊家最大風險不來自市場,來自法律賦予的公平正義。(完)


潛龍交易


有,在國內期貨市場試圖控盤就發生幾次,就有證明性的2015年甲醇,控盤著被起訴。還有14年pvc,不過這都是失敗案例。最成功我認為是國際黃金,當然我個人根據實際發生推測黃金當時被控盤,當然技術上在2013年3月份。塞浦路斯事件黃金並沒有讓大幅度的上漲,這就充分的說明了黃金對突發性的事件無法造成黃金上漲,下跌已成必然,之後興業銀行一個什麼黃金高級分析師發佈了黃金分析報告。大概的意思是比較悲觀,黃金會向13000方向去下跌當時黃金價格在1600多左右。有意思的事情就發生了,次日華爾街日報看到幾家知名機構的反駁性意見。大概過了四五日,黃金出現斷崖式下跌,兩天跌了差不多260元左右要知道黃金絕大部分時候維持在1.5~2%左右的波動幅度,但是兩個交易日跌幅高達14%,這在黃金市場屬於巨震,白銀更厲害三天跌幅30%。這些都是公開性的信息,並且是連續性發生了,可以查得到的。我認為黃金當時被高度控制,當時要收割了,出現攪局信息要強勢反駁。


糖米哥


從短期來看,肯定有!不過要是從長期看的話,不好說絕對沒有,肯定是極少的。

如果長期能控制價格,必然是控制了現貨,達到逼倉的效果才可以,這種大宗商品,誰有那麼大的資金控制現貨呢?這不比大蒜那種小眾市場,大宗商品的價格和國際接軌,例如大豆,你即使控制了東北大豆主產區的價格,但美國大豆,南美大豆你控制的了嗎,所以說,想完全控盤一個品種,基本是不可能的。

但期貨短期的走勢可以用資金量來控制,要不怎麼說短線不好做呢,走勢會很隨機,三五天,甚至一週半月,不過出現這種背離的機會,必然導致大量的資金進場,即使是莊家也不敢與世界為敵吧。所以都是順應基本面來操作大方向的。

有人說那基本面明顯的上漲,為什麼還會有空頭主力呢,明擺著虧錢,是不是傻!?其實為了市場裡能夠穩定,還是有國家隊的,中糧系會來做這個“傻瓜”,不過不用為他操心,人家國內虧,可能在國外賺,套利著做,況且人家還能生產,還能存儲,拋售,手段多了,期現結合,所向無敵的!


我們的生活充滿樂趣


有,方式不同而已。股票市場裡面一般是聯合公司發利好,炒概念,但在期貨市場裡,一般都是聯合現貨產業資本,甚至是聯合行業協會等官方機構一起制定政策發佈消息影響市場,瓜分收割韭菜。比如白糖2010左右的那波過7400的上漲,就是在某地糖業協會聯合大多數糖廠在行業大部分盈利的情況下(當時糖的壓榨成本5600左右,最後卻以6450的車板價收儲),請求收儲並獲得批准,從而導致價格暴漲,當時幾大糖業公司的囤積的糖都遠超他們的平均貿易量。最後就是一地雞毛,導致糖連續跌了5年,行業受到很大影響。期貨市場的每次操縱都必有現貨產業巨頭聯合行業協會各種新聞造勢,並且必然很猛烈,因為成本很高。


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