幾點注意事項

1、本文利率所指均為銀行定期存款，因此在實際操作中必須明確，不要誤存理財產品，因為風險不同，收益比較結論不同；

2、銀行定期存款流動性非常差，一旦提前取出，將按銀行活期利率結算，所以長期存款要提前考慮流動性；

3、銀行存款一旦存入，利率不隨市場變化，今後即便利率上升，您也不能享受加息，利率下降，您也不受減息影響。

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天涯孤行者

目前來說，銀行定期4.8%及5.4%的利率不是沒存在，但只有少數地方銀行才有，大部分銀行都不可能有這麼高的利率，所以你要先看是你買的這個到底是理財產品還是銀行定期。我們先假設你這裡說的為銀行定期，那麼兩個之中，如果不是大額存單的話，我認為3年期的更合算。

收益性對比

理論上來說，五年期的利率5.4%明顯高於三年期的4.8%，存五年期有利。

舉例：假設你存款10萬元，存3年期的，每年利息為：10萬元*4.8%=4800元；存5年期的，每年利息為：10萬元*5.4%=5400元，一年相差600元，三年就相差1800元的利息。

但實際上三年期的到期了是實實在在的收益了，而五年期到第三年這個利息還只是一個預計數，所以兩者其實是沒有可比性的，因此要對比收益，就要對比同樣的期限。

仍然以上述為例：十萬元，我們假設你先存3年期，在存兩年期，兩年期的利率我們用4.5%計算（以你的例子，3年期和5年期相差2年，利率相差0.6%，因此我們粗略一年取值相差0.3%）

先存3年再2年利息總計：10萬元*（1+4.8%*3）*（1+4.5%*2）-10萬元=24696元

直接定存五年利息總計：10萬元*5.4%=27000元。

兩者相差：27000-24696=2304元，即平均每年度的收益相差460.8元，雖然收益性都是5年略優，但這次的相差額度沒有我們第一次計算的600元來得高。

為何選擇3年期

既然五年期的略優，那為什麼我要推薦三年期的，兩個理由：

1、銀行定期的規則

銀行定期未到期取現，以活期計息（除非你是20萬元以上的大額存單），而5年期明顯比3年期來得長，三年期一到，你的收益是實在性的，但是五年期假設你第4年急用錢取現，那麼之前的存期就一切都灰飛煙滅了。

2、機會成本

銀行的利率是根據央行的基準利率來進行浮動的，一旦央行調整基準利率，銀行的利率隨之變動，但是對於之前存入的錢利率是不會變的，因此如果未來預計利率會上升存3年期為佳，如果預計會下降，存5年期更好，就目前的利率水平來說，未來上浮的概率更高，因為我國當前的利率已經處於歷史低位了，而且之前前任央行行長周小川也說過：全球範圍內的低利率將要告一段落。

另外機會成本不僅僅只上述利率變動，還有可能你有其他的投資機會，比如你在存到第三年尾的時候，所看中的一個小區剛好有二手房出售或者有朋友介紹投資的機會，那麼你就有機會把資金投資於其他的項目。

總結

三年期及五年期的存款期限選擇，如果你是大額存單，那麼無需考慮直接選擇五年期的，因為大額存單有靠檔計息的功能（靠檔計息就是你存5年，假設3年半後要取出來就按3年定期及半年活期計息）；如果你不是大額存單，假設兩個期限的利率相差不大的話，那麼優先選擇三年期的。

鯉行者

如果僅從收益上看，年化5.4%肯定比年化4.8%合算

存款保險條例指出，50萬元以內存款可以獲得全額保障，我們以50萬元定存來看:

三年定期收益=500000 x 4.8% x 3=72000

五年定期收益=500000 x 5.4% x 5=135000

差不多五年期年化5.4%比三年期年化4.8%，每年要多出3000元。

不過定期定期，定存期間，錢是拿不出來的，所以看您要定存的這筆錢著不著急用。如果著急，3年期的流動性肯定比5年期的好；不過如果說這50萬對你來說不著急用，年化5.4%肯定比年化4.8%的好。

其實我不太懂你為什麼一定要存定期，而且其實目前銀行三年期、五年期定存利率並沒有這麼高，我們來看這份2018年北上廣各大銀行定期存款利率可以發現，超過4%的都很少。所以實際上，市面上很多互聯網寶寶產品、銀行理財產品的收益率都比存銀行划算。

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截止2018.5.29，餘額寶的七日年化收益為3.71%，支付寶內推薦的理財產品收益可達七日年化4.6%，騰訊理財通近七日年化4.22%，京東小金庫3.65%，百度錢包4.67%，這些貨幣基金，收益都還可以，還有類似招行的朝朝盈七日年化也達到4.08%，這些都是可以隨時可取的，流動性有保證。

如果你是一個特別保守的人，銀行的大額存單、國債、結構性存款，都可以看看，絕對比定期存款合適。

大貓財經

如果單從數字上來看，5年5.4肯定要比4年4.8划算，如果考慮通貨膨脹還有機會成本及沉沒成本後，那我認為3年划算。

舉個簡單的例子：

假如你存款50萬，每年可以獲得24000利息，三年你可以獲得50萬*4.8%*3=72000元；

而5年每年可以獲得的利息27000元；5年總的利息是50萬*5.4%*5=135000元；

相當於5年期的存款每年比3年期的存款多出3000元的利息，5年總共多出15000元的利息。

從賬面上看，5年總的利息比三年多出63000元，5年確實比3年期划算對不對？但是我們還得考慮通貨膨脹以及其他機會成本和沉沒成本。

下圖是最近幾年cpi大概的水平：

從圖中可以看出最近幾年cpi的漲幅平均每年大概是2%左右，這裡面還沒有統計到房價當中，如果把房價統計在內，通貨膨脹率至少要達到5%以上，如果把M2考慮在內，那通貨膨脹綠至少要達到6%以上。這意味著你的存款沒有意義，因為已經是負利率。

所以為了方便計算和理解，我們只考慮cpi的漲幅，也就就是說每年存款的利率要扣除cpi漲幅之後才是真實的貨幣購買力。

這意味著你50萬3年期的存款每年的利率是2.8%，利息是14000元，三年總共42000元；5年期每年的利率是3.4%，利息是17000元，5年總共85000元。

那5年期實際的利息只比三年期的多出43000元。

也就是50萬多存2年多拿了43000元。

但是在這我們必須考慮兩個成本

第一個是沉沒成本，因為定期存款是不能提前支取的，比如你存款5年，這期間不能提前支取，如果你要提前支取，那就只能獲得活期利率，比如你存款到第4年突然有急事要把錢取出來，那你獲得利息如下：

50萬*0.35%*4=7000元，相當於4年定期利息已經沉沒。

而如果你存的是三年期，到期再轉存，那你獲得的利息是50萬*4.8%*3+50萬*0.35%*1=73750元。

另外一個是機會成本，比如你存款第3年結束的時候，有一個很好的項目可以投資，該項目安全又穩定，預期年化收益率可以達到8%。如果你存的是3年，那就可以利用到期的本金和利息總共572000元進行投資，預期兩年可以獲得91520元。如果你存的是5年期，那你只能繼續放在銀行吃利息，2年可以獲得54000元，相當於損失37520元。

貸款教授

三年期利率是4.8，五年期的利率是5.4。這裡有兩個關鍵點：一是期限，三年和五年，這是時間成本；二是利率，這裡講的是收益。一般情況下，時間越短，收益越高越好。

我們都知道，定期存款如果提前支取，那隻會按活期計算利息。考慮三年，還是五年，關鍵看這三年裡用到這比錢和五年裡用到這筆錢的可能性有多大？如果不能確定，可以選擇時間相對短的三年期為好，不過這與五年期相比，就要損失不少利息。

怎樣做才更合算呢？分散存款。假如手上有10萬元，不要只存一個定期。可以把這10萬元分成10-20份，一份5000-10000元。如果這些錢，平時用不到，可以都存成五年期。如果不能確定，可以把其中的幾份存成三年期，其它的，存成五年期。假如有意料之外用錢的地方，可以把其中的一份或幾份提前支取，只是損失這幾份的利息而已。

紅楓俠客

創新公元的答案是五年5.4更合算，但是前提是這個利率是銀行定期存款利率，而不是其它理財產品的利率，並且是一筆閒置資金。2018年央行利率調整過一次，但是也沒有這麼高啊，據瞭解三年定期存款利率最高才4.125%，五年最高到了4.2625%，這個利率表示懷疑。

首先，從收益上分析，肯定還是五年定期存款更划算。10000塊錢本金，存三年定期利率4.8%，一年收入480元，三年共計利息收入1440元；如果存五年定期利率為5.4%，一年收入540元，五年共計利息收入2700元。以上這個例子很明顯證明，五年定期存款利息收入遠大於三年定期存款利息收入。

其次，從資金流動性上分析，三年定期存款更加靈活。如果有急用，必須要取錢，週期越長這種概率越大，一旦取出來，不管部支還是全取，取出來的錢按活期存款利率計息。長期存款利率確實高，但是不靈活，能有一半的客戶存滿五年到期前不支取就不錯了。

再者，從存款利率上分析，這很有可能是銀行向客戶推薦的長期理財產品。現在銀行理財產品短期年化收益率都不高，保證收益型理財產品大約在3.5%－4.2%之間，這三年4.8%和五年5.4%的利率可能是長期的保證收益型理財產品，也可能是保本浮動型理財產品。如果是這樣的情況，個人建議還是三年的好，週期長了風險性越大。

創新公元最後提醒大家，去銀行辦理業務，一定要搞清楚存款和理財到底哪個是你需要辦的，不要被銀行工作人員忽悠一頓，匆忙辦理了，等回家經家人提醒點撥明白過來，再回去造成不必要的糾紛。

財富公元

大家好，我是銀行人，不立而立。

三年利率4.8%和五年5.4%究竟哪個合算，要看你是什麼類型的人，有什麼風險偏好，不能一概而論。

單從收益高低來講

五年期5.4%絕對比三年利率4.8%收益高，這個小學生都會算，期限越長，利率越高，收益就越高。單從收益上講五年5.4%完全碾壓三年4.8%的收益。

從流動性上來講

單看流動性，定期存款首先就是一個不合理的選擇，因為定期的流動性都很差，一旦你要提前支取，那就要按活期利率來計算，收益相差10倍。如果只從三年期和五年期來選擇，按照流動性的原則，三年期4.8%要划算的多。

從實際的購買力上來講

這裡就要提到通貨膨脹的概念，這是個我們不容忽視的問題，我們一直在說現在是一個負利率的時代，為什麼，就是因為通貨膨脹時刻伴隨著我們。

我們來看一下最近10年的實際通貨膨脹率

表中可以看到，2016-2017年通貨膨脹率在7%以上，從這上面來講，無論是三年4.8%和五年5.4%對我們來說都是負利率，換句話說我們在這種通脹率下，存定期存款，實際是在賠錢，所以兩個都不划算。

以上這幾方面因素，要綜合考慮，既保持流動性又保持效益型，還要兼顧通貨膨脹因素，我本人建議如果年紀不是很大的話，儘量選擇理財或者貨幣基金。如果必須從這兩者之間選的話，我認為3年期4.8%比5年5.4%要合算的多，既有收益又保持了一定的流動性。