白馬股走出兩大「黑天鵝」!

白馬股走出兩大“黑天鵝”!

白馬股走出兩大“黑天鵝”!

1、就如早上說的那樣,今天利空的確挺多,所以盤中滬指最低探到了2700點附近,下週估計二次探底的到2650點的可能很大。如果僅僅是不靠譜的2000億美元關稅,問題可能還不會如想象的那麼嚴重,現在是我們自身的問題反倒成了最大的困擾。

細心一點去觀察,你會發現早盤10點半之前滬指跌的最厲害的時候,央視50指數的跌幅一度達到了2%,而構成這個指數的主要標的股則是白馬股居多,換句話說今天滬指的下跌是因為白馬股的快速向下拖累了央視50指數,從而帶動滬指重心下移。

在白馬股裡今天影響指數比較典型的兩個公司,一個是格力電器,一個是伊利股份。

格力電器的業績實際上還是不錯的,中期淨利潤增長35%,而且每10股派發現金6元,這個分紅表面看起來還是挺高的,實際上你一計算,還是大大低於預期的。如果就以格力電器昨天的收盤價40元進行計算機的話,10股的市值是400元,等於說你持股半年回報率是6元,然後除以400元等於這400年半年的收益為1.5%,這個的確是有點低,也正因為如此,格力電器半年報利潤雖然看起來增速依然在,但是回報率卻如一些網友說的還不如銀行的理財收益,這應該是今天股價大跌4%的原因。

而對伊利股份來說,不要談什麼回報率,上半年的淨利潤增長才2.43%,這個增長速度和現在股價所在的估值是不相匹配的,所以開盤的時候就直接跳空大幅度低開,盤中基本逼近跌停,全天的大部分時間處在跌幅為7%左右的震盪。

簡單總結一下,無論是格力電器還是伊利股份,兩者都是消費股,格力是家電裡的龍頭企業,伊利是乳製品行業的龍頭,大家想想如果連行業龍頭目前的價值都得不到市場的認同,並且這兩家公司都是白馬股,那麼接下來A股市場還有什麼值得期待的呢?我說的意思是,今天這兩家公司的大跌給市場開了一個不好的頭,有點顛覆白馬股此前維持在高位的邏輯,這裡做個不恰當的假設,行業龍頭的回報率下降或者增速回落,對A股的整體估值有沒有影響,答案我不說大家自己去想。

如此,我覺得這是今天A股的兩大黑天鵝事件,對市場未來的走勢影響很大。

2、對指數來說,在多重利空影響下的今天,盤中最多的時候下跌了28個點,這個跌幅並不算大,整體感覺利空預期效應沒有實際想象的那麼大,我記得在以前像今天這類消息最少是跌50個點以上,但是今天沒有出現這樣的問題,說明了2700點的惜售性還是很強。

不過有個很關鍵性的因素不能忽視,那就是恆大地產今天公佈了半年報,淨利潤達到了530億,這個盈利的能力應該在地產界裡沒有過的現象,可以說碧桂園、萬科、保利、綠地這些半年淨利潤總和才頂的上一個恆大,簡直逆天了。

正因為這樣,香港那邊的恆大地產盤中大漲了20%,所以早上10點半過後的市場你會突然發現指數從大跌的狀態突然拉起到紅盤,就是萬科和保利這些地產股受到恆大的大漲影響順勢拉起,從而帶動了指數。

但是我覺得指數探底的格局還沒有完成,下週會進一步的有個向下的過程,倉位上維持一成比較合適。


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