如何利用基金的「年齡」選擇適合當前股市行情的基金?

什麼是基金的“年齡”呢?簡單說就是基金目前成立的年限。根據基金成立的年限,可以分為年老的基金、年輕的基金和新基金。

如果想利用基金的“年齡”選基金,就需要了解新老基金的特點。

一、基金的生長過程

咱們一起先來看看基金是如何從出生到變老的,瞭解了這一過程,相信朋友們對新老基金的特點就非常清晰啦。

募集期:基金在通過監管部門的審批之後,就可以進入募集期了。所謂募集期,也叫發行期、認購期,在這一時期,投資者可以對基金進行認購,一般基金的認購期不超過3個月。

募集期結束以後,基金公司就可以向證券監督管理委員會(也就是常說的證監會)申請驗資和備案了。證監會審批後,基金正式成立,進入封閉期。

封閉期:這一階段也叫建倉期。這是對基金非常重要的一個階段,基金經理根據當時的證券市場情況在這一時期完成對基金的初步建倉,同時基金也會為未來的申購和贖回做好準備。

開放期:基金建倉完成以後即進入開放期,在這一時期,投資者就可以正式申購和贖回了。

上市期:若基金後續申請上市,一般也是在開放期之後。

如何利用基金的“年齡”選擇適合當前股市行情的基金?

二、基金在募集期與開放期的特點

募集期:投資者在這一階段買入基金的行為叫做“認購”,所以也叫認購期。這一時期基金的淨值始終為1元且投資者認購基金的數量可能存在變數。這是因為基金在認購之前在基金合同中已經明確約定基金的規模,如果募集金額超出約定規模,一般情況下基金將根據合同約定實行按比例配售,即投資者只能按比例獲得部分基金份額。特別是在行情好的時候,投資者認購熱情高,就比較容易出現這種情況。

投資者持有著募集期認購的份額,就進入到建倉期,在建倉期,基金開始逐步建立倉位,基金淨值也開始發生變化。所以這一時期,基金不再是1元的淨值,而是根據倉位中證券的價格變動而變動,但這一變動並不明顯,基金每週會向投資者公佈一次淨值,投資者的賬戶市值也會發生變化。

開放期:基金到開放期以後,淨值慢慢出現比較明顯的變化,浮動也較建倉期更明顯。這一時期,基金每日公佈淨值,投資者這時買入基金叫“申購”。申購基金一般都是以當日淨值成交,而當日淨值當日並不顯示,是在下一交易日才公佈的。

三、新老基金哪個好?

一般咱們管正處於募集期的基金叫做新基金,而已經成立的基金叫做老基金,老基金也因為成立年限的不同而分為年輕的或更老的基金。

新基金的特點已經很明確了,處於基金剛剛成立的時候,基金還沒有建倉,倉位的調整還很靈活,如果是行情不好的時候買基金,新基金會更具有自己的優勢。但是同樣因為新基金還沒有開始運作,對於他的投資風格、投資策略還不甚明瞭,所以如果選擇新基金最好還是選擇一些有比較好口碑的老牌基金公司或基金經理運作的基金,在對基金缺乏足夠了解的情況下,可以通過他的背景為他將來的運作情況多一層保障。

說完新基金再說老基金,就也很清晰。老基金的優勢在於他已經成立並運作多年,對於他的投資策略、投資風格、抗風險能力、基金經理的能力都很容易通過歷史數據獲得,對於歷史業績一直優秀的基金,如果沒有特殊情況我們也有理由相信他將繼續優秀下去。特別是出於市場行情較好時,此類基金有自己的運作經驗,也有足夠的倉位在市場中獲取可能更多的收益,不像新基金,在行情好時還未建倉或慢慢建倉,可能就像喪失更多盈利的機會。

所以最後的結論呢,市場行情好的時候,可以考慮老基金;行情不好的時候,可以考慮新基金,不過考慮新基金的時候一定要關注他所在的基金公司和基金經理的歷史業績作為參考。

希望朋友們每個人都可以合適的時點選擇一隻適合自己的好基哦。


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