近期，銀保監會提出“積極發展消費金融”，業內預測今年消金規模或突破15萬億元，這一劑“強心針”令整個消費金融行業再度振奮。
“大家都能看到大消費的市場前景，中國消費市場升級換代所釋放的潛力是相當誘人的。”某消費金融公司市場總監汪訊（化名）對《國際金融報》記者表示，“但是當越來越多的機構開始搶灘佈局這一領域，同質化競爭的問題就會凸顯。未來的消費金融市場競爭無疑會愈加激烈，而除了先發優勢之外，場景和技術則是兩大競爭的利器。”
政策護航 資本狂熱
8月18日，銀保監會官網發佈文件稱，要積極發展消費金融，意在保證信貸工作提升服務實體經濟質效，增強消費對經濟的拉動作用。
對於這一信號，業內紛紛看好。相關數據顯示，去年底，全國消費金融規模將近9萬億元。如果按照當前的政策走向以及消費金融的發展速度，經濟學家宋清輝表示，“粗略估算，今年國內消費金融市場規模將大概率突破15萬億元。”
“‘積極發展消費金融，增強消費對經濟的拉動作用’向外釋放了消費金融即將大步向前的信號。當前，消費市場已成為我國經濟增長最大的動力源，在消費金融的加碼下，消費將持續為GDP做出貢獻。”宋清輝指出。
根據艾瑞諮詢數據，預計2019 年我國消費信貸（含房貸）市場規模將突破40 萬億元，自2011年起復合增長率約為21%。同時，整個貸款結構中消費信貸佔比將不斷提高，目前我國消費信貸在總貸款中佔比約為20%（除去房貸佔比約5%），而美國這一比例為28%，居民消費信貸滲透率還有很大提升空間。消費金融行業未來整體仍將保持高速增長態勢，市場層次感將加深，部分細分領域市場集中度將提升，新參與者進入壁壘將提高。
記者梳理了34家涉足消費金融領域的公司2017年經營業績報告發現，其中29家實現盈利，淨利潤總計達到154.86億元，有8家公司淨利潤超過10億元。
在這樣的背景下，越來越多的機構和企業開始佈局消費金融市場，除了傳統的銀行和持牌消費金融公司外，互聯網金融公司也紛紛搶灘各種消費場景。同時，持牌消費金融機構則忙著增資以備未來發展之需。據不完全統計，截至8月14日，已有6家持牌消費金融公司完成註冊資本的工商變更，其中中郵消費金融有限公司、馬上消費金融股份有限公司、招聯消費金融有限公司的增資金額排名前三。
拓展場景 提高風控
近期，多家消費金融公司的2018年半年報陸續出爐，持續增長的業績令整個市場進一步升溫。
8月22日，重慶銀行發佈上半年業績數據。數據顯示，上半年，重慶銀行參股的馬上消費金融收入41.07億元，淨利潤3.66億元。從數據來看，馬上消費金融近幾年營收及淨利潤增長迅速，2018年上半年收入已達2017年全年收入的近90%。另外，招聯消費金融和海爾消費金融上半年實現的淨利潤分別為6.04億元、6091萬元，同比增幅分別為11.6%、238%。
不過，某消費金融公司市場總監汪訊坦言，儘管不少消費金融公司賺得盆滿缽滿，市場前景也是被廣泛看好，但消費場景的開拓正極大地考驗著消費金融公司的創新能力。
“目前同一場景中集中了眾多競爭者，各大場景已有成為‘紅海’的趨勢，新進入者獲取場景的難度越來越大。而產品與服務同質化嚴重，造成消費體驗不佳，這直接擠壓了消費金融公司的盈利空間。”汪訊稱。
瀚德金融科技研究院副院長、中國人民大學國際貨幣研究所研究員楊望認為，在巨大的增量市場空間面前，未來行業競爭將更加激烈，市場層次感將不斷提升，不同類型服務主體需要通過精準定位不同客群，提供差異化產品和服務。
“另一方面，資金成本、獲客成本、運營成本等各種成本的不斷上升，在給整個行業帶來壁壘的同時，也令不少機構折戟沉沙。”汪訊進而指出，“風控能力將成為考驗一家消費金融公司能否生存與發展的關鍵。”
玖富集團聯合創始人、高級副總裁兼CRO劉磊則從誠信角度分析，我國消費金融市場太大，尤其是隨著具有超前消費意識的一代人的逐漸增多，目前相關的金融服務還跟不上。為此，構建誠信體系極為重要。一個完善的誠信體系有利於促進消費市場形成良性循環。
“當前我國消費金融行業整體風險可控，但是行業經營時間尚短，壞賬控制能力還有待時間驗證，並且多頭借貸、惡意騙貸等信用風險和欺詐風險始終是消費金融行業面臨的挑戰，風險控制也將是消費金融企業未來不變的主題。而做好風險控制，離不開徵信行業的發展，徵信與消費金融是相輔相成的，美國消費金融行業之所以能夠在上個世紀得到快速發展，很大程度上得益於同時期徵信行業的爆發性成長。但目前我國徵信行業尚處在數據源爭奪戰階段，由於存在數據採集場景割裂化、數據孤島突出、數據同質化嚴重、數據質量難以保障等種種問題，導致我國徵信行業的發展與消費金融行業的發展並不匹配，難以形成對消費金融的有效補充，制約了消費金融行業的良性發展。”楊望指出。
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