明日5大熱門行業概念:汽車+電新+通信+食品飲料+軍工

行業概念掘金


一、汽車行業:經銷商庫存指數已連續8月高於警戒線:日前,中國汽車流通協會發布的最新一期“中國汽車經銷商庫存預警指數調查”VIA顯示,2018年8月汽車經銷商庫存預警指數為52.2%,環比下降1.7個百分點,同比上升5.1個百分點,庫存預警指數位於警戒線之上。目前國內汽車市場呈現出降溫勢頭,消費需求低迷,經銷商整體情況欠佳,預計進入9月份傳統旺季後,新車型密集上市,各車企終端加大優惠力度,帶來市場回暖,經銷商經營狀況能夠有所好轉。

建議關注:上汽集團、吉利汽車H、廣汽集團H、比亞迪、金龍汽車、三花智控、當升科技、杉杉股份、一汽富維、星宇股份、旭升股份


二、電新行業:新能車下半年產銷有望持續增長。國內新補貼政策導引下,乘用車新車型續航里程及帶電量增加,電池及電池材料需求提升明顯,同時“比能量”等技術指標亦在提升。鋰電池及鋰電材料公司訂單及排產持續增長。看好下半年鋰電及材料板塊。電池環節看好CATL。風電棄風限電情況持續好轉,運營商盈利水平回升,風電建設積極性高,風電裝機需求提升。同時中東部地區新裝機區域帶來新發展機會。海上風電市場終於逐步打開,裝機持續高增速。

建議關注:杉杉股份、當升科技、創新股份、星源材質、新宙邦、金風科技福能股份


三、通信行業:2018年上半年,通信行業整體實現營收5956億元,同比增長9.97%,剔除中國聯通、中興通訊和工業富聯後,實現營收2481億,同比增長16.61%,增速較2017H1的25.97%有所下滑;剔除中國聯通、中興通訊和工業富聯後,實現淨利潤93億元,同比下滑11.94%,較2017H1的19.18%有所下滑。上半年通信行業整體表現仍弱於前兩年,4G建設進入尾聲,運營商資本支出或處於最低點,疊加中興事件的影響,行業整體的利潤水平承壓,但隨著5G頻譜發放,建設加速,通信行業即將進入新的景氣週期。

建議關注:光迅科技、中興通訊、烽火通信、亨通光電、長飛光纖、通宇通訊、飛榮達、高新興、日海智能


四、食品飲料行業:基本面向好,整體利潤增速好於收入增速。2018H1食品飲料行業整體收入2953.0億元,同比增長16.4%,實現行業利潤552.1億元,同比增長34.9%,整體來看淨利潤增速高於收入增速,行業景氣度得到持續驗證。

建議關注:伊利股份


五、軍工:行業內外因素繼續呈現拐點向上態勢,但受制於基本面改善節奏、行業估值、市場風險偏好等因素影響,維持我們對於整體行情仍將呈現階段性、結構化特徵的判斷。重點把握部分尚未落地的政策可能推出的時間節點,主要包括融委會議召開、軍品定價機制改革方案發布、軍民融合大基金成立等,這對於當前處於底部區間的板塊有望起到催化作用。

建議關注:中航沈飛、中直股份、內蒙一機、中航機電、中航光電、航天電子、航天電器、國睿科技、光威復材、航新科技、景嘉微


分享到:


相關文章: