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土耳其里拉跌勢蔓延 南非蘭特一度觸及兩年低位
北京時間13日消息，據報道，隨著對土耳其里拉穩定性的擔憂向其他新興市場貨幣蔓延，南非蘭特兌美元匯率週一觸及兩年低點，墨西哥比索也大幅下跌。
在香港早盤交易中，南非蘭特兌美元匯率一度下跌10.4%，至1美元兌15.5517蘭特，創2016年6月以來新低，隨後跌幅收窄至6.6%。
較早時土耳其里拉兌美元匯率一度跌至7.2149的創紀錄低位，此前土耳其總統埃爾多安在上週里拉暴跌20%後發表強硬言論，指責其他國家企圖搞垮土耳其經濟，堅稱土耳其不會退縮。但他沒有表示會按投資者的要求，推出支撐不斷下挫的土耳其里拉的緊急計劃。
墨西哥比索兌美元匯率也大幅下跌。截至東京時間上午10點49分，美元兌墨西哥比索上漲2.3%，至1美元兌19.3521比索，創2017年1月以來最大漲幅。
摩根大通資產管理公司全球市場策略師Kerry Craig在給客戶的一份報告中表示，里拉下跌“可能會推動新興市場資產的波動並在短期內抑制投資者情緒，因市場原本已經不穩定。”
不過，他補充稱：“帶動里拉下滑的因素僅限於土耳其，因此在長期內不應該會破壞其他新興市場的正面基本面。“
墨西哥比索貶值超2.4% 上週累計貶值近2.34%
8月13日，盤中墨西哥比索貶值超2.4%，上週累計貶值近2.34%。
墨西哥內憂外患政局不穩
據新華社，奧夫拉多爾面對嚴峻的內外經濟形勢，拉美國家越發把發展經濟和改善民生放在重要位置。奧夫拉多爾就主張刺激經濟發展、促進就業，甚至放慢該國能源行業的開放步伐。
墨西哥最大幾家銀行高管都表達了廣泛的焦慮，認為奧夫拉多爾閉口不談對金融業的規劃，是給自己留下了足夠的“即興發揮”空間。這種難以預測性可能代表墨西哥央行的獨立性被削弱，可能部分借貸機構的業務會受限，甚至是被鼓勵對更高風險的領域提供貸款，惡化銀行資產負債表。
還有人擔心，新任總統將設置利率上限，衝擊當地銀行業的盈利能力。全球最大政治風險諮詢公司歐亞集團(Eurasia Group)分析師Carlos Petersen表示，墨西哥政府的財政手段有限，為了找到足夠的收入來支持社會福利拓展等激進開支計劃，該國最大的機構投資者養老基金可能會作出改革，不排除傷害墨西哥金融市場、人為推高資產價格，並令企業更難融資等負面影響。
該國銀行家預期比索大幅貶值
甚至有該國銀行家預期墨西哥比索會大幅貶值，在當地賬戶僅為自己及家人留下應付一個月生活的開銷，而不再持有更多的現金資產。還有分析稱，雖然新任總統不太可能出臺直接攻擊銀行業的政策，但對此前政府多項重要措施的逆轉，都足夠令經濟增長脫軌。
路 透社週二援引一名墨西哥央行官員稱，奧夫拉多爾贏得週日總統大選不會撼動當地金融市場，因為這個結果基本被計價完畢。
墨西哥比索在6月降至一年半低點，壓力來自一系列負面因素，包括美元上漲、北美自由貿易協定談判陷入僵局，以及大選前的緊張情緒。不過整體而言，比索的表現要好於阿根廷、土耳其、巴西等其它新興市場貨幣。
美威脅加強制裁 俄羅斯盧布重挫2.3%近6日貶9.3%
8月13日，盤中美元兌俄羅斯盧布大幅貶值超過2.3%。最近6日連續貶值約9.3%。進入8月俄羅斯盧布已經貶值超過11%。
由於近日土耳其里拉暴跌，引起全球非美元貨幣全面進入暴跌模式。
不僅如此，俄羅斯金融市場還出現股匯“雙殺”。
以美元計價的俄羅斯RTS指數連續重挫，其中金融股和工業股受衝擊最為嚴重。
分析人士認為，俄羅斯匯率大跌跟美國威脅加強制裁有關，
此前，美國宣佈因英國索爾茲伯裡中毒事件中俄羅斯的嫌疑，對俄羅斯實行新的制裁。俄羅斯外交部發言人瑪麗亞?扎哈羅娃在訪問塞爾維亞期間表示，俄羅斯正在制定回應美國新制裁的對等措施。
今年，3月4日，俄前特工斯克裡帕利及其女兒尤利婭，在英國索爾茲伯裡市街頭一張長椅上昏迷不醒。英國政府稱，致斯克裡帕利父女中毒的是A234毒劑，認定俄與此事有關。但俄方對此堅決否認。斯克裡帕利5月中旬在醫治療程結束後出院，尤利婭也已於4月中旬出院。
首批制裁規定全面禁止向俄出口電子設備和軍民兩用配套產品，第二批制裁可能包括降級外交關係，禁止俄航公司航班赴美和幾乎完全停止美國對俄出口。
美國務院指出，若俄保證未來不再使用化武，可避免第二波制裁。此外，美國國會8月初收到規定一攬子反俄措施的法案，其中包括針對俄新的國家債務和國家銀行的制裁。
另據報道稱，特朗普政府正在考慮包括：禁止俄羅斯銀行進行美元交易，並與俄羅斯新發行的主權債券開展業務等嚴厲的制裁行動。
土耳其里拉反彈 土耳其央行發佈穩定外匯市場聲明
面對血流成河的市場和止不住跌勢的本幣，土耳其央行無奈之下終於出手了。
土耳其央行聲明稱，如有需要，將為銀行提供流動性。將恢復外匯存款市場的中介功能。各期限的債券的里拉存款準備金將下調250個基點。部分期限債券的里拉存款準備金下調400個基點。
聲明還稱，土耳其央行將提供數十億里拉、60億美元和30億美元等值黃金資產給金融系統，並將密切關注市場的深度和價格水平，必要時採取所有可能的措施。銀行將能夠借到一個月期和一週期的外匯存款。
穩定外匯市場的聲明過後，美元兌土耳其里拉持續反彈，現漲幅收窄至1.1%。
上週五，土耳其經歷了血流成河的一天。特朗普授權把對土耳其徵收的鋼鋁關稅翻倍，鋁關稅調整為20%，鋼鐵關稅調整為50%；土耳其里拉兌美元跌至6.3005，創歷史新低。
興業證券：警惕土耳其危機對新興市場的潛在衝擊
興業證券認為，警惕土耳其危機對新興市場的潛在衝擊。傳導路徑一：資產負債表效應降低歐洲銀行風險偏好。由於土耳其銀行資產中約40%為外幣貸款，里拉貶值將推升還貸成本，從而可能有潛在債務違約的風險。而向土耳其貸款的主要是以西班牙、法國、意大利為代表的歐洲銀行，歐洲銀行對土耳其風險敞口抬升，也引發了歐洲銀行股的下跌。需要注意的是，在土耳其危機下，銀行風險偏好下降，可能會從新興市場進一步撤資，這將加劇4月中旬美元走強以來新興市場資金流出的壓力。
傳導路徑二：強美元背景下新興市場被迫加息制約經濟。另一方面，里拉貶值拖累歐元貶值，可能加劇美元走強壓力。美元走強將新興市場通脹壓力，使其可能不得不進行貨幣緊縮。2018年6月，印度、菲律賓、捷克、阿根廷、土耳其均進行了加息，8月，印度、菲律賓、捷克再次加息。利率上調將增加企業和居民部門債務成本，這將反之給經濟造成下行壓力，這種強美元下新興市場基本面所受的潛在衝擊，是我們需要關注的。
長江證券：土耳其之後哪些國家風險最大？
長江證券認為，受特朗普加碼打壓土耳其、土美雙邊關係急劇惡化影響，土耳其里拉暴跌，爆發貨幣危機。8月10日，土耳其里拉兌美元匯率暴跌15.9%，創下歷史新低。此次貨幣危機爆發，主要緣於特朗普決定加碼打壓土耳其，包括將土耳其鋼鋁產品進口關稅提高1倍，以及計劃出臺更大範圍的制裁措施。由於歐洲對土耳其風險敞口較大，伴隨里拉暴跌，歐元匯率大幅下挫，推動美元指數被動走強。
本輪全球經濟週期，特朗普逆全球化政策加速了全球景氣的回落，並對強勢美元形成支撐。一方面，隨著特朗普推行貿易保護、美國需求外溢不斷下降，承接美國需求的其他經濟體、尤其是新興經濟體，出口趨於加速下滑、景氣顯著承壓。另一方面，由於美國是歐洲第一大出口國，受特朗普貿易保護影響，歐洲對美出口持續低企、景氣大幅回落。美強、歐弱格局下，美元指數保持強勢。
全球景氣回落和強美元下，多個新興經濟體景氣顯著承壓。全球景氣回落和強美元下，由於遭受資本外流衝擊，阿根廷和委內瑞拉短期償債壓力將大幅上升、存在爆發外債危機可能；同時，若央行持續收緊貨幣，國內槓桿水平較高的巴西、智利、韓國、新加坡和印度等或因被迫去槓桿，景氣加速下滑。此外，由於即將遭受美國製裁，伊朗未來也可能面臨無法償還外債、景氣加速下滑局面。(證券時報網)
外圍黑天鵝衝擊A股 主力順勢展開大調倉
上週五土耳其匯率暴跌對全球金融市場造成巨大沖擊，A股也不可避免受到拖累。週一早盤兩市大幅低開後震盪走弱，創業板一度止跌翻紅但還是獨木難支，最終指數與個股陷入普跌一片。
中東地緣政治衝突升級，伊利、土耳其與美國關係劍拔弩張。上週美國針對土耳其進行貿易打擊直接引發里拉匯率暴跌，全球投資者風險偏好短期大幅回落，A股也在外圍因素干擾下明顯承壓。
不過從創業板早盤一度逆轉翻紅的表現來看，場內有一批資金正聚焦TMT為代表的科技股並嘗試挖掘其中估值修復機會。數據顯示，在7月底和8月初那一波指數下殺行情中，公募等機構狂砍大消費和地產等藍籌板塊倉位，並同時加快了調倉換股步伐。再結合近一段時間創業板ETF份額逆勢擴大來看，顯然場內不少資金開始逐步科技股尋求抱團，這也就可以解釋最近一批軟件、5G等板塊中人氣龍頭股為何能表現明顯強於大盤。
盤面上， 隨著首套房貸款利率下調的消息遭澄清，地產板塊再度大幅走低，與一同走弱的金融和消費白馬股對指數構成嚴重拖累。A股做多熱情自然也受到明顯抑制，兩市僅極少數科技股逆轉走強，如5G板塊中宜通世紀、新易盛等先後超跌漲停；另外，新能源汽車板塊也有一定表現，其中北特科技直線拉板。總體來看，早盤熱點賺錢效應相當雞肋，唯一欣慰的可能也就是指數大挫並未引起個股恐慌殺跌潮。
這次外圍黑天鵝事件對A股的衝擊力度顯然要小，所以指數繼續探底的可能性並不大，早盤藍籌大跌更應該理解為場內部分機構藉機大舉調倉。當然，從市場信心來看，即便是公募開始加倉的創業板也難以輕易走出一波趨勢性行情，所以投資者對於底部超跌反彈的空間要有足夠耐心，同時也要注意踏準節奏，切勿過分追高追漲。因為目前場內多數短線資金都進入了高拋低吸模式，指數上攻節奏無疑會放緩。
里拉危機助力看透資金調倉方向
正當A股大幅逼近2800點反彈形勢一片大好之際，外圍市場再鬧“么蛾子”，美國把貿易大棒揮向另一新興市場國家土耳其導致該國本幣里拉匯率暴跌，引發上週五全球股市集體下挫，今日A股市場也未能倖免，上證指數低開低走，並一度下探至2740點附近，午盤後行情突變，在金融板塊的帶動之下，股指觸底反彈，強勢拉昇。而創業板則直接無視這一利空，早盤低開後一路震盪走高，甚至創出這一波反彈行情新高1534點。
週末消息面傳來三大利空，1.IPO發行提速，這是市場所沒有預料到的，雖然近日A股從2692點大幅反彈，但仍然未能走出底部，整體仍然偏弱，在這種情況管理層驟然加快新股發行速度無疑構成利空。2。工行、農行闢謠，否認上海房貸利率下調。上週五地產股受上海下調房貸利率的刺激集體暴漲，很明顯，這一政策與之前中央提出的“堅決遏制房價上漲”背道而馳，因此，鬆綁房地產調控保增長的期望落空，今日地產板塊瞬間熄火。3。土耳其爆發貨幣危機，這一事件引發了全球資本市場下跌，早盤多國匯率齊齊下挫，南非蘭特閃崩創下兩年新低，印尼盾重挫逼迫央行干預匯市，在岸人民幣開盤也跌近300點，離岸人民幣一度逼近6.90大關，此外，韓元、新加坡元亦受到美元強勢走高而承壓。
很多投資者擔心人民幣會不會出現貨幣危機，答案是，不會！因為中國擁有其他新興市場國家不具備的優勢，一是外匯儲備規模龐大，達3萬億美元之巨；二是中國經濟增長速度較快，上半年GDP增速達6.8%，在全世界排名前列。因此，此次土耳其貨幣危機對中國股市的影響有限，主力剛好藉此事件向下打壓，回調反而構成二次入場的機會。
從盤面來看，今日A股午後觸底之後大幅拉昇，說明兩市已經消化這一利空，而創業板幾乎無視，甚至創出這一波反彈新高。整體而言，A股仍然在反彈路上，上證整數“雙底”結構愈發清晰明朗，而且通過這一次里拉危機，我們反而更加清楚地看到這一波反彈行情資金喜好的方向，那就是主力資金一直在積極調倉至創業板。因此，操作上，緊跟主力路線，可以適當加大倉位低吸科技股，軟件、芯片、5G、雲計算是幾個主要的關注方向。
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