魯謙川
8月7日，中國中鐵股份有限公司發佈公告，擬以發行股份方式收購中鐵二局、三局、五局、八局剩餘股權。具體如下：
中國中鐵擬以6.87元/股的價格，分別向中國國新、中國長城、中國東方、結構調整基金、穗達投資、中銀資產、中國信達、工銀投資和交銀投資發行股份購買上述9名交易對方合計持有的二局工程25.32%的股權、中鐵三局29.38%的股權、中鐵五局26.98%的股權、中鐵八局23.81%的股權。
本次交易完成後，標的公司將成為中國中鐵的全資子公司，交易標的資產預估值總計為116.5億元。
此次定向發行股份收購資產，其實是中國中鐵重大資產重組整體方案的一部分。
那麼為什麼中國中鐵要購買這幾家工程局的剩餘股份呢？超級建築給大家說一說。
中國中鐵本次資產重組的主要模式是“實施市場化債轉股”。具體方式為：引入機構投資者，以“現金增資償還債務”和“收購債權轉為股權”方式，對公司旗下的工程局增資。
簡單的說就是，中國中鐵認為旗下有關子公司的負債規模過大，資產負債率過高，於是找來幾家有錢的機構；經過商量，機構願意拿出大約116億元，為中國中鐵有關子公司增資；這些二級企業用收到的增資，償還企業的負債；中國中鐵再新發行一些股票，給這些出錢的機構。這樣，中國中鐵收到了錢，降低了負債率；機構出了錢，成為中國中鐵的股東。皆大歡喜。
中國中鐵這次債轉股出錢的機構有九家，分別是：中國國新、中國長城、中國東方、結構調整基金、穗達投資、中銀資產、中國信達、工銀投資和交銀投資；增資規模為115.97億元（其中部分以債權出資）。
中國中鐵本次被增資的子公司有四家，分別是：中鐵二局、中鐵三局、中鐵五局和中鐵八局。這些工程局成為此次資產重組的最大受益者。他們將拿到大約115.97億元的現金（部分以債權折算）。然後用這些錢，償還銀行貸款和其他負債。
實施本次市場化債轉股後，中國中鐵的資產負債率預計從79.89%降至78.52%，降低約1.37個百分點，將節約年利息支出不少於5.8億元。中鐵二局的資產負債率將從84.88%降至78.71%；中鐵三局的資產負債率將從84.88%降至76.42%；中鐵五局的資產負債率將從84.96%降至77.97%；中鐵八局的資產負債率將從84.92%降至79.17%。每家公司每年都可以節約可觀的利息支出。
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中國中鐵這次擬用6.82元每股的價格，購買九名交易對方合計持有的這幾個工程局股份，屬於中國中鐵集團重大資產重組方案的一部分。交易完成後，中國中鐵集團將實現對四家子公司百分之百的控股。
據鳳凰新聞科技頻道報道，這次交易主要模式是“實施市場化債轉股”，具體方式為引入機構投資者，以“現金增資償還債務”和“收購債券轉為股權”方式，為旗下工程局增資。
通俗點的說法，大致就是:中國中鐵認為旗下幾家工程局負債規模過大，資產負債率過高，於是找來幾家機構出錢，為這幾個子公司增資，中鐵再發行點股票給這幾家出錢的機構。這樣中鐵拿了錢，降低了資產負債率，機構拿了股票，成為了中鐵的股東，各取所需，皆大歡喜！😎😎😎
對於本次交易的背景和初衷，中國中鐵稱，中國中鐵自身競爭力不斷提升，但歷史原因導致的財務負擔仍然很重，通過本次資產重組，中國中鐵實現了對四家子公司的全資控股，有利於增強對子公司的管理，確保重點項目順利進行。但願如此吧！我是愛玩愛吃，啥都知道一點的鐵路民工一包白沙。您的點贊鼓勵是我前進的動力！感謝長得那麼好的您的閱讀！🙏🙏🙏
一包白沙
大家好，我是建造師馬明白。對財經不是很懂，誰讓中鐵是大國企呢，現在也在這瞎說說，說的不對的地方請留言指正。
大概的意思就是，中國中鐵認為旗下的中鐵二局，三局，五局，八局等有關子公司的負債規模過大，資產負債率過高，於是找來九家有錢的機構大財主。 經過各方商量之後，中國中鐵再新發行一些股票，給這些出錢的機構。大財主願意以6.87元/股，總計拿出115.97億元，購買這些股票，為中國中鐵有關子公司增資。
這些二級企業用收到的115.97億元增資，償還企業的負債；這樣，中國中鐵收到了錢，降低了負債率；機構出了錢，成為中國中鐵的股東。皆大歡喜。 
旗下的中鐵二局，三局，五局，八局等這些工程局成為此次資產重組的最大受益者。他們將拿到大約115.97億元的現金（部分以債權折算）。然後用這些錢，償還銀行貸款和其他負債，降低自身的負債規模。別的不說，僅僅只計算利息，都是一筆天文數字。
其
實，說白了，這就是中鐵在金融市場的一次融資活動。具體效果如何，我這個財經小白是不懂了。不過一級建造師快要考試了，有啥需要馬明白幫忙的可以找我啊。例如，授課視頻，各種資料總結，學習方法啥的。咱都懂～～～～～那麼一點
