每一個成功的交易者一定層經歷過鳳凰涅槃般的痛苦
對一個行業來說，所謂行業的邏輯，無怪乎是指金字塔底層的失意之人托起了金字塔頂端的寥寥得意者，金融投機的世界裡這種金字塔邏輯表現的更為明顯，要麼賺錢要麼虧錢，結果就在那裡明擺著，財富永遠都是由金字塔的底層向頂端的極少數人集攏，因此，參與金融投機，註定對大部分人來說是一場苦旅。
交易市場的巨大財富誘惑足以把人性中的貪婪和恐懼等人性弱點放大到極致，真理往往掌握在少數人的手裡，用金融投機的邏輯來解釋的話就是，所有的交易都應該是反人性的，比如當大眾越狂熱的時候，說明市場離蕭條就越近了。
其實，大多數的交易者並不缺乏智慧，但是在金融投機市場智慧往往並沒有像在其他行業那樣無往不利，許多其他行業的精英照樣在金融投機市場輸個底掉足以證明這一點，甚至很多優秀的人會陷入到一種強者的陷阱裡面。
反人性往往是痛苦的，我們說交易心態不能培養只能磨鍊，就算在學校裡面學習十年怎麼交易，也不如切身在交易裡操作一個月來的深刻，所磨鍊的就是自己的人性修為，近代醫學認為，人的大腦分為下垂體控制的潛意識區域和大腦皮層控制的有意識區域，兩個區域相互抑制，只能有一種佔據主導，控制人體做出不同的決策，醫學中已經證明當人面臨恐懼的時候，人體的血液會湧向下垂體，此時動物性的潛意識會主導人的決策，大腦皮層受到壓制，理性的有意識被抑制，人就會變得患得患失，急功近利。
也正是這種對痛苦的承受能力不同區分了成功的和失敗交易者，逃避痛苦也就意味著主動放棄了往金字塔頂端攀爬的機會，每一個成功的交易者一定是經歷過鳳凰涅槃般的痛苦的，“我的人生是一場失敗”，誰曾想過曾經叱吒市場幾十年的交易之神，以此總結和了斷了自己的一生，一生所追求的輝煌，最後卻得到一個失敗的結論，這是何等的悲涼。
當經歷並且能夠承受這種痛苦之後，不再隨便急功近利，不再患得患失，市場的波動不再能夠隨便掀起心態波動的漣漪，大腦皮層能夠時時抑制下垂體，每一次下單都在理性和規則的要求之內，盈利反而成了一種附屬品。
散戶如何避開一買就跌一賣就漲的尷尬局面？
分型操作把握買賣點的方法：
一個頂分型之所以成立，是賣的分力最終戰勝了買的分力，而其中，買的分力有三次的努力，而賣的分力，有三次的阻擊。用最標準的已經過包含處理的三K線模型：第一根K線的高點，被賣分力阻擊後，出現回落，這個回落，出現在第一根K線的上影部分或者第二根K線的下影部分，而在第二根K線，出現一個更高的高點，但這個高點，顯然與第一根K線的高點中出現的買的分力，一定在小級別上出現力度背馳，從而至少製造了第二根K線的上影部分。最後，第三根K線，會再次繼續一次買的分力的攻擊，但這個攻擊，完全被賣的分力擊敗，從而不能成為一個新高點，在小級別上，大致出現一種第二類賣點的走勢。由上可見，一個分型結構的出現，如同中樞，都是經過一個三次的反覆心理較量過程，只是中樞用的是三個次級別。所謂一而再、再而三，三而竭，所以一個頂分型就這樣出現了，而底分型的情況，反過來就是。
首先，一個完全沒有包含關係的分型結構，意味著市場雙方都是直截了當，沒有太多猶豫。包含關係（只要不是直接把陽線以長陰線吃掉）意味著一種猶豫，一種不確定的觀望等，一般在小級別上，都會有中樞延伸、擴展之類的東西。其次，還是用沒有包含關係的頂分型為例子。如果第一K 線是一長陽線，而第二、三都是小陰、小陽，那麼這個分型結構的意義就不大了，在小級別上，一定顯現出小級別中樞上移後小級別新中樞的形成，一般來說，這種頂分型，成為真正頂的可能性很小，絕大多數都是中繼的。例如，上海日線9 月17、18、19這三根K線組成的頂分型結構。
但，如果第二根K 線是長上影甚至就是直接的長陰，而第三根K 線不能以陽線收在第二根K 線區間的一半之上，那麼該頂分型的力度就比較大，最終要延續成筆的可能性就極大了。例如上海日線6 月18、19、20、21，裡面有一個包含關係，但這包含關係是直接把陽線以長陰線吃掉，是最壞的一種包含關係。
一般來說，非包含關係處理後的頂分型中，第三根K 線如果跌破第一根K 線的底而且不能高收到第一根K 線區間的一半之上，屬於最弱的一種，也就是說這頂分型有著較強的殺傷力。例如上海日線5 月28、29、30。
分型形成後，無非兩種結構：一、成為中繼型的，最終不延續成筆；二、延續成筆。對於後一種，那是最理想的，例如在日線上操作完，就等著相反的分型出來再操作了，中間可以去寵幸別的面首，這是效率最高的。而對於第一種情況，前面說過，可以看是否有效突破5週期的均線，例如對日線上的頂分型，是否有效跌破5日均線，就是一個判斷頂分型類似走勢很好的操作依據。
不過，還有更精確簡單的，就是這分型所對應的小級別中樞裡，是否出現第三類買賣點，而且其後是否出現中樞移動。例如，對於一個頂分型，該頂分型成立後，對於該分型區間在小級別裡一定形成某級別的中樞，選擇其中最大一個，例如日頂分型後，可以找到相應的5、1分鐘中樞，一般最大的就是5分鐘，30分鐘沒可能，因為時間不夠。如果該5分鐘中樞或1分鐘中樞出現第三類賣點，並該賣點不形成中樞擴張的情形，那麼幾乎100%可以肯定，一定在日線上要出現筆了。
趨勢——順者昌，逆者亡
這是資本市場亙古不變的道理。在一個主要上升趨勢中只能做多，而在一個主要下降趨勢中只能做空。
上升趨勢線解決了多頭平倉的問題，下降趨勢線解決了空頭平倉的問題，水平趨勢線（上軌下軌）解決了開倉的問題，趨勢線還能起到指引方向的作用，但無論是上升趨勢線、下降趨勢線或者是水平趨勢線（上軌下軌）都不會對價格產生任何的支撐或者反壓。
要解決開倉的問題，關鍵是頸線的畫法，而頸線的確定是最難的。常聽一些股評說連接某個形態的兩個高點就形成了頸線，這種完全紙上談兵形而上學的說法是錯誤的。下面我們來看頸線形成的原理：以A股市場為例，當一個股票綿綿下跌到一定的估值區間內，這個估值區間是主力認同的價格範圍，而不是所謂的PE估值。那麼主力會在第一時間介入一定的倉位，在一個長期下跌後交投清淡的市場中，這種買入行為非常容易把價格打起來，主力是繼續往上買嗎？不會，假設主力在這裡買了10個籌碼，它會往下摔打，在摔打的過程中會有其他的籌碼帶出來，那麼主力會在成本不變的情況下，也許在下面拿到20個籌碼。為什麼會有籌碼會帶出來呢？這裡面可以分成主力主動賣出的部分、上面割肉的部分、還有在初次買入拉高過程中的短線客獲利了結部分，所以打下來後主力可以接到更多的籌碼，一般會在下方形成一個震盪區間，並且在震盪區間內形成上漲放量，下跌縮量的走勢，而突破該區間的標誌是放量大陽線。
下面以600887伊利股份為例：震盪區間內上漲放量，下跌縮量，臨界點突破前窄幅震盪以及突破後的洗盤時，KDJ、RSI等擺動指標惡化，出現死叉、頂背離等賣出信號，誘使所謂的技術派賣出，而後面股價卻又上漲了70%。
在臨界突破頸線位時必須放量，因為頸線有一個上擠下壓的作用，要突破頸線必須花相當大的代價，也就是用資金都接下來套牢及獲利的籌碼，所以必須產生放量。突破後一般會出現自然回撤（A股稱為洗盤），然後再加速上漲，是否形成加速以及形成加速的過程取決於大盤所處的環境，所以我們必須左眼看大盤，右眼看個股。這也就能解釋為什麼有些個股為什麼突破頸線位後沒有上漲，因為當時大盤環境不行，覆巢之下安有完卵。
頸線突破後有的會直接上漲，有的會做自然回撤後再上漲，一般做自然回撤後再上漲的走勢較為理想。直接上漲的個股一般為主力後知後覺，在之前沒有拿到足夠的貨，而大盤行情起來後主力措手不及，急於吸貨，形成這種“通吃套牢盤”的走勢，對於一般公眾交易者來說會覺得這個股票走勢非常強勁，而從做盤的角度來說抬高了自身的資金成本，擠壓了利潤空間，非常不利於後續做盤。我們以600687國泰股份為例來看如何突破頸線和洗盤的。
並不是所有的底部形態都有頸線，有些形態的線我們就只能稱為形態的上邊界線，但是其作用和頸線是一樣的，比如三角形底部：
深度閱讀：也談投資最重要的事——敬畏人性
最近我開始明白一個道理，我們常常說的“敬畏市場”其實並不是簡單指向市場本身，本質上還是對於人性的敬畏。市場先生本來就是反覆無常的，但在市場背後困擾我們最多的還是人性中的弱點。有一位大師曾經說過，不要輕易去逆人性。人性是我們與生俱來的弱點，讓人類變得不完美，但更完整。最終，能夠克服人性的只有哲學和信仰的思維。這也是為什麼在投資中，數學之上是哲學，哲學之上是神學。
投資中最不需要的是聰明
資本市場是一個由幾百萬，上千萬最聰明人組成的。要打敗市場，聰明是最不需要的要素，做一個好的投資人，聰明也是最不重要的因素。市場是所有人組成的智慧，而聰明只是依靠個體。在任何時間，個體都無法戰勝一個整體的組織。那些自認聰明的投資者，最終在歷史的長河中逐漸被市場消滅。
第一種聰明的投資者，把別人當做韭菜來收割，想賺市場博弈的錢。市場博弈中最核心的部分來自於你把股票看做簡單的籌碼，然後你覺得有人會把你的籌碼在高位接走，在這個“擊鼓傳花”的遊戲中，你永遠接的不是最後一棒。然而作為一個群體，這是永遠不可能實現的。永遠有人接最後一棒，而如果你不斷是在做博弈，必然會成為接那個最後一棒的人。
第二種聰明的投資者，認為自己能預測未來。然而，如果真的有人能夠預測未來，古羅馬帝國，大明王朝，奧斯曼土耳其帝國，蒙古帝國等就都不會滅亡了。看了大量的歷史書後，給我最深刻的感悟是，未來是無法預測的。人們總是認為自己能夠預測股價的未來，產業的未來，公司的未來。而事實上，幾次正確的判斷可能有天時地利人和的因素。一個人要持續對未來做出正確預測的概率是零。
第三種聰明的投資者，認為自己是對的，市場是錯的。這就是我們經常看到的逆向投資者。歷史上看，其實大部分逆向都被市場消滅了。在大部分時候，其實市場是很有效的，能夠比較客觀正確的反應一個公司的價值。而前面我也提到過，全世界看到這個公司的維度，一定比單一個人看的維度更多。大部分逆勢做空，逆勢抄底的人最後都死了。也有老虎基金羅伯遜這種，雖然看對了納斯達克泡沫的方向，卻在市場見頂前扛不住被迫清盤。
如何長期保持謙遜和進取？
無論投資，還是人生，我們最害怕的是自滿。在一點點小小成就前，感到驕傲，自大，過度自信都將給未來帶來毀滅性打擊。看《對沖基金風雲錄2》中，當投資者開始想著如何享受生活的時候，往往就離開崩盤越來越遠。但這又是極度反人性的。我們人性中本身，對於成功的追求就不僅僅是需要滿足物質上的豐富，更是希望通過成功獲得他人的認可。所以，獲得外界的zan美，本身也是許多人進取的驅動力。而這種自滿，往往會快速毀滅一個人。歷史上看，那麼多優秀的投資大師，都最終消亡在星空，僅僅成為了一刻曾經閃耀過的恆星。無論是在投資界，還是實業，或者是歷史上曾經偉大的人物，許多最終被自己的自滿和驕傲帶入到了萬丈深淵。
長期保持謙遜很難很難。很多時候我們可以做到表面上的謙遜，但內心卻無法將自己放下。畢竟成功的線性思維和路徑依賴會讓我們過多關注自己的能力，忽視了時代給予的機遇。我個人覺得只有多看書，多學習歷史，明白每一個人的渺小，才能真正做到謙遜。在市場中保持內心的謙卑。
而又如何保持進取呢？許多人在獲得初步成功後，也不再會像當初那樣進取，不會有當初那樣的飢餓感。然而投資本身，短期依靠運氣和技能，長期只有技能產生影響。如果一個人不再進取，那麼之後的投資業績必然會均值迴歸。保持進取的最好方式，是勿忘初心。時刻記住在一開始是為什麼做投資，將這個看做真正熱愛的事業，而不是賺錢工具。那些偉大的投資人，在其職業生涯時刻保持著初心的銘記。
敬畏人性，就是敬畏市場
以前匯添富總經理林利軍寫過一篇文章，其實真正適合做投資的是郭靖。
我在不同的時間點，不同的生活階段，讀過這篇文章至少十次，每次都是收穫滿滿。其實巴菲特，郭靖，阿甘是同一批人，他們天生在人性上就有天賦。他們單純，正直，沒有私心和堅韌不拔。巴菲特在成為美國首富後，根本沒有改變生活狀態。每天還是開車去麥當勞買漢堡，喝可樂，閱讀公司的財報。郭靖在成為大俠後，和之前的為人，想法沒有變化，一直保持著勿忘初心。而阿甘，表面上看是傻人有傻福，背後卻是隱患了極高的品德。
關鍵是，這些人的品德從來不以財富，社會地位，能力而改變。他們在40歲之前就制定了強大的使命感，人生的後半輩子一直追逐當年的理想。這批人，才是真正適合做投資的。
還有一批是對於哲學，歷史，甚至神學信仰有著深刻理解的。他們從更高的維度去看待人性的輪迴，理解我們自身的弱點。這些人要麼自己經歷了幾輪週期，要麼對於人性有深刻的認知和敬畏。還是開頭那句話，投資是本質上是一場數學的遊戲。但真正能夠駕馭數學的是哲學家，而在哲學之上是神學。
所以最終，你所做的一切都是內心世界的投射。你的投資方法，知行合一也來自更加強大的內心。長期在這個市場取得超額收益的，一定有正直的價值觀，也一定能夠克服人性的弱點，對於我們自己保持一顆敬畏之心。無論投資，還是人生，長期的快樂和成功，都來自於對於人性的敬畏。
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