面板大廠借力使力 帶動面板價格走出崩跌陰影

面板大廠借力使力 帶動面板價格走出崩跌陰影

電視面板報價經歷第2季的大幅震盪後,面板廠紛透過產品組合與歲修等方式,策略性減少產出,加上旺季來臨,品牌客戶需求增加,終於讓價格下滑已逾1年的電視面板見到止跌訊號,並在7月開始出現反彈!這一波電視面板價格回暖,主要來自於32吋電視面板的驅動,這與面板廠京東方與華星光電愈益靈活的市場操作策略有關。

2018年上半包括京東方合肥10.5代廠、中電熊貓成都8.6+代廠等面板新產能陸續開出,受到產能增加與淡季影響,電視面板價格在第2季加速崩跌,不僅65吋電視面板價格跳水,就連32吋電視面板價格亦在4、5月時崩跌超過10美元。

電視面板第2季價格跌幅超乎預期,不僅跌破面板廠的總成本,32、65吋等主流尺寸面板價格跌破現金成本,而40/43吋電視面板價格亦下探現金成本,面板廠不願賠錢銷售,紛紛採取止血措施,調整產品組合因應。

面板廠京東方和華星光電亦因為32吋電視面板價格大跳水,決定縮減產出,並將8.5代廠產能轉移至生產43、55吋電視面板。

由於面板廠降低32吋電視面板供應量,加上手中庫存已逐漸出清,隨著第3季旺季來臨,短期急單需求浮現,面板廠順勢操作,積極喊漲32吋面板價格,並在7月正式漲價2~3美元,帶動40、43吋面板跟漲1美元。

面板大廠借力使力 帶動面板價格走出崩跌陰影

電視面板第3季需求明顯增加,以韓系電視品牌廠為例,第3季面板採購量較第2季高出18%(IHS統計資料),亦較2017年同期增加3%,凸顯韓系電視品牌廠採購面板力道回升;至於國內前五大電視品牌廠亦不遑多讓,繼第1季面板採購量較預期多,第2季面板採購量持續增加,預期第3季將延續此趨勢,面板採購量將年增17%。

業界預期第3季32、40與43吋等電視面板價格將持續攀升,不但7月漲價,8月漲勢可望再擴大,50吋電視面板價格則維持平穩走勢,至於55吋電視面板方面,近期三星電子(Samsung Electronics)要求面板廠加量不加價,估計55吋面板第3季供需將趨於平衡,7月價格止跌,8、9月價格可望小幅上漲。

在65吋超大尺寸電視面板方面,京東方10.5代廠產能逐漸放量,第3季投片量持續增加,積極搶佔65吋電視面板市場,然因第3季整體市場需求增溫,65吋電視面板價格將止跌回穩。

電視業者對於第3季面板採購轉趨積極,主要是為第4季傳統銷售旺季預作準備,這一波電視面板價格呈現階段性的觸底反彈,讓虧損壓力極大的面板廠稍獲喘息空間。

不過,隨著面板採購量提高,將使得庫存水位再度堆高,不過由於美中貿易紛爭未歇,電視品牌業者對於下半年不確定的市場需求仍感到焦慮,第4季終端電視促銷能否有效去庫存化,對於面板價格走勢影響大。

業者預期隨著第4季旺季備貨接近尾聲,面對面板產能仍持續增加,加上2019年仍有新產能開出,包括華星光電與鴻海廣州的兩座新10.5代廠,以及惠科8.6代廠、樂金顯示器(LG Display)8.5代OLED廠新產能,2019年面板業恐面臨更嚴苛的挑戰。


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