延續2017年缺貨、漲價的勢頭，今年MOSFET缺貨依舊，隨著第三季度傳統元器件需求旺季的到來，MOSFET供需矛盾是否進一步擴大？目前市場有何應對舉措？漲價缺貨背後隱藏著哪些原因？缺貨何時可以緩解？為此，《華強電子》記者走訪了供應鏈上的代表性廠商，一起看看他們對此次缺貨潮的看法和應對措施。
功率器件供需進一步趨緊
進入2018年二季度，功率器件延續供需緊張局面。據全球第三大IC分銷商富昌電子市場報告數據，MOSFET、TVS、肖特基二極管等功率器件產品的交期普遍延長。一般來說，國際廠商MOSFET、整流管、晶閘管的交貨週期是8-12周，但現在部分MOSFET、整流管的交期已經延長至20-40周，行業呈現出明顯的供不應求局面。（如圖表1所示）
市場現狀分析：MOSFET價格同比上漲30%，交期延長到10-20周不等
“其實缺貨從2016年下半年就已經開始，一直持續至今，主要由於上游晶圓代工廠產能有限，加之需求市場火爆，引發缺貨潮。”深圳市萬國高科電子有限公司銷售經理王宇分析道，因為產能有限，原材料上漲，導致晶圓代工價格大漲；而封測廠同樣因為滿載運行，封裝原材料價格上漲，也跟著調價上漲。2017年下半年，長電科技先後三次提價，部分產品累計漲價幅度或超50%；長電之後，包括大中、尼克松、富鼎在內的臺系MOSFET 供貨商也跟進漲價。
上游價格上漲，直接帶動下游供應鏈價格上漲，王宇指出，同比去年，MOSFET部分漲幅平均水平超過20-30%，尤其是國內的MOS廠家，一改往年的頹勢，價格大幅上漲，達40-50%左右。根據不同品牌和不同種類，MOSFET交期延緩時間在10-20周不等。
深圳市萬國高科電子有限公司銷售經理王宇
一般情況下，MOSFET等功率器件的交貨週期在4～8周左右，而在目前10-20周已經是常見狀態，甚至有些情況下，如意法半導體、威世(Vishay)等國際廠商的MOSFET交貨期已經拉長到30～40周。“現在IDM廠和IC設計廠均大動作大規模爭搶代工產能，晶圓廠訂單已經排至2019年Q1季度。”王宇說道。
國外大廠交期延長日益嚴重，國內品牌壓力也同樣不小，深圳市金大鵬科技有限公司位處電子元器件分銷一線的華強北市場，除了分銷國際品牌外，也在開發自有品牌的MOSFET產品，據該公司總經理蔡輝鵬透露，“平時高中低壓產品交貨週期主要都在一個月左右，目前高壓MOSFET排單3個月左右，價格上漲30%； 中低壓缺口比較大，排單5個月左右，在價格方面大概上漲了50%。目前我們也欠了客戶很多貨，客戶下的訂單都沒交齊，只能交個百分之六七十。有時也從國外調一些貨過來，就算價格高一些，也要先滿足客戶。目前也只能先儘量滿足優質客戶。”
深圳市金大鵬科技有限公司總經理蔡輝鵬
同樣身處分銷市場一線的深圳市遠東國際電子有限公司總經理蔡丘鍵也對記者表示：“上游價格上漲，我們也只能跟著漲。漲價基本是去年年底到今年年初漲了兩次，今年3月到目前，其實在價格上沒有太大幅上漲，不過交期變長，從原來的一個半月左右延遲到3-4個月。”
雖然缺貨潮反覆來襲，但對於MOSFET製造商而言卻不敢輕易將價格哄抬上去。“從去年下半年開始調了兩次價，每次大概10%左右，不敢幅度太大，太大了客戶也受不了。主要受晶圓和封測原材料上漲的影響，我們也無奈跟漲，但是漲的部分（20-30%）我們沒有直接讓客戶承受，他們可能消耗10%，我們自己承受10%左右。”深圳市微碧半導體有限公司市場部總監張震和記者說道。
“如果利潤空間合理的話，對優質客戶我價格有可能不漲價，如果客戶一直付款很好，原廠漲價10個點，我們不會把它都漲到客戶身上，大家可以去協調。我們承擔5個點，客戶5個點。”王宇說道，“不想因為價格浮動太大而丟失客戶。”
其實相對MLCC等容阻類器件的十幾倍價格瘋漲，MOSFET的漲價相對理性。“MOS管漲價在電子元器件漲價潮中還算比較理性的，不像電阻電容漲得很多，電阻電容炒貨的多。MOSFET這一塊品牌多，供應渠道多，不太好炒貨。雖然貨還是比較缺，但因為炒貨的人比較少，價格在去年年底和今年年初有過漲價外，年初到現在價格都還沒太大漲幅。”蔡丘鍵說道。
需求旺季到來，MOSFET看漲10-20%，缺貨至明年底才會緩解
不過隨著Q3，Q4季度需求旺季的到來，MOSFET缺貨狀態將持續發酵，預計還將迎來一波漲價潮。王宇分析道，“Q3-Q4季度是傳統旺季，結合上半年的物料供應情況，在客戶訂單尚不是特別充裕的情況下，MOSFET供應端亦經常出現物料交期延遲和產品物料大幅度上浮。之前只是國內品牌漲價潮一波接一波，預計Q3季度開始物料單價依舊呈上漲趨勢，結合目前上游的晶圓供應狀態及晶圓大幅漲價的趨勢來看，一線品牌及臺系品牌廠商也會迫於成本壓力，做出漲價動作，預估漲價幅度大於15-20%以上。並且，物料延期情況短時間內不會得到有效解決。”
蔡輝鵬也認為MOSFET價格還會有一波上漲：“現在到年末估計還會漲10%，目前中低壓缺口大，一些工廠除了之前訂單的價格已經確定外，還會拿出部分產能來高價賣，會將價錢拉上去一些。”
“MOSFET價格仍有上漲空間，不過高壓應該上漲有限，中低壓特別是偏低壓預計還有10-20%的上漲。”張震表示。對微碧等MOSFET生產廠商而言，需要不斷在“維持上游的關係，平衡自己的利潤，維護好下游的客戶”之間斡旋，不過因為和晶圓廠臺積電和封裝廠日月光有良好的合作關係，況且微碧是日月光股東，所以封測交期對他們沒有太大影響，微碧的表現似乎遊刃有餘。“平時我們4-6周，後期6-8周，加上目前國內有四個倉庫，常用料備有最低庫存，倉庫和倉庫之間的週轉大概1-2天。其他廠家的交期可能會有8-12周，甚至有可能還會更長，因為一些封測廠的時間已經排到18年底了。我們總體來說還是優勢尚在的。”
而作為電源領域國內外品牌的代理商，萬國高科可謂竭盡全力應對此次缺貨潮，“針對MOSFET價格上浮的現象，我們客戶端也受到了很大的影響。安全庫存方面我們會根據所有客戶的綜合需求放量備貨，將更多的備貨壓力由公司擔負，物料交期方面也是提前預留更長的備貨時間，以符合客戶的需求。”王宇說道，“萬國高科在MOSFET供應部分資源還算可以，所以也能及時與客戶保持有效的溝通，通過推薦物料交期更加合適的替換方案，作為備選，以免影響客戶生產。今年業務、工程採購、工程師都很辛苦，在物料型號替換、驗證、測試等方面都消耗了不少精力，面對物料短缺浪潮，大家都是竭盡全力。”
業內共識是MOSFET缺貨潮要到2019年下半年或2020年才會緩解。王宇認為，整個中低壓MOSFET品種短缺預估到2019年Q1季度，可能會得到緩解；但是SGT工藝和Cool-MOS，預計會持續缺貨到2019年下半年後；與此同時，相信晶圓廠也將適時考慮擴產計劃。這一切或許能對MOSFET的供應緊張形勢起到緩解作用。
“15-300V中低壓MOSFET受物聯網、挖礦機、快充三大應用領域影響一直出現供不應求的情況，國內市場為緩衝需求，加上前期的貿易戰，刺激了國內企業的崛起。目前國內做8寸片的晶圓廠不少於5-6家，但是這幾家目前還沒有量產，預計要到2019年底，2020年左右才會逐步量產，行情才能得到緩衝。”張震指出。
而蔡輝鵬認為就算原廠擴產，也不可能馬上就能增產，要有個過程，“大概明年底這種狀態才會緩解。”他說道。
缺貨原因分析：新應用帶動需求上漲，國際大廠放棄MOSFET轉向高附加值領域
中低壓MOSFET多用於消費類電子，而消費類電子又覆蓋很多行業，需求量最大，但是此類產品附加值低，原廠往往選擇砍掉此部分產能轉向附加值更高的領域，導致中低壓MOSFET相對高壓產品缺貨更為嚴重。
王宇分析了此次缺貨漲價的主要原因。首先從需求端看：其一，指紋識別和雙攝等應用的興起嚴重擠壓了8寸線的產能。其二，PC處理器的更新換代，PC電源領域對MOSFET消耗很大，佔據40%以上的低壓MOSFET市場，而主板、顯卡的升級換代將帶動新一波MOSFET市場需求。其三，六級能效/同步整流及快充的應用，採購物料基本都是SGT工藝，這個市場應用增長很快。其四，LED照明市場快速崛起、汽車電子（新能源汽車、電池）快速發展、區塊鏈（礦機電源）虛擬貨幣的流行，這些都是旺盛的需求點。
其次從供應端來看，汽車和新能源領域市場吸引了大廠的產能資源，這塊的產品附加值更高，導致大廠切掉低附加值的市場應用，轉投入在利潤高的應用市場中。新能源領域的BMS，充電樁等應用，對MOSFET、COOL-MOS需求很大，原廠資源產能分配轉移，加劇了中低壓部分的短缺。
“中低壓MOSFET主要使用6寸、8寸片，一般來說，一個8寸片可以生產3.5萬-4萬MOSFET（小封裝）不等；而觸摸IC只能生產幾百片。手機是指紋識別和雙攝的最大應用領域，市場容量非常大，指紋識別IC和雙攝像應用非常吃產能，持續擠壓8寸片產能。”王宇說道，“這樣導致了40-100V TO263/TO220封裝的MOSFET奇缺無比。這種大封裝的產品耗晶圓量大，單片Wafer生產出的成品數量有限。並且產品應用量大，但是競爭激烈，利潤稀薄，又耗產能。以前產能比較充足的情況下可能會做，但是現在產能都非常緊張了，這一塊肯定就砍掉。”
雖8寸晶圓供不應求，但目前晶圓廠商8寸線擴產謹慎。來自中信建投的調研顯示，前五大晶圓廠僅環球公佈8寸線擴產計劃，其與FerroTec合作在上海建設8寸生產線，第一階段月產能15萬片，預計2018年上半年投產；環球晶圓八8寸晶圓全球市佔率超20%，但目前其8寸晶圓的需求也已經排到2019年6月。另外，前十廠商合晶在2017年7月投資53億元在鄭州建設月產20萬片8寸線，預計18年上半年投產。晶圓廠8寸線新增投資尚未進入量產投放期，短期內8寸線供給不存在大規模擴張的基礎，產能緊缺或將持續。
此外，國際晶圓廠正逐漸將重心轉至12寸線，8寸線設備轉移到12寸，致使8寸線產能更為緊張，無疑晶圓供應部分雪上加霜。雖說上游陸續擴產，包含晶圓廠、EPI廠、襯底廠等都有動作，但是這個都需要大量的資金注入和不短的時間緩衝。
“面對MOSFET芯片缺貨潮，擴產自然是最有效、最直接的解決方式。但是MOSFET芯片開發週期較長，研發生產設備投資金額巨大。據第三方數據顯示，一條6英寸生產線需要投資5億元，一條8英寸生產線需要投資5億美元左右，一條12英寸生產線需要投資25億美元左右。現在上游廠商都在擴產，不過現在MOSFET芯片主要是由8寸產線生產，而現在8寸產線二手設備又買不到，買新設備又不賺錢，這就造成有一段時間會缺貨”。 王宇說道。
國內品牌在缺貨潮中受益，取代國際品牌大有機會
隨著英飛凌、意法、德儀、瑞薩、東芝等國際大廠紛紛轉攻高毛利的工業用、車用中高壓產品，淡出一般用於PC、手機等消費電子產品用MOSFET，本輪MOSFET等功率半導體的缺貨潮就給了國內企業一次絕佳的發展機會。
“在全球8/12寸產能沒有提升的現況下，大陸原廠在缺貨潮中肯定會受益。”王宇指出，目前在主流的8寸模擬產線上，大陸廠商至少有8家，包括先進、新進、華虹宏力、上華、士蘭微、中航、中芯、和艦等廠商正逐步開始放量。相比較國外廠商，國內品牌MOSFET的物料成本單價會更具優勢。目前國際大廠都在調整產線，甚至削弱了對移動終端市場的支持，將MOSFET芯片產能大量移轉到車用電子領域。未來國內MOSFET廠商將受益於終端市場以及新能源汽車需求爆發。針對中小型MOSFET產品公司，全球幾家大的公司基本就滿足戰略客戶要求，其他中小客戶並不供貨，這給國內MOSFET芯片廠商帶來了彎道超車的機會。
“我認為這次缺貨潮是國產代替國外廠商的大好機會。一線品牌英飛凌、IR、AOS、NXP為主的廠家漸漸把MOSFET的產能轉移到主芯片，做一個主芯片可以賺一美元，做一個MOSFET才賺一分錢美元。他們情願做主芯片，也不做利潤低的MOSFET。MOSFET的產量就留下二線品牌，如富鼎、茂達、UTC這些企業，微碧也是臺灣的，這些都是MOSFET做得很好的廠商，受一線影響，也會慢慢轉向主芯片。”張震說道，“這就給國內廠商留給很大的機會，但是國內目前晶圓生產能力還是不夠成熟，產能與需求相差甚遠，國內半導體器件製造能力和核心技術跟國外廠商相比之下優勢不顯，這就需要國家扶持力度再大些。可喜的是可現在很多國內企業在進行平臺和技術整合，躍躍欲試要挑戰國際一線品牌多年以來的統治地位。”
目前英飛凌、意法半導體、威世等國際大廠20周還不能保證交貨，相比之下，本土MOSFET品質在逐年提升，本土化的技術支持、交貨週期也更靈活。近些年電源廠商逐漸朝著國產MOSFET靠攏，而這個趨勢越來越明顯。“現在生產出來的MOSFET能馬上被消耗掉，不像以前，不一定能馬上消耗掉。”蔡輝鵬說道，“目前國產芯片大概佔10%左右，慢慢的國產能增長到20%。我們的品質要求和國外的保持一致，而且價格更低，客戶也樂意接受。”
長期以來，功率半導體主要被歐美、日本等國壟斷，對於國內企業而言，可以藉助這次漲價潮帶來的寬鬆環境與利潤回升，加大對功率半導體的投入，先主攻需求旺盛的消費類市場，再打入新能源汽車市場，替代國際大廠也並非不無可能。
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