中國股市的水到底有多深
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
股市與賭場之間極其相似，但又絕不可等同。
莊家設賭局要看的不是有沒有人來賭，而是看來賭的人有沒有錢，融資不斷的增加時，藉由類股的輪動測試大家有沒有錢，比如電子最強，傳統產業也上來時，電子不跌，表示大家還有錢，不必換股，都可以使傳統產業股漲起來，所以電子可以續攻，但是到了後面就不同了，金融和產業一漲，電子就跌，這表示散戶必須賣股才能換股，這表示市場上已經沒有更多的資金了，莊家經過如此測試之後，知道大家沒錢了，賭客沒錢了，當然莊家會慢慢的收攤，不玩了，莊家不玩了，就不會有大行情。融資的上升與否當然很重要，但是莊家會測試散戶的餘資水位，莊家測試的方法，你也要看得懂才行。
大部分股民在股市中，卻抱著賭徒的思維在炒，進入股市虧損是在正常不過的事，但也是在這時候，股民在股市中卻轉變成了“賭徒”，因為虧損而失去理智，不能正確地分析判斷，最終越虧越多，但內心越是不服，越想在股市翻身，想要證明自己是正確地，最後越陷越深，這就是“賭徒心理”。
股市和賭場真正的區別有三點
一、股票是一種投資，賭博僅僅是一種消費
無論是買彩票還是進入什麼樣的賭局，實際上消費者只是選擇了一項精神消費，獲得了一種對獎金和籌碼的夢想體驗，衡量這種消費的價值，跟是否“中獎”或贏了賭局關係不大，因為選擇這種消費的人，反而會把“中獎”當意外，不“中獎”是應該的。
買股票則完全不同，你至少需要關注你買的公司屬於什麼行業，是幹什麼的，是否盈利，有無分紅等等，就算是博傻，你也要尋找那些容易讓“傻子”看上的股票，這說明買股票並不是一種消費體驗，而是一種目標更明確的“保證增值”需求。
二、賭場和股票交易所的盈利模式不同
賭場的盈利來自與“賭徒”的直接對賭，絕大部分的賭場遊戲規則令參與者所得的派彩期望值低於1（賭場對賭徒具有優勢），因此長遠來說只有賭場的東主才會贏錢，形成龐大的超額利潤。
很多賭場為了吸引“客戶”，甚至提供價格超低的酒店，免費的餐飲、交通和歌舞表演等服務，並且24小時營業，裝修富麗堂皇且“不見天日”，以刺激“賭徒”的慾望和“即興消費”。賭場各類營銷和設計的終極目的是激發“賭徒”無限的貪婪、慾望和享樂主義。
股票交易所則是一個不以盈利為目的的平臺機構，它的運營費用來自券商定時繳納的會員費、席位費、開戶費等等，各家機構投資者在使用證券交易所內的設施時，要所繳納一定的費用，這是維持交易所運行的保障。
交易所並不是以刺激股民的“交易情緒”，以及激發貪婪和慾望為目的，而是更多的給市場以理性。
就算是證券公司等，也主要是靠經紀業務，而不是靠股民的虧損。跟證券交易所相比，賭場利益跟“賭徒”利益往往是對立的。
三、賭博主要靠運氣，股市主要靠技術
這一點最具爭議，很多人肯定認為賭博也是靠技術，股市也得靠運氣，實際上這只是一種似是而非的主觀感覺，並不符合客觀邏輯。
大部分賭博都等同於拿籌碼押注，是靠抽到的牌或擲出的色子決定輸贏，且時間無法由參與者掌控。
你不可能在賭場押注一個賭局之後，等上好幾年，但如果你買了一隻股票，你可以持有一天，也可以持有有五年。
也就是說，在賭場，留給你迴旋的餘地幾乎沒有，下注前幾乎沒有思考餘地。
股市具備更多的可選擇性，無論是數量巨大的上市公司，還是各類基於股市的基金產品，給投資者提供了更多選擇空間，以及更大的迴旋餘地。
如何挑選和對待一隻股票，投資者有足夠的時間思考，從而需要有自己的判斷和知識水平，這跟單一且高頻次的賭局下注模式有重要區別。
如果說你只投資一次股市，那可能靠的確實是運氣，但你要長期做股市投資，就必須靠“技術”
為什麼一賣就漲，一買就跌？
如果我是機構投資者，要想做一支股 票，我認為我先要找到一支 大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他 我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調 整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我 肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠 的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個 大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達 到目的。
第 二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他 們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連 續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為 了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
怎樣才能保持不賠錢呢？
第一、你的資金的性質，是長線資金還是短線資金，是自有資金還是借貸資金？你是不是已經考慮自己人生中的重大風險？如果在投資之前，已經為全家人員買了重大疾病的保險，留足了生活費，並且還有源源不斷的資金流入，你投入是自有資金並可以放在股市至少達到5年以上。那麼從資金的性質來看，你就具備了不賠錢的基礎。不然的話，本來計劃的長線投資，如果因為資金的性質，可能要在股價波動處於底部的時候出局，那麼賠錢的可能性就會大大增加。
第二、你投資的期限是長線還是短線？如果是短線，那麼很可能碰到個股和大盤調整，你算賬的時候，就不得不承受數目上的虧損。如果是長線，那麼從經濟發展角度來說，人類或者一個國家的經濟總是處在發展之中，符合價值投資條件的公司也在發展之中，總在增長之中，短期看來虧損的股票，隨著投資年限的延長，也一定會在企業的發展中獲得豐厚的利潤。投資的長期限也是不賠錢的一個基礎。
第三、選擇什麼樣的股票？其實選股票的時候，不是選股票而是選公司，你必須像一個企業的所有者一樣來看待這個公司的價值，而不是來回波動的股價。首先要估值，估值法有多種，可以參照巴菲特的未來的所有者收益加上利率折現來估值，最終目標是獲得儘量大的安全空間，也就是以儘可能以低於價值的價格買入股票 。在一個炒作氣氛濃厚的市場，恰恰給了價值投資者機會，很多真正有投資價值的股票，由於股價太高，把那些買低價股的投機者嚇跑了，而把好股票留給了投資者。另外，快速增長的公司，隨著業績的增長，也給價值投資者越來越大的安全空間，所以查理.芒格說，對於優質的公司，可以給出很高的溢價。
第四、在買入一隻股票時就已經作出了何時賣出的決定？設定一些條件，比如公司開始多元化發展，或者公司的靈魂人物出現變動，或者股價短期內體現了公司3-5年的價值。
就像開車的前提是保命一樣，但開車時你不會總想到保命，只要你跟前車保持安全距離，同時注意踩剎車，撞車危害自己生命的概率是很小的。開車保命其實已經蘊含在整個開車的系統中。投資不賠錢的概念，也不是對每一筆投資總考慮保本的問題，也不關心短期的股價漲跌，只要遵照不賠錢的前提選擇公司、進行合理估價、確立賣出條件，也就是說建立一個投資系統，那麼只要按照這個系統去運作，不賠錢自然在其中。
盯牢炒作巧跟莊
任何置身股市的投資者都知道，要想從股票交易中獲取利潤，最終是靠一買一賣即低買高賣而獲取差價收益的，莊家也不例外，只不過其方式更為獨特，買賣更為隱蔽而已，其操作過程一般都是事先選擇某支看好的股票，然後利用資金優勢緩慢地吸納即進貨，拉昇前清洗盤面，最後出貨。總之，低進高出是他們操作的總思路。
一、盯牢莊家進貨全過程
莊家一旦選定某隻股票，就會動用其財力進入炒作的實質性步驟—一進貨。成熟的莊家不會輕易進駐某隻股票。所謂“凡事預則立，不預則廢”，莊家深知箇中的道理。莊家進貨，猶如廣大投資者一樣，總是力圖以最低的買入價成交，從而降低其購買成本，而此時的股票莊家並不隨心所欲地加以控制，一旦進貨數量過多過急，就會導致暫時的供需失衡引起股價上揚，提高持倉成本。
因此，莊家在這個過程中有兩個任務：一是儘量避免進貨意圖暴露引來搶盤，同時又要儘量壓低股票價格。為此莊家要利用各種手段，比如有關該公司的利空傳言，或是設法使股價跌破重要技術位，誘空造成恐慌。如果這個過程莊家有耐心，可能會持續幾個星期甚至更長的時間。
二、跟在莊家建倉結束時
散戶跟莊炒股需儘可能準確判斷莊家的持倉情況，盯牢莊股，跟在莊家建倉結束時，在其即將拉昇時介入，必將收穫頗豐。莊家建倉的過程就是一個籌碼換手的過程；在這個過程之中，莊家為買方，股民為賣方。莊家只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結束，發動上攻行情的條件才趨於成熟。
莊家的吸籌區域就是其持有股票的成本區域。長線莊家和主流成本就是莊家的建倉成本所在。這裡面的關鍵是如何發現莊家已鎖定籌碼。建倉完成後通常會有一些盤面特徵，這些特徵在前面的章節已有闡述，本處不再贅述。需要補充的是如何識別新股建倉結束時機。
對新股可關注上市數天內、特別是首日換手率。新股上市首日成交量大，應是莊家有意將其作為坐莊目標，一般都會利用上市首日大肆吸納，完成大部分的建倉任務。判斷換手率依據如下：
（1）上市首日換手率超過50%。換手率越高，說明莊家介入的可能性越大，日後拉昇的高度可能會較高。若換手率較低，則說明籌碼惜售，不便於莊家建倉或控盤，上攻的空間會打折扣。當然，這裡還要區分有無多家機構爭搶籌碼，如有，則股票日後的表現會延期或打折扣。
（2）完成首個100%換手率時，股價有強勢表現。強莊在做新股時可能會採取連續拉昇的方法，這一般出現在上市首日股價定位不高的情形。更多的莊家會選擇橫盤震盪來完成首個100%換手率，以完成建倉任務。
（3）在大盤平穩時，新股中的莊股股價不會跌破上市首日的最低價。首日莊家如果大舉介入，後市必然會護盤，否則讓跟莊者拿到一大批比自己倉底貨還要便宜的籌碼，那是莊家難以容忍的。偶爾跌破也是為了震倉，時間短，幅度淺（不超過10%）。若大盤出現中期調整，反正市場上敢於買進的人會很少，莊家藉機打壓再補更低位的籌碼則又另當別論。滿足以上條件時，新股的莊家基本上難以遁形。日後如何演繹行情，不同的莊家手法自然各異。
莊家建倉完成時還有一些特徵值得：
如股價先在低位築一個平臺，然後緩緩盤出底部，均線由互相盤繞轉為多頭排列，特別是若有一根放量長陽突破盤整區，更加可確認建倉完成，即將進入下一個階段。
另外，從低位整理的時間來判斷，低位盤整時間越長，莊家越有時間進貨，行情一旦啟動，後市漲幅往往很大。
三、踏準莊家洗盤結束點
莊家洗盤的手法千變萬化、層出不窮，莊家往往採用長陰盤、連陰盤等兇悍的盤面或者令股票放量下挫等惡劣行徑恐嚇投資者。
如果投資者把握洗盤的技術特徵，就不會被眼前的假象迷惑雙眼。關於洗盤結束點的盤面特徵，在本書第四章有詳盡的闡述，本處不再贅述。投資者可以用簡易的方法對莊家的洗盤行為進行監控。
（1）觀察近期正處拉昇階段、離底部已有一定升幅但尚未出現放量急拉的個股，即有莊家介入、但尚未展開主升浪的個股，將其列為重點關注名單。
（2）關注這些個股何時出現明顯的洗盤動作，未出現前可靜觀其變。
（3）一旦洗盤結束後向上突破，投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。
這一策略的關鍵在於投資者需能正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。
跟莊秘籍：
莊家建倉後一般都要洗盤，洗盤的目的就是把低價湧入的散戶投資者驅趕出局，降低莊家的持成本，這就是莊家最希望看到的結局。所以在洗盤時候莊家是不達目的不罷休的！他往往藉助於大盤下跌的時間段洗盤，這樣更能達到洗盤的效果，而判斷洗盤是否接近尾聲的標準，那就是成交量。我們只要看好成交量，什麼時候沒有量了，半天也沒幾筆成交的了，那就接近洗盤的尾聲了，這個時候可以逢低吸納一點，但動作不要太大，免得打草驚蛇。大量買入應該在價格重新放量上漲的初期。
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