合作博弈下的不良資產處置:談判+合作+重組案例

各位親愛的讀者,我們都定期會向大家展示一個鮮活的不良資產處置案例,經整理後對外發出,與君共享,共同進步。

一、案例簡介

1、項目簡介

本項目的借款人是A公司,項目本金800萬,保證人是B公司,承擔連帶責任,已訴,因無財產可供執行而中止執行。

2、回現簡介

項目處置歷時一年時間,回現率超過80%。

3、關鍵處理理念

項目處置過程中,不能一味依賴司法執行程序,而是要找到對方的需求和弱點,準確施壓與合作。

本項目的經典之處在於,項目組不僅成功回現,更幫助債務人度過了企業“難關”。

4、關鍵處置方式

談判+合作+重組

合作博弈下的不良資產處置:談判+合作+重組案例


二、項目盤活情況

項目組從拿到項目,一直沒有停止過對關聯企業的盡職調查,但苦於久久找不到亮點線索:保證人B公司工商信息一切正常,且其承債了當地較大的一個國有企業,所以具備一定的承債能力。但項目的疑點在於:B公司經營良好,名下卻沒有任何資產,出資、減資也未見瑕疵。

停滯許久後,項目經理對案件信息再次進行了詳細盡調,終於發現了問題。

項目經理發現了之前遺漏的重要問題:保證人名稱曾經多次變更,且每次變更前後關聯不大。於是,工作人員立刻對借款人和保證人的資產情況展開調查。果然,在其某曾用名項下查到三處房產登記信息!房產包括其現在經營地所使用的房產,以及關聯企業C企業使用的房產。

合作博弈下的不良資產處置:談判+合作+重組案例

本案訴核實無誤後,項目盤活。


三、處置過程

1、恢復執行查封

盡調出亮點線索後,第一步就是恢復執行程序。工作人員找到辦案法官,如實介紹了項目情況,項目順利恢復執行。

▌2、初戰告捷 再遇波折

恢復執行後,整個項目組人心大振。

然而,當工作人員與法官前去查封房產時,發現三處房產中的兩處已經被查封,這讓大家措手不及:之前盡調房產時並無查封,為什麼平白無故多了查封呢?

合作博弈下的不良資產處置:談判+合作+重組案例

帶著疑問,項目組對查封涉訴進行了調查。原來,這是債務人覺察到我方“動作”後,進行的“保護性查封”,一是為了防止財產流失,而是製造執行障礙、拖延時間。

▌3、唯一的希望出現問題

出於操作空間的考慮,項目組對另外一處房產進行了查封,隨後申請法院評估拍賣,防止再起波瀾。沒想到的是,即使如此,依然沒有避免事情往更壞的方向發展。

C企業得知查封后,迅速提出異議,其申辯稱:查封房產是保證人B公司對其的部分出資,雖然未辦理過戶,但房產屬於C企業。以工商資料為證,請求法院解封。

從工商資料來看,房產確實隸屬C企業,且一直被C企業所用。按照公司法規定,此種情況出資到位,房產應屬於C企業。

形勢對我們極其不利,這可如何是好?一籌莫展之下,項目組只能要求開聽證,藉機尋找反駁的證據。

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▌4、項目不止盡調不息

眼看回現遙遙無期,工作人員咬了咬牙,再次鑽入到項目資料中。為此,項目組把C企業的400頁工商資料全部打印,逐字逐句翻看。

功夫不負有心人,工作人員有了重大發現:雖然房產是B公司對C企業的出資,但由於涉及股權轉讓,B公司後來又以現金將房產出資置換了回來。也就是說,實際上B公司是以現金對C企業出資,那麼,房產自然應在B公司名下。

當我方將證據以及答辯意見提交法院後,C企業一下亂了陣腳,主動聯繫項目組談判,表示願意出資解決房產問題。

項目進入談判階段。

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▌5、好事成雙 但需沉著冷靜

就在此時,B公司突然找到工作人員,表示想回購債權。

權衡處置週期和成本之後,項目組與雙方均進行了談判,獲取了雙方價格。雖然兩家企業同時報價,但雙方如此積極的態度引起了工作人員的懷疑:“為什麼他們要迫不及待地解決這筆債權呢?”

項目組成員討論後發現:C企業的態度雖然非常誠懇,但字裡行間似乎有什麼難言之隱;而B企業派來談判的代表說話時也有點閃爍其詞。這兩家曾經是母子公司,但每次談判,雙方都不關心對方態度。會不會有什麼貓膩?

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▌6、水落石出 與債務人雙贏

當工作人員再次找到C企業談判時,對方終於將實情和盤托出:

C企業和B公司曾經是母子公司關係,但因為經營理念不合,分道揚鑣。由於雙方矛盾不斷,B公司拒絕協助C企業完成出資資產過戶。在相關部門調解下,雙方達成調解意見:房和地給C企業,C企業補償部分現金給B公司。一段時間後,由於種種原因,雙方達成了另外一個協議:B公司用800萬將出資的房產和土地置換回來,C企業以該置換的800萬加上另外的十幾萬將置換的房產和土地買回來。然後B公司將股權轉讓給個人。後來,土地辦完了過戶手續,房產卻由於其他原因沒辦成。

C企業負責人表示,他們迫切希望解決房產問題的原因有兩點:一是因為上述原因,二是因為行業不景氣,企業經營出現困難,由於房地不一無法向銀行貸款。

瞭解問題後,項目組決定和B公司合作,一方面是為了解決B公司的“難處”,另一方面是為了儘快解決債務問題:

工作人員為C企業設計了一系列處置方案,成功幫助C企業解決了過戶問題,同時,雙方協定以“以物抵債+部分現金”的方式抵償債務。

項目終於圓滿解決,C企業不僅以此為契機解決了房產問題,更成功貸款度過企業難關,完成了雙贏。

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四、處置總結

本項目是一個比較經典的談判+合作+重組項目,無論是盤活,還是處置,工作成員步步為營,每一步都抓住了核心問題。

處置過程中,工作人員始終貫徹“項目不止,盡調不息”的理念。遇到苦難時沒有放棄,而是沉著冷靜,將項目的成因和來龍去脈盡調得一清二楚,這才使得項目回現收益最大化。

另外,本項目還體現了另外的一個理念——共贏。工作人員並沒有追著對手死纏爛打,而是在對手遇到問題時,幫助他們設計方案,成功把對手變成了合作伙伴。


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