吸金能力超過傳統銀行55倍，淨息差比宇宙行工商銀行還要多3倍，馬化騰悄然佈局的微眾銀行，殺了傳統銀行一個措手不及。
一
一直神秘的微眾銀行2017年業績表現終於露出冰山一角。近日，微眾銀行發佈2018年同業存單發行計劃，其中透露了2017年微眾銀行的業績表現。
2017年，微眾銀行營收達到67.48億元，而2016年該行營收還只有24.49億元，營收同比增幅達到175.54%；淨利潤方面，微眾銀行2017年淨利潤為14.48億元，較2016年的4.01億元飆漲261.1%。
261.1%是什麼概念？根據公開的上市銀行數據，2017年我國上市銀行經營情況在進一步好轉的前提下，淨利潤同比增長4.7%。也就是說，微眾銀行的利潤增速是傳統銀行的幾乎55倍！
如果以上市銀行中的巨無霸工農中建四大行來看，工行、農行、中行、建行、歸屬於母公司股東的淨利潤增速分別達到2.8%、4.9%、4.76%、4.67%，吸金能力也遠遠低於微眾銀行！
從能體現銀行資本實力的資產規模來看，2017年，微眾銀行的資產規模增幅驚人！截止至2017年末，微眾銀行總資產規模達到817.04億元，同比2016年的519.95億元，增加了297.09億元。
也就是說，去年一年，微眾銀行的總資產激增了近300億元！而在2015年，微眾銀行的總資產規模還只有96.21億元，換言之，微眾銀行的總資產規模三年間激增了749.23%！
二
在2015年微眾銀行剛剛展業的首年，該行的營收為2.26億元，彼時仍未扭虧為盈，淨利潤為-5.84億元。
僅僅兩年時間，微眾銀行的吸金能力就有了巨大的增加，這一數據顯示，無網點、輕型化、大數據的盈利在繼續顯效，微眾銀行的模式已經顛覆傳統銀行。
為何微眾銀行靠互聯網的方式就能顛覆傳統銀行，可以看一個數據——淨息差！
從已經披露淨息差的銀行來看，這26家A股上市銀行沒有一家的淨息差能夠達到微眾銀行的一半。
淨息差是什麼？它是指一定時期內，銀行生息資產獲取利息收入的能力。對商業銀行而言，淨息差是其生息資產收益能力和風險定價能力關鍵指標，也是商業銀行核心監管指標之一。一般來說，這個指標越高越好。而這兩年，我們經常在報道里看到的“息差收窄”“息差整體下行”，指的就是這個指標下滑了，說的是銀行的利息淨收入（最主要的收入）獲取越來越難了。
根據工商銀行2017年年報，工商銀行淨息差在上升了6個BP的前提下達到了2.22%，而微眾銀行2017年淨息差達到7.02%，是工商銀行的3倍，其創收的能力如何，不言而喻。
三
淨息差只是一個方面，微眾銀行的業績好就好在沒有一個指標是弱的。
從另外兩個特別能體現銀行賺錢能力的指標——資產利潤率和成本收入比來看，在這兩個指標上，微眾銀行表現得剛剛好，該增的增，該減的減。該行2017年資產利潤率為2.17%，較16年末的1.3%大幅提升；而成本收入比則由2016年的51.87%降低至40%。
為什麼一增一減剛剛好，因為資產利率潤和成本收入比這一對指標互為反向指標，通常成本收入比越低，資產利潤率就會越高。資產利潤率是個正向概念，越高越好；而成本收入比則越低越好。
風險性監管指標上，微眾銀行2017年不良貸款率為0.64%，遠低於銀行業不良貸款率1.74%；同時，微眾銀行的撥備覆蓋率卻不升反降，由2016年的934.11%降至去年的912.74%。不過這一指標仍令傳統商業銀行難以望其項背。
目前傳統商業銀行中，寧波銀行憑藉493.26%的撥備覆蓋率已處於第一梯隊，多數銀行在200%左右。
四
微眾銀行今天交出的亮眼的成績單，微眾銀行旗下的拳頭產品微粒貸功不可沒，這款現金貸產品是微眾銀行分佈式架構的首次業務實戰，也是微眾銀行實現彎道超車的核心產品。
據微眾銀行官方公佈的數據顯示，至2016年5月15日一週年之際，微粒貸主動授信超過3000萬人，貸款筆數500多萬筆，平均每筆借款金額8000元左右，提款人群覆蓋全國31個省市，549座城市。
據騰訊此前公佈的2017年年報顯示，“微眾銀行的無擔保消費貸款業務微粒貸實現了快速增長，其截至2017年年底管理的貸款餘額逾人民幣1,000億元，同時保持低的不良貸款率。”
1000億規模相當於什麼？從當前銀行消費貸款餘額來看，這一數據已經超過了招商銀行，即將逼近建設銀行！
當然，現金貸整頓還是對微粒貸的營收造成了不小的影響，而監管大環境下，其未來業務發展也面對一定的阻礙。也正因為此，微眾銀行在同業拆借上不斷加大規模，2017年，微眾銀行同業存單一共成功發行了56期，實際發行量為224.3億元，年末餘額為171.7億元。今年，微眾銀行同業存單計劃發行240億補血。
不過，暫時的監管是針對行業內的不規範平臺形成了約束，對於微眾銀行這樣合規的平臺，暫時的束縛不能改變未來的大勢。
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