優信在美申請IPO，各路媒體打上的標籤是或成“中國二手車電商第一股”，但其業務收入佔比無法讓人忽視汽車金融的存在。
面對汽車金融這個萬億級市場，這兩年互聯網勢力發展尤為迅猛。BATJ互聯網巨頭、汽車金融平臺、新車和二手車電商平臺、P2P平臺、新興消費金融企業等均直接或間接涉足汽車金融領域。這些公司、平臺或主動或轉型而來，各憑本事開展車分期、融資租賃、車抵貸等業務，成為汽車金融領域一股不可忽視的力量。
具體而言，目前互聯網汽車金融的直接參與主體主要包括汽車金融交易服務平臺、新車和二手車電商平臺、互聯網消費金融和現金貸平臺、P2P網貸平臺，及第三方汽車金融服務平臺等。
1.汽車金融交易服務平臺以易鑫、大搜車為代表，由汽車金融切入或依託於SaaS軟件，融合線上線下，構建涵蓋汽車交易、汽車分期、融資租賃、汽車保險、後市場服務等汽車全交易鏈的一站式服務平臺。
其中易鑫業務模式是利用互聯網汽車零售交易平臺建立由包括消費者、汽車製造商、汽車經銷商、汽車融資合作伙伴及售後服務供應商所共同參與的生態系統，為整個消費者汽車交易週期與汽車生命週期內的交易提供便利。易鑫分為交易平臺業務、自營融資業務兩大業務分部，上市資產中囊括旗下淘車、易鑫車貸等APP及網站。
大搜車標記自己用的是“中國領先的汽車新零售和新金融平臺”，相繼推出了“大風車業務管理系統”、“車牛二手車經營APP”、車行168、彈個車、賣車比價平臺等產品，一方面攜手阿里和車商共建汽車新零售生態圈，另一方面業務覆蓋汽車融資租賃、汽車消費貸款、車商供應鏈融資以及汽車保險等產品和服務。可以看到，在通過SaaS鏈接車商、“彈個車”直租產品打響知名度後，大搜車於今年4月推出C2B賣車比價平臺，加入二手車線上交易大戰。
2.新車和二手車電商平臺
以優信、瓜子、汽車之家、易車等電商平臺為代表，由汽車交易切入汽車金融。
由於汽車銷售很難脫離線下，整車廠和4S店的利益是綁定在一起的，電商平臺從主機廠拿到的更多是滯銷車和庫存車，價格上也沒有太多優惠。所以理想豐滿，現實骨感，前幾年佈局汽車電商的平臺普遍失利，轉而為線下導流。“一車一況”的二手車則更復雜，二手車電商普遍處在“燒錢”階段，亟需跑出一條可以持續盈利的模式。基於此，無論新車電商還是二手車電商，轉型探索中都切入了汽車金融，通過汽車交易+金融組合業務模式來增加盈利點和用戶黏度。
不過於汽車電商而言，汽車金融業務更多是附屬於汽車交易的增值業務或衍生業務，他們給自己標籤還是汽車電商、二手車電商。如計劃在美國納斯達克IPO的優信即在其招股說明中提到自己是“中國最大的二手車電商平臺”，但業務數據顯然更傾向於優信姓“金融”。據招股書，優信2017年2C金融業務營收9.44億元，佔2C業務總營收的80%，佔優信集團總營收（19.51億元）的48.4%。足見金融業務在汽車電商中已佔據舉足輕重的地位，這些汽車電商平臺同時也是金融平臺。
3.互聯網消費金融和現金貸平臺
以趣店、樂信、佰仟金融為代表，為有消費分期需求的年輕用戶提供汽車信貸和汽車融資租賃服務，目前還較少參與汽車交易。這些公司業務範圍並不侷限於汽車金融領域，還涵蓋3C產品、現金消費等消費分期服務。汽車金融或是一個業務板塊，或是企業轉型瞄準的一個細分領域。
受到比較多關注的是趣店與樂信的入場。現金貸遭受整頓高壓下，2017年10月，趣店宣佈推出全新品牌大白汽車，是趣店發力的一大引擎戰略業務。大白汽車採取自建門店、集採直租的重資產運營模式，同“彈個車”、“開走吧”等以租代購產品類似。2018年一季度，趣店旗下大白汽車當季銷售型融資租賃收入為5.46億元，累計交付車輛6608輛，全國開設175家線下自營門店。入局不算早的這家公司受到不少爭議。
另一家從校園分期起家的樂信在今年5月也推出了一款面向汽車消費金融場景的個人貸款產品——樂買車，年齡在21歲至45歲且持有信用卡的中國公民均可申請，目前產品還在內測，並未正式上線。不過已足以窺見樂信進軍汽車金融領域之心。
4.P2P網貸平臺
以投哪網、微貸網為代表，藉助互聯網、移動互聯網技術提供信息發佈和交易實現的網絡平臺，把借、貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。
因車抵貸模式簡單成熟、小額分散易擴張，2016年網貸行業借款限額政策《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》出臺後，大量P2P平臺開始發展車抵貸業務，即以借款人或第三人的車輛作為抵押或質押，面向車主（企業或個人）和車商提供包括資金週轉、購車款墊資、購車分期貸款等用途的借款服務。但監管加嚴下銀行抽貸、掃黑籠罩、市場競爭激烈，車貸行業也出現了倒閉潮，如近期沃時貸、泓源資本宣佈清盤，金牌理財暫停所有業務。
重負之下，許多車貸平臺開始轉型，之前一些P2P平臺已經開展車商貸款、購車貸款、汽車消費貸款、汽車融資租賃、汽車供應鏈金融等業務，今年以來不少車貸平臺則不約而同地選擇了以租代購方向。如圖騰貸宣佈公司未來向“以租代購、車商貸（供應鏈金融）、融資租賃”等模式轉型；百金貸核心業務以汽車“以租代購”為基礎。這些中小P2P車貸平臺也是汽車金融領域的一撮群體。
整體來看，上述互聯網汽車金融的參與主體呈現以下特點：
1.汽車新零售、汽車電商較汽車金融更受這些互聯網汽車金融大平臺青睞。
涉足互聯網汽車金融的大平臺，無論是從汽車電商伸向金融還是由汽車金融切入交易，其打出的標籤多是“汽車新零售”、“汽車電商”、“二手車電商”，單獨提到金融平臺的很少。但從易鑫、優信披露的數據看，汽車金融業務收入均佔各自公司營收的很大比例。
那麼這些平臺緣何一定程度上要淡化其“金融”基因呢？一方面，在資本市場上，電商屬於互聯網行業，資本給予的期望值和寬容度要顯著高於金融類企業；另一方面，業務模式上，汽車金融是場景金融，依附於汽車交易，只做汽車金融競爭壁壘很低。只有切入汽車交易才能更好地把汽車金融、汽車保險和汽車售後等連接、組合起來。所以即便汽車交易可能並不賺錢，這些互聯網汽車金融平臺也都把“新零售”、“電商”、“交易”掛在嘴邊。事實上，不少汽車融資租賃公司發展計劃中也要涉足交易。
2.互聯網汽車金融類企業幾乎均推出以租代購產品。
大搜車的彈個車、易鑫的開走吧、車好多的毛豆新車、優信新車一成購······已刷足存在感的這些產品無需贅言。趣店的汽車金融業務也主打以租代購，很多P2P車貸平臺也把以租代購作為其轉型的方向。雖然汽車直租發展目前還存在很多瓶頸，但看好其前景，這些平臺都撲了過去。
3.互聯網汽車金融類企業涵蓋車分期、融資租賃等多種業務模式。
互聯網汽車金融類企業大多是平臺式、電商式，他們的汽車金融業務多不是單一的，涵蓋車分期、融資租賃、供應鏈金融等多種模式。同時P2P車貸平臺也在由車抵貸轉向做一些車分期、融資租賃業務，汽車金融平臺貸款業務裡也開展部分車抵貸業務。
4.各平臺間的汽車金融業務定位分野越來越不清晰，趨向融合。
當然，上述參與主體外，互聯網汽車金融平臺背後還有BATJ互聯網巨頭的身影，同時為滿足汽車金融線上審批、車輛快速估值、風控等需求，汽車金融領域也誕生了一批第三方汽車金融服務公司。
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