凌晨美國傳來大消息,樓市

蜜財經綜合自劉曉博、葉檀財經、房屋屋、小白讀財經、每日經濟新聞、今日財經頭條等

凌晨美國傳來大消息,樓市/股市風向大變!

風雨欲來風滿樓,今晚註定無眠,北京時間凌晨2點,美聯儲宣佈加息25個基點,靴子終於落地;這是美聯儲年內第二次加息,也是2015年緊縮週期以來第七次!

本次加息後,美國聯邦基金利率上調至1.75%--2%,美聯儲強調保持寬鬆貨幣政策,預計2018年還將加息2次,年內總共加息4次,2019年將加息3次...毫無疑問,美國已跨入到中性利率新時代。

凌晨美國傳來大消息,樓市/股市風向大變!

這是影響全球的重大事件,美聯儲這一次加息,是一道分水嶺,將引發全球金融的鉅變!

歷史統計,每次美聯儲加息潮,都會引發全球大風暴,這一次,新興市場國家已提前躺槍,如同多米諾骨牌一樣倒下,近期,巴西、阿根廷、土耳其、南非連續出現股債匯崩盤。

包括歐盟第三大經濟體意大利,也遭受股市、債市狂跌,並引發歐元連鎖危機,城門失火,殃及池魚,把歐盟其它國家也拖下水!

對新興市場國家來說,除了美聯儲外,歐洲央行也可能逐步退出QE,日本也隨時會宣佈加息,這些國家一邊被迫跟隨加息,一邊得面對債券被瘋狂拋售,深陷渦難以自拔。

美聯儲匯率+利率雙箭齊發,許多脆弱的經濟體將迎來腥風血雨,一是本幣嚴重貶值,催生“錢不如紙”的惡性通脹;二是在美元利率壓力下,高負債經濟體將引爆債務危機!

除了加息,美聯儲縮表是更大殺器,自2008年經濟危機後,美聯儲通過三輪印錢,資產負債表規模從1萬億美元膨脹到4.5萬億,大水灌溉下,美國經濟迅速復甦,全球各大央行也瘋狂印錢,催生全世界資產的巨大泡沫。

隨著美國經濟向好,非農數據靚麗,失業率創歷史新低,美股衝擊歷史新高,美國縮表名正言順,縮表相當於美聯儲“停止印刷”貨幣,回收市場流動性,這種舉措下,必然加速其它國家美元迴流!

數據顯示,在過去8個月,美聯儲縮表了1500億美元,相比4.5萬億資產九牛一毛,但已經讓很多新興國家股匯債三殺,非常慘烈。

目前,阿根廷、土耳其、巴西、印尼、印度5個國家,已陷入到貨幣與債務困境,雖然離倒下還比較遠,但美聯儲不斷強化加息預期,足以讓他們複製委內瑞拉的崩潰!

這些經濟體,現在從匯率保衛戰、打擊通脹,到被動強加息,已經身不由己;甚至這些國家的本幣,很可能與阿根廷比索一樣,難以逃脫被美元的持續“洗劫”。

……

根據歷史統計,在過去18次美聯儲加息週期中,美國市場崩盤18次,不是金融市場潰敗,就是經濟衰退,無一例外。

實際上,這也是經濟輪迴的規律,盛極必衰;這一次,美聯儲為何要扣動加息扳機?主要原因有三點:

一是開始剪羊毛了。美聯儲開啟QE印鈔機至今,已整整10年,大量超發的美元,通過貸款或投資的方式,輸入到新興市場國家,造成資產價格暴漲,現在羊毛蓄長了,是時候剪掉了。

二是抑制美國資產價格泡沫。過去10年美聯儲拼命印鈔,造就了美股10年牛市,樓市也重回歷史高位,現在美股市值40萬億美元,樓市是60萬億美元,資產泡沫風險不小。

是緩解美國赤字。特朗普上臺後,啟動大規模減稅,增加企業利潤,增加居民收入,刺激美股走高;但美國財政赤字也是天量,到2019年達到1.2萬億,數字相當龐大!

此外,美國聯邦還揹負高達21萬億美元鉅額債務,而且在快速攀升;現在美國通過加息,加速美元迴流,可以降低債務風險,把危機轉嫁給新興市場國家。

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這就是美元霸權的好處,可以隔三差五,讓全世界給美國人民買單!

因此,即便會引發19次崩盤,美聯儲也義無反顧開啟加息,美國的現狀是,樓市價格相對合理,至少不會重演次貸危機;

崩盤風險較大是股市,這是早晚的事。

但美聯儲的底氣是,美股跌20%並不傷筋動骨,其它國家卻可能真崩盤;畢竟,美國經濟強勁,還攤上一個喜歡護盤的總統,股市不會輕言趴下。

……

中國央行應對的手段當然是同步加息,當然不是上調基準利率,即老百姓眼中的正式加息,而是上調MLF和逆回購利率。兩者都是央行-商業銀行之間的借錢利率,與美國式的正式加息是一致的。

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此前美聯儲每次加息25個基點,中國央行基本都會上調MLF或逆回購利率25個基點,但去年12月份後跟隨加息的幅度只有5個基點,主要原因有二:

1、中國之前持續上調MLF和逆回購利率,市場利率已經基本在較高水平,如果利率過高可能會對高房價、經濟產生不少的負面影響;

2、之前美聯儲加息,但美元還是持續走弱,資金外流壓力不大

但這次不同,美元指數已經走在了上升的通道上,本次美聯儲加息後次日同步加息0.25%,或過後上調基準利率(商業銀行-居民之間的借錢利率)是較大概率。

此外,中國也在加大對外開放,12日外管局宣佈對QFII、RQFII全面開放,放開外資所有限制,這是個大招;預計能引來千億增量資金,可以緩解市場,尤其是股市流動性緊缺的燃眉之急。

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美聯儲通過加息,想讓熱錢都回流美國,我們通過開放,吸引外資進來,這比單純堵資金外逃,要聰明得多,畢竟中國龐大的市場,全世界都在覬覦垂涎!

那麼,大家最關心的是,美聯儲加息,對中國股市、樓市、匯市、黃金有何影響?

01 股市

美聯儲加息對中國股市的影響是兩方面:

中國股市向來受美股影響,且波動要比美股劇烈,但本次加息後A股未必會下跌,因為對於本次加息A股已有預期,早已提前消化。

B、美聯儲加息必然導致中國被動加息,只是幅度大小問題,加息後必然加大機構融資成本,風險偏好降低,制約指數上漲。

02 匯市

美元指數上升了,近期人民幣有貶值的壓力

,但在主要國家特別是新興市場國家當中貶值幅度是最小,隨著美國加息,人民幣應該還會貶值,但空間有限,主要是美國不答應,也不利於人民幣國際化

03 黃金

黃金是有價值的商品,美元只是由美國信用背書的紙幣,沒有價值。但黃金是美元計價,當美元更貴後對應的就是黃金更便宜。但過去我們看到的情況卻不一樣,美國加息了,黃金不跌反漲,根本原因在於黃金已經提前消化了利空。

近期隨著美國加息、地緣政治趨於穩定,黃金走弱,但作為一個抗通脹的品種長期趨勢向上是不會變的,因為沒有一個國家的政府願意通縮。

04 樓市

現在,對於樓市來說,加不加息事小,穩不穩事大!

從5月新增貸款看,6000多億被拿去房貸了,佔新增貸款一大半;這是個很可怕、也令人擔憂的數據!

在政策全力圍堵下,居民還在拼命加槓桿買房,各地搶房熱潮、無數人蜂擁入場,爭當房奴;讓人難以理解,這是玩火自焚。

反觀過去幾年樓市的堅挺,究其根本,都是貨幣大水漫灌在支撐的。

一二線城市,主要得益於2015年以來的五次降準降息,以及放寬限購限貸政策的刺激;

三四線城市,得益於棚改貨幣化的託底。水多了,房價沒理由不往上走。

如今,無論是全球環境,還是國內環境,都已經不允許繼續大水漫灌了。依靠降準和棚改貨幣化之類的定向滴灌,對於樓市的刺激作用相對有限。

現在樓市的瘋癲,就像癌細胞擴散一樣,一直在末日狂奔。

我們現在還能對美聯儲加息不聞不問,但全球市場加息縮表是大勢所趨,我們還能抗多久?

房價泡沫的刺破,也許不會是美聯儲加息,也不是特朗普的貿易戰,但如果多重因素在一起,就很難說了……

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